Tokenisasi Aset Perdagangan: Pengubah Permainan Global dalam Perdagangan
Tokenisasi aset perdagangan sedang menjadi kekuatan pengubah dalam perdagangan global. Dengan mengubah aset perdagangan menjadi token digital yang dapat dipindah tangankan, hal ini memberikan likuiditas, keterpecahan, dan aksesibilitas yang belum pernah terjadi sebelumnya bagi para investor.
Aset perdagangan memiliki keunggulan unik. Dibandingkan dengan aset keuangan tradisional, aset perdagangan kurang terpengaruh oleh fluktuasi pasar makro. Bahkan di saat perlambatan ekonomi, permintaan pembiayaan dari usaha kecil dan menengah tetap tinggi, menciptakan peluang yang berkelanjutan bagi para investor. Siklus pendek, tingkat gagal bayar yang rendah, dan permintaan pembiayaan yang besar menjadikan aset perdagangan sebagai aset dasar yang ideal untuk tokenisasi.
Tokenisasi dapat membawa banyak manfaat bagi para peserta dan proses dalam skenario perdagangan global yang kompleks, termasuk pembayaran lintas batas, kebutuhan pembiayaan, serta peningkatan efisiensi melalui penggunaan kontrak pintar. Menurut prediksi Standard Chartered Bank, pada tahun 2034, permintaan tokenisasi aset dunia nyata akan mencapai 30,1 triliun dolar AS, di mana aset perdagangan akan menjadi tiga besar aset yang ditokenisasi, menyumbang 16% dari total pasar tokenisasi.
Artikel ini membahas kekuatan transformatif tokenisasi aset perdagangan, serta mengapa sekarang adalah waktu terbaik untuk mengadopsi dan memperluas tokenisasi aset perdagangan. Selain itu, artikel ini mengkaji empat keuntungan kunci dari tokenisasi dan memberikan saran tentang bagaimana investor, bank, pemerintah, dan lembaga regulator dapat memanfaatkan peluang ini.
I. Gambaran Umum Tokenisasi Aset
Tokenisasi aset merujuk pada representasi digital dari aset tradisional yang diterbitkan dalam bentuk koin di buku besar terdistribusi. Koin ini pada dasarnya adalah sertifikat digital kepemilikan, yang dapat meningkatkan efisiensi operasional dan otomatisasi. Tokenisasi terkait erat dengan konsep fragmentasi, yang memungkinkan pemisahan satu aset menjadi unit-unit yang lebih kecil dan dapat dipindahkan.
Tokenisasi meningkatkan akses ke kategori aset baru, memperbaiki infrastruktur pasar keuangan, dan membuka pintu bagi aplikasi inovatif dan model bisnis baru dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi).
Perkembangan tokenisasi dapat ditelusuri kembali ke awal 1990-an dengan Real Estate Investment Trusts (REITs) dan Exchange-Traded Funds (ETFs). Lahirnya Bitcoin pada tahun 2009 dan munculnya Ethereum pada tahun 2015, memberikan dasar teknologi untuk tokenisasi aset. Dalam beberapa tahun terakhir, fenomena baru seperti Initial Coin Offering (ICO) dan Security Token Offering (STO) terus muncul, mendorong tokenisasi menuju arus utama.
Dua, Faktor Pendorong Tokenisasi Aset Perdagangan
2.1 Usaha Kecil dan Menengah: Peluang Triliunan Dolar untuk Mengatasi Kekurangan Pembiayaan Perdagangan
Perdagangan global diperkirakan akan tumbuh 55% dalam sepuluh tahun ke depan, mencapai 32,6 triliun dolar AS. Namun, ada kesenjangan besar antara permintaan dan pasokan pembiayaan perdagangan, terutama bagi usaha kecil dan menengah di negara berkembang. Kesenjangan pembiayaan perdagangan meningkat dari 1,7 triliun dolar AS pada tahun 2020 menjadi 2,5 triliun dolar AS pada tahun 2023, meningkat 47%.
"Perusahaan menengah yang hilang" atau perusahaan pasar menengah (SME) adalah kelompok yang sulit diakses oleh investor, mewakili pasar yang besar dan belum terdevelop. Kesempatan investasi ini mampu menahan dampak resesi ekonomi hingga tingkat tertentu, karena bahkan selama periode perlambatan ekonomi, usaha kecil dan menengah masih memiliki kebutuhan pembiayaan yang besar.
2.2 Pasar berpotensi tinggi yang belum sepenuhnya dikembangkan
Aset pembiayaan perdagangan memiliki daya tarik tetapi investasi yang kurang. Mereka menghasilkan imbal hasil yang kuat disesuaikan dengan risiko, dan memiliki beberapa karakteristik unik:
Memungkinkan diversifikasi risiko, dengan korelasi yang lebih rendah terhadap pasar saham dan obligasi
Rentang investasi yang luas, memenuhi berbagai preferensi risiko
Risiko gagal bayar rendah dan tingkat pemulihan tinggi
Meskipun investor institusi kurang berinvestasi pada aset semacam ini, tokenisasi dapat membantu mengatasi masalah ini.
2.3 Insentif Bank
Basel Accord IV akan memiliki dampak signifikan terhadap perhitungan aset berbobot risiko bank. Bank perlu mengembangkan strategi pertumbuhan melalui modernisasi model distribusi bisnis. Distribusi yang dimulai berdasarkan blockchain dapat membantu bank untuk menghapus pengakuan aset dari neraca, mengurangi modal yang diatur, dan mendorong pengeluaran aset yang efisien.
2.4 Permintaan nyata mendorong pertumbuhan
Menurut laporan EY Parthenon, pada tahun 2024, 69% perusahaan pembeli berencana untuk berinvestasi dalam aset tokenisasi. Pada tahun 2024, investor berencana untuk mengalokasikan 6% dari portofolio mereka untuk aset tokenisasi, dan pada tahun 2027 proporsi ini akan meningkat menjadi 9%.
Standard Chartered Bank memperkirakan bahwa pada tahun 2034, permintaan tokenisasi aset dunia nyata akan mencapai 30,1 triliun dolar AS, di mana aset pembiayaan perdagangan akan menjadi tiga besar aset yang ditokenisasi, menyumbang 16% dari total pasar tokenisasi.
Tiga, Empat Keunggulan Tokenisasi
3.1 Meningkatkan Akses Pasar
Tokenisasi membuka pintu bagi kelompok investor yang lebih luas untuk memasuki pasar yang sedang berkembang. Melalui distribusi aset pembiayaan perdagangan dengan koin digital, bank dapat meningkatkan pendapatan bunga bersih dan mengoptimalkan struktur modal, sementara investor dan perusahaan dapat memanfaatkan peningkatan aksesibilitas.
3.2 menyederhanakan kompleksitas perdagangan
Tokenisasi menyediakan platform yang dapat mengatasi kompleksitas pembiayaan perdagangan. Ini bukan hanya cara investasi baru, tetapi juga pendorong pembiayaan yang mendalam. Pembiayaan rantai pasokan yang didukung token dapat menghilangkan kompleksitas, meningkatkan ketahanan dan likuiditas keseluruhan rantai pasokan.
3.3 sekuritisasi digital
Tokenisasi secara signifikan memperluas kumpulan aset yang dapat diinvestasikan. Melalui tokenisasi dan kemampuan pemrograman dari kontrak pintar, dikombinasikan dengan pemrosesan otomatis AI, dapat mengatasi kompleksitas dan keragaman kategori aset perdagangan. Ini membantu menyederhanakan manajemen data, meningkatkan efisiensi transaksi, dan membuat pengelolaan piutang lintas yurisdiksi menjadi lebih langsung.
3.4 Mengurangi asimetri informasi
Menggunakan blockchain untuk melacak aset dasar membantu mengurangi asimetri informasi antara penerbit dan investor, sehingga meningkatkan kepercayaan investor. Menetapkan kerangka listing untuk aset tokenisasi adalah langkah penting untuk mendorong adopsi dan meningkatkan kepercayaan investor. Token juga dapat menyertakan fungsi lain, seperti menyediakan akses online ke data operasi dan strategi aset dasar.
Empat, bagaimana cara berpartisipasi dalam pasar tokenisasi
4.1 menggunakan
Investor harus memulai dengan pendidikan untuk membangun pengetahuan profesional. Berpartisipasi dalam program percontohan dapat membantu investor dan manajer aset untuk menguji dan membangun kepercayaan dalam pengalokasian aset tokenisasi.
4.2 Kerjasama
Kolaborasi di seluruh pasar sangat penting untuk mencapai manfaat tokenisasi. Bank dan institusi keuangan dapat memperluas jangkauan mereka melalui model bisnis kolaboratif. Peserta ekosistem yang lebih luas harus bekerja sama untuk menciptakan lingkungan yang mendukung, menggunakan proses dan protokol yang terstandarisasi untuk mencapai interoperabilitas, kepatuhan hukum, dan operasi platform yang efisien.
4.3 Memfasilitasi
Pemerintah dan lembaga pengatur memainkan peran kunci dalam mendorong pertumbuhan yang bertanggung jawab di industri aset digital. Kerangka regulasi yang jelas dan seimbang dapat mendorong inovasi sambil mencegah risiko. Membangun kemitraan publik-swasta dengan bank dan lembaga keuangan lainnya juga sangat penting, dapat mempercepat perkembangan industri, memastikan pertumbuhan industri aset digital bermanfaat bagi ekonomi, meningkatkan integrasi keuangan global, menciptakan lapangan kerja, dan menjaga integritas pasar serta perlindungan investor.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
5
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
PrivateKeyParanoia
· 07-08 12:16
300 triliun? Yang ikut-ikutan menyalin tugas akan datang lagi.
Lihat AsliBalas0
CryptoFortuneTeller
· 07-06 06:54
Pasar ini benar-benar To da moon
Lihat AsliBalas0
BearMarketSurvivor
· 07-06 06:50
Angka akan datang? Dompet sudah siap
Lihat AsliBalas0
CryptoMom
· 07-06 06:44
Tidak menyangka uang belanja kecil saya juga bisa terdiversifikasi?
Lihat AsliBalas0
0xSoulless
· 07-06 06:32
play people for suckers sudah selesai, suckers medan perang baru telah tiba
Tokenisasi Aset Perdagangan: Empat Keuntungan dan Prospek Masa Depan dari Pasar 300 Triliun Dolar
Tokenisasi Aset Perdagangan: Pengubah Permainan Global dalam Perdagangan
Tokenisasi aset perdagangan sedang menjadi kekuatan pengubah dalam perdagangan global. Dengan mengubah aset perdagangan menjadi token digital yang dapat dipindah tangankan, hal ini memberikan likuiditas, keterpecahan, dan aksesibilitas yang belum pernah terjadi sebelumnya bagi para investor.
Aset perdagangan memiliki keunggulan unik. Dibandingkan dengan aset keuangan tradisional, aset perdagangan kurang terpengaruh oleh fluktuasi pasar makro. Bahkan di saat perlambatan ekonomi, permintaan pembiayaan dari usaha kecil dan menengah tetap tinggi, menciptakan peluang yang berkelanjutan bagi para investor. Siklus pendek, tingkat gagal bayar yang rendah, dan permintaan pembiayaan yang besar menjadikan aset perdagangan sebagai aset dasar yang ideal untuk tokenisasi.
Tokenisasi dapat membawa banyak manfaat bagi para peserta dan proses dalam skenario perdagangan global yang kompleks, termasuk pembayaran lintas batas, kebutuhan pembiayaan, serta peningkatan efisiensi melalui penggunaan kontrak pintar. Menurut prediksi Standard Chartered Bank, pada tahun 2034, permintaan tokenisasi aset dunia nyata akan mencapai 30,1 triliun dolar AS, di mana aset perdagangan akan menjadi tiga besar aset yang ditokenisasi, menyumbang 16% dari total pasar tokenisasi.
Artikel ini membahas kekuatan transformatif tokenisasi aset perdagangan, serta mengapa sekarang adalah waktu terbaik untuk mengadopsi dan memperluas tokenisasi aset perdagangan. Selain itu, artikel ini mengkaji empat keuntungan kunci dari tokenisasi dan memberikan saran tentang bagaimana investor, bank, pemerintah, dan lembaga regulator dapat memanfaatkan peluang ini.
I. Gambaran Umum Tokenisasi Aset
Tokenisasi aset merujuk pada representasi digital dari aset tradisional yang diterbitkan dalam bentuk koin di buku besar terdistribusi. Koin ini pada dasarnya adalah sertifikat digital kepemilikan, yang dapat meningkatkan efisiensi operasional dan otomatisasi. Tokenisasi terkait erat dengan konsep fragmentasi, yang memungkinkan pemisahan satu aset menjadi unit-unit yang lebih kecil dan dapat dipindahkan.
Tokenisasi meningkatkan akses ke kategori aset baru, memperbaiki infrastruktur pasar keuangan, dan membuka pintu bagi aplikasi inovatif dan model bisnis baru dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi).
Perkembangan tokenisasi dapat ditelusuri kembali ke awal 1990-an dengan Real Estate Investment Trusts (REITs) dan Exchange-Traded Funds (ETFs). Lahirnya Bitcoin pada tahun 2009 dan munculnya Ethereum pada tahun 2015, memberikan dasar teknologi untuk tokenisasi aset. Dalam beberapa tahun terakhir, fenomena baru seperti Initial Coin Offering (ICO) dan Security Token Offering (STO) terus muncul, mendorong tokenisasi menuju arus utama.
Dua, Faktor Pendorong Tokenisasi Aset Perdagangan
2.1 Usaha Kecil dan Menengah: Peluang Triliunan Dolar untuk Mengatasi Kekurangan Pembiayaan Perdagangan
Perdagangan global diperkirakan akan tumbuh 55% dalam sepuluh tahun ke depan, mencapai 32,6 triliun dolar AS. Namun, ada kesenjangan besar antara permintaan dan pasokan pembiayaan perdagangan, terutama bagi usaha kecil dan menengah di negara berkembang. Kesenjangan pembiayaan perdagangan meningkat dari 1,7 triliun dolar AS pada tahun 2020 menjadi 2,5 triliun dolar AS pada tahun 2023, meningkat 47%.
"Perusahaan menengah yang hilang" atau perusahaan pasar menengah (SME) adalah kelompok yang sulit diakses oleh investor, mewakili pasar yang besar dan belum terdevelop. Kesempatan investasi ini mampu menahan dampak resesi ekonomi hingga tingkat tertentu, karena bahkan selama periode perlambatan ekonomi, usaha kecil dan menengah masih memiliki kebutuhan pembiayaan yang besar.
2.2 Pasar berpotensi tinggi yang belum sepenuhnya dikembangkan
Aset pembiayaan perdagangan memiliki daya tarik tetapi investasi yang kurang. Mereka menghasilkan imbal hasil yang kuat disesuaikan dengan risiko, dan memiliki beberapa karakteristik unik:
Meskipun investor institusi kurang berinvestasi pada aset semacam ini, tokenisasi dapat membantu mengatasi masalah ini.
2.3 Insentif Bank
Basel Accord IV akan memiliki dampak signifikan terhadap perhitungan aset berbobot risiko bank. Bank perlu mengembangkan strategi pertumbuhan melalui modernisasi model distribusi bisnis. Distribusi yang dimulai berdasarkan blockchain dapat membantu bank untuk menghapus pengakuan aset dari neraca, mengurangi modal yang diatur, dan mendorong pengeluaran aset yang efisien.
2.4 Permintaan nyata mendorong pertumbuhan
Menurut laporan EY Parthenon, pada tahun 2024, 69% perusahaan pembeli berencana untuk berinvestasi dalam aset tokenisasi. Pada tahun 2024, investor berencana untuk mengalokasikan 6% dari portofolio mereka untuk aset tokenisasi, dan pada tahun 2027 proporsi ini akan meningkat menjadi 9%.
Standard Chartered Bank memperkirakan bahwa pada tahun 2034, permintaan tokenisasi aset dunia nyata akan mencapai 30,1 triliun dolar AS, di mana aset pembiayaan perdagangan akan menjadi tiga besar aset yang ditokenisasi, menyumbang 16% dari total pasar tokenisasi.
Tiga, Empat Keunggulan Tokenisasi
3.1 Meningkatkan Akses Pasar
Tokenisasi membuka pintu bagi kelompok investor yang lebih luas untuk memasuki pasar yang sedang berkembang. Melalui distribusi aset pembiayaan perdagangan dengan koin digital, bank dapat meningkatkan pendapatan bunga bersih dan mengoptimalkan struktur modal, sementara investor dan perusahaan dapat memanfaatkan peningkatan aksesibilitas.
3.2 menyederhanakan kompleksitas perdagangan
Tokenisasi menyediakan platform yang dapat mengatasi kompleksitas pembiayaan perdagangan. Ini bukan hanya cara investasi baru, tetapi juga pendorong pembiayaan yang mendalam. Pembiayaan rantai pasokan yang didukung token dapat menghilangkan kompleksitas, meningkatkan ketahanan dan likuiditas keseluruhan rantai pasokan.
3.3 sekuritisasi digital
Tokenisasi secara signifikan memperluas kumpulan aset yang dapat diinvestasikan. Melalui tokenisasi dan kemampuan pemrograman dari kontrak pintar, dikombinasikan dengan pemrosesan otomatis AI, dapat mengatasi kompleksitas dan keragaman kategori aset perdagangan. Ini membantu menyederhanakan manajemen data, meningkatkan efisiensi transaksi, dan membuat pengelolaan piutang lintas yurisdiksi menjadi lebih langsung.
3.4 Mengurangi asimetri informasi
Menggunakan blockchain untuk melacak aset dasar membantu mengurangi asimetri informasi antara penerbit dan investor, sehingga meningkatkan kepercayaan investor. Menetapkan kerangka listing untuk aset tokenisasi adalah langkah penting untuk mendorong adopsi dan meningkatkan kepercayaan investor. Token juga dapat menyertakan fungsi lain, seperti menyediakan akses online ke data operasi dan strategi aset dasar.
Empat, bagaimana cara berpartisipasi dalam pasar tokenisasi
4.1 menggunakan
Investor harus memulai dengan pendidikan untuk membangun pengetahuan profesional. Berpartisipasi dalam program percontohan dapat membantu investor dan manajer aset untuk menguji dan membangun kepercayaan dalam pengalokasian aset tokenisasi.
4.2 Kerjasama
Kolaborasi di seluruh pasar sangat penting untuk mencapai manfaat tokenisasi. Bank dan institusi keuangan dapat memperluas jangkauan mereka melalui model bisnis kolaboratif. Peserta ekosistem yang lebih luas harus bekerja sama untuk menciptakan lingkungan yang mendukung, menggunakan proses dan protokol yang terstandarisasi untuk mencapai interoperabilitas, kepatuhan hukum, dan operasi platform yang efisien.
4.3 Memfasilitasi
Pemerintah dan lembaga pengatur memainkan peran kunci dalam mendorong pertumbuhan yang bertanggung jawab di industri aset digital. Kerangka regulasi yang jelas dan seimbang dapat mendorong inovasi sambil mencegah risiko. Membangun kemitraan publik-swasta dengan bank dan lembaga keuangan lainnya juga sangat penting, dapat mempercepat perkembangan industri, memastikan pertumbuhan industri aset digital bermanfaat bagi ekonomi, meningkatkan integrasi keuangan global, menciptakan lapangan kerja, dan menjaga integritas pasar serta perlindungan investor.