Berita Gate News, 31 Maret, Wintermute memposting bahwa periode penurunan ketegangan selama empat minggu akan segera berakhir, sementara masalahnya masih belum menunjukkan tanda-tanda akan terselesaikan. Harga minyak mentah Brent berada di atas 112 dolar AS, Selat Hormuz pada dasarnya telah tertutup, dan probabilitas kenaikan suku bunga terus meningkat. Wintermute berpendapat bahwa batas makro untuk aset berisiko lebih rendah dibanding sebulan sebelumnya, sehingga harga Bitcoin sulit untuk mempertahankan diri di atas 70.000 dolar AS secara berkelanjutan. Tanggal kedaluwarsa opsi pada 27 Maret tidak hanya menghapus eksposur risiko sebesar 14 miliar dolar AS, tetapi juga menghilangkan arus dana lindung nilai delta yang sebelumnya membuat harga spot berfluktuasi di sekitar rentang harga strike kunci. Wintermute menyatakan bahwa tanpa struktur pendukung dari order pasif beli-jual seperti itu, pasar lebih mudah menunjukkan tren satu arah akibat berkurangnya arus dana. Ditambah lagi dengan arus dana ETF negatif untuk Bitcoin dan Ethereum, serta meski rasio leverage kontrak berjangka abadi tinggi tetapi tidak ada arah yang jelas dalam volatilitas rendah pada siklus tersebut, Wintermute yakin bahwa pola pasar seperti ini tidak akan berkembang secara perlahan, melainkan akan meledak secara tiba-tiba. Wintermute menambahkan analisis bahwa jika ada kemajuan yang kredibel dalam aspek diplomasi, dan harga minyak turun kembali ke sekitar 100 dolar AS, maka pihak bearish akan menghadapi risiko dipaksa buy-in (short squeeze), dan harga Bitcoin berpotensi memantul ke kisaran 70.000 hingga 74.000 dolar AS. Jika penurunan ketegangan berlanjut, level resistensi 74.000 dolar AS mungkin akan diuji. Sebaliknya, jika ketegangan meningkat lebih lanjut, ketika harga minyak didorong ke 120 dolar AS, harga Bitcoin mungkin turun hingga sedikit di atas 60.000 dolar AS; dan jika pergerakan siklus mirip, bahkan bisa turun ke kisaran 50.000 hingga 55.000 dolar AS. Wintermute menekankan bahwa rasio leverage kontrak berjangka abadi lebih tinggi, funding rate berfluktuasi dalam kisaran paling sempit sejak ada catatan, dan fluktuasi volatilitas sedang ditekan. Apa pun arah dorongan katalis, struktur pasar menunjukkan bahwa besaran volatilitas yang timbul dari hal tersebut akan jauh melampaui level yang tercermin dalam penetapan harga saat ini untuk spot, kontrak berjangka abadi, dan opsi.
Penafian: Informasi di halaman ini dapat berasal dari pihak ketiga dan tidak mewakili pandangan atau opini Gate. Konten yang ditampilkan hanya untuk tujuan referensi dan bukan merupakan nasihat keuangan, investasi, atau hukum. Gate tidak menjamin keakuratan maupun kelengkapan informasi dan tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang timbul akibat penggunaan informasi ini. Investasi aset virtual memiliki risiko tinggi dan rentan terhadap volatilitas harga yang signifikan. Anda dapat kehilangan seluruh modal yang diinvestasikan. Harap pahami sepenuhnya risiko yang terkait dan buat keputusan secara bijak berdasarkan kondisi keuangan serta toleransi risiko Anda sendiri. Untuk detail lebih lanjut, silakan merujuk ke
Penafian.
Artikel Terkait
BTC menembus turun di bawah 77000 USDT
Pesan dari bot Gate News, berdasarkan tampilan harga di Gate, BTC menembus turun di bawah 77000 USDT, harga saat ini 76961.6 USDT.
CryptoRadar40menit yang lalu
NYSE menyambut peluncuran MSBT oleh Morgan Stanley sebagai ETF Bitcoin spot pertama yang diterbitkan oleh bank besar AS
ETF bitcoin yang didukung bank sedang mempercepat adopsi institusional dan memperkuat kredibilitas pasar. NYSE menandai tonggak baru ketika Morgan Stanley Investment Management membunyikan lonceng penutupan dan merayakan peluncuran MSBT, yang dideskripsikan oleh NYSE sebagai ETF bitcoin spot pertama oleh sebuah perusahaan besar
Coinpedia4jam yang lalu
BTC turun 0.49% dalam 15 menit: leverage long rapuh dan sinkronisasi aksi jual aktif memicu tekanan jangka pendek
17-04-2026 18:00 hingga 18:15 (UTC), harga BTC berfluktuasi turun dalam kisaran 77097.4 hingga 77573.2 USDT; dalam 15 menit, imbal hasil tercatat -0.49% dengan amplitudo mencapai 0.61%. Selama periode tersebut, aktivitas perdagangan pasar cukup ramai, volatilitas jangka pendek diperbesar, dan perhatian terhadap perdagangan meningkat secara signifikan. Pendorong utama anomali kali ini adalah struktur leverage secara keseluruhan cenderung bearish, sehingga posisi long rapuh. Saat ini, funding rate kontrak perpetual BTC telah mempertahankan nilai negatif selama 11 hari berturut-turut, menunjukkan pihak bearish mendominasi pasar, dan open interest (OI) untuk kontrak futures sekitar 6,283.0 juta dolar AS, berada pada level tertinggi dalam sejarah. Dalam jendela anomali, volume transaksi meningkat secara jelas; data on-chain menunjukkan adanya BTC bernilai besar yang mengalir dari alamat yang telah lama memegang ke platform perdagangan; diduga ada aksi jual aktif yang memicu posisi long melakukan pengurangan secara pasif, sehingga memperbesar tekanan penurunan harga. Selain itu, antusiasme institusi dalam pasar kontrak utama mereda, batas likuiditas menyempit, sehingga dampak transaksi bernilai besar terhadap volatilitas pasar menjadi lebih kuat. Volatilitas tersirat di pasar opsi meningkat hingga 39.81%, kebutuhan perlindungan untuk sisi bawah naik, mencerminkan sikap defensif para pelaku pasar. Volatilitas lingkungan makro, sebagian dana mengalir ke aset safe haven, dan dampak peristiwa historis terkait ketidakpastian regulasi dalam waktu dekat beresonansi, sehingga preferensi risiko pasar secara keseluruhan bergeser ke bawah. Risiko leverage BTC saat ini masih ada; jika ke depannya terjadi aksi penjualan terpusat, volatilitas berpotensi makin membesar. Disarankan untuk terus memantau level OI yang tinggi, kondisi funding rate yang tetap negatif, dan perpindahan dana bernilai besar di on-chain, serta mewaspadai perilaku paus dan gangguan terhadap sentimen pasar akibat dinamika kebijakan makro. Untuk perkembangan selanjutnya, silakan perhatikan level dukungan kunci, aksi institusi dan paus di on-chain, serta berita terkait pasar global, dan waspadai risiko jangka pendek.
GateNews5jam yang lalu
Likuidasi Bitcoin Tembus $815M saat BTC Melonjak Melewati $78K di Tengah Pembukaan Selat Iran
Lebih dari $815 juta posisi mata uang kripto dengan leverage dilikuidasi baru-baru ini, terutama karena posisi short yang menentang Bitcoin. Pasar membaik saat Iran membuka kembali Selat Hormuz dan Trump menyinggung adanya kesepakatan dengan Iran, sehingga harga Bitcoin melonjak secara signifikan.
GateNews5jam yang lalu
PendirI Cardano Hoskinson Memperingatkan BIP-361 Bisa Membekukan 1,7M Bitcoin
Charles Hoskinson memperingatkan bahwa peningkatan Bitcoin BIP-361, yang dimaksud untuk mengatasi ancaman kuantum, salah diklasifikasikan sebagai soft fork. Peningkatan itu dapat membekukan 1,7 juta BTC, termasuk 1 juta dari Satoshi Nakamoto, karena pemilik koin awal tidak dapat membuktikan kepemilikan.
GateNews6jam yang lalu
