Peran Penting Regtech dalam Mengatasi Kejahatan Keuangan

Regtech(Reg Tech) adalah teknologi yang digunakan untuk mempertahankan kepatuhan regulasi, bertujuan untuk memastikan industri dan konsumen mematuhi aturan dan regulasi yang ditetapkan oleh hukum. Teknologi ini dapat membantu perusahaan membuktikan bahwa perilaku pasar mereka mematuhi hukum, tanpa adanya manipulasi harga dan volume perdagangan.

Regtech dapat disamakan dengan rem dan mekanisme keamanan dari mobil super. Meskipun kita semua menyukai kecepatan mobil super, jika tidak dapat memastikan kinerja keamanannya, kita tidak akan memilih untuk mengemudikannya. Begitu pula, regtech tidak hanya dapat memastikan "mesin keuangan" berfungsi dengan baik, tetapi juga dapat menjamin "kendaraan keuangan" dapat berhenti dengan aman dan digunakan.

Industri keuangan adalah bidang aplikasi yang paling umum untuk Regtech. Ini karena sistem keuangan yang stabil, efisien, dapat diandalkan, dan adil sangat penting untuk perkembangan masyarakat. Jika operasi keuangan tidak berjalan dengan baik, tingkat kejahatan tinggi atau tingkat kepercayaan rendah, pada akhirnya yang menjadi korban adalah masyarakat biasa. Oleh karena itu, pemerintah di berbagai negara telah berupaya untuk menetapkan aturan guna memastikan stabilitas keuangan, mencegah kejahatan keuangan, penipuan, dan manipulasi pasar. Lembaga keuangan harus mematuhi aturan ini dan membuktikan kepatuhan mereka kepada regulator, jika tidak, mereka berisiko dilarang beroperasi, kehilangan lisensi, dan bisnis.

Keuangan modern sangat bergantung pada teknologi dan memiliki kompleksitas yang tinggi. Jika tidak menggunakan Regtech, sulit untuk mencapai kepatuhan yang efisien. Regtech membantu mengotomatiskan dan menyederhanakan proses kepatuhan. Oleh karena itu, banyak lembaga keuangan dan regulator yang menggunakan solusi Regtech. Lembaga keuangan memanfaatkan ini untuk mencapai kepatuhan yang otomatis, sementara regulator menggunakannya untuk memantau lembaga keuangan, layanan keuangan, dan pasar, serta memberantas tindakan kriminal untuk melindungi pengguna.

Kemunculan aset virtual membawa tantangan dan peluang baru bagi pengawasan keuangan. Pasar aset virtual beroperasi sepanjang waktu dan melakukan perdagangan secara real-time, melintasi batas geografis, yang berarti perlu adanya teknologi pengawasan yang dapat memantau aktivitas perdagangan secara otomatis dan terus-menerus. Selain itu, karakteristik teknis dari aset virtual juga membuat relevansi teknologi pengawasan tradisional berkurang. Misalnya, transaksi Ethereum dapat dihitung hingga 18 desimal, sementara perdagangan saham tradisional biasanya hanya memiliki beberapa desimal.

Karakteristik desentralisasi dari aset virtual memungkinkan siapa saja untuk dengan mudah membuat token baru, bursa baru, atau dompet, yang mengakibatkan munculnya cara pencurian dan manipulasi yang baru. Regulator dan bursa memerlukan alat kripto khusus untuk mendeteksi perilaku ini.

Namun, keuangan berbasis blockchain sebenarnya lebih menguntungkan bagi regulasi karena karakteristiknya yang sangat transparan dan efisien. Misalnya, dalam beberapa kasus terkenal, penjahat yang mungkin bisa lolos dalam keuangan tradisional tidak memiliki tempat untuk bersembunyi di dunia aset virtual, karena semua aktivitas mereka tercatat di blockchain.

Untuk lembaga yang bertransformasi ke pasar aset virtual, diperlukan penyesuaian terhadap kemampuan kepatuhan dan teknologi regulasi. Kuncinya adalah memanfaatkan praktik terbaik kepatuhan dan teknologi regulasi dari keuangan tradisional, dan menggabungkannya dengan teknologi asli kripto untuk menghadapi tantangan unik yang dihadirkan oleh aset virtual. Ini termasuk kemampuan untuk mendeteksi masalah di dalam dan di luar rantai, beroperasi sepanjang waktu, dan memanfaatkan kecerdasan buatan untuk menangani data risiko.

Dalam hal KYC dan aturan perjalanan, pasar aset virtual sangat berbeda dari keuangan tradisional. Meskipun bursa cryptocurrency terpusat semakin sering meminta KYC yang komprehensif, aplikasi DeFi tanpa izin biasanya tidak memerlukannya, yang meningkatkan risiko penyalahgunaan oleh penjahat. Oleh karena itu, perusahaan cryptocurrency yang diatur harus memiliki kemampuan teknologi regulasi berbasis blockchain untuk memastikan legalitas sumber dana.

AML di bidang aset virtual perlu melakukan pemantauan silang di on-chain dan off-chain. Pelanggar hukum sering menggunakan metode yang kompleks untuk menyembunyikan jejak dana, seperti mentransfer ke beberapa dompet, mengonversi ke aset virtual lainnya, dan sebagainya. Oleh karena itu, perlu menggabungkan kemampuan off-chain dalam memantau perilaku akun dengan kemampuan on-chain untuk memahami perilaku dompet dan sumber dana.

Di pasar terdesentralisasi, pengawasan terhadap penyalahgunaan (MAR) memerlukan pendekatan yang asli untuk kripto. Karena beragamnya jenis aset virtual yang dapat diperdagangkan di mana saja baik di dalam maupun di luar blockchain, diperlukan pemantauan yang lebih efektif. Masalah seperti manipulasi lintas aset, penyalahgunaan lintas pasar, penipuan kontrak pintar, perdagangan dalam jaringan berbasis blockchain, dan perdagangan tipu-tipu hanya dapat diselesaikan dengan membangun rencana kepatuhan yang asli untuk cryptocurrency.

Pasar cryptocurrency memiliki beberapa bentuk kejahatan keuangan dan penyalahgunaan pasar yang unik. Misalnya, perdagangan orang dalam di DEX dan penipuan Rug Pull kontrak pintar. Penelitian menunjukkan bahwa di antara token DeFi yang terdaftar di bursa utama, 56% terlibat dalam perdagangan orang dalam di bursa terdesentralisasi. Proporsi ini jauh lebih tinggi dibandingkan dengan perkiraan 10-20% di pasar tradisional. Selain itu, setiap 4 menit, muncul token penipuan baru yang berusaha mencuri dana investor. Meskipun ini mencerminkan risiko sistem tanpa izin, ini juga menunjukkan keuntungan blockchain, yaitu penipuan ini dapat dengan cepat ditemukan dan ditandai.

Hong Kong berada di posisi terdepan secara global dalam regulasi cryptocurrency yang canggih. Pedoman yang diterbitkan oleh Komisi Sekuritas dan Futures Hong Kong memberikan panduan yang komprehensif, spesifik, dan jelas untuk kerangka perizinan. Banyak perusahaan regulasi teknologi (Regtech) bekerja sama dengan bursa yang mengajukan lisensi, membantu mereka memenuhi persyaratan regulasi, seperti identifikasi, pemantauan, deteksi, dan pencegahan manipulasi pasar atau aktivitas penyalahgunaan.

Secara keseluruhan, seiring dengan perkembangan pasar aset virtual, Regtech akan memainkan peran yang semakin penting dalam menghadapi kejahatan keuangan dan memastikan keadilan pasar. Regulator, lembaga keuangan, dan perusahaan teknologi perlu bekerja sama secara erat, terus berinovasi dan menyempurnakan teknologi regulasi untuk menyesuaikan diri dengan bidang yang berubah cepat ini.