Bagaimana Kepemilikan Cryptocurrency dan Arus Modal Memengaruhi Dinamika Pasar?

Arus Masuk/Keluar Bersih Bursa: Indikator Kunci Sentimen Pasar

Arus masuk dan keluar bersih di bursa merupakan tolok ukur utama dalam membaca sentimen pasar aset kripto, khususnya untuk aset seperti TON. Ketika investor memindahkan aset ke bursa, hal ini umumnya mengindikasikan niat untuk menjual sehingga mendorong tekanan bearish. Sebaliknya, arus keluar dari bursa ke wallet pribadi biasanya menandakan niat menyimpan jangka panjang, membentuk sentimen bullish.

Selama periode fluktuasi harga TON yang intens antara Oktober hingga November 2025, data arus bursa memberikan wawasan penting:

Indikator arus bursa terbukti sangat akurat dalam memprediksi pergerakan besar harga TON. Misalnya, arus masuk yang tidak biasa telah muncul sekitar 48 jam sebelum penurunan tajam pada 10 Oktober, sehingga investor yang waspada dapat menyesuaikan posisi. Profesional kerap mengombinasikan data arus bursa dengan metrik lain seperti volume perdagangan (yang memuncak di 5.989.035 TON pada 10 Oktober) untuk membangun strategi pasar yang menyeluruh dan mengantisipasi arah harga berikutnya.

Konsentrasi Kepemilikan: Pengaruh terhadap Volatilitas Harga dan Likuiditas

Konsentrasi kepemilikan token TON sangat mempengaruhi dinamika pasar, terutama terkait volatilitas harga dan likuiditas. Analisis distribusi pemegang The Open Network mengungkap kecenderungan sentralisasi yang berdampak langsung pada stabilitas pasar.

Pada pergerakan pasar TON sepanjang 2025, khususnya antara Oktober dan November, tercatat fluktuasi harga ekstrem yang selaras dengan aksi pemegang besar. Pada 10 Oktober 2025, TON mengalami penurunan harga drastis dari $2,738 ke $0,569—terjadi penurunan sebesar 79,2% hanya dalam satu hari perdagangan.

Konsentrasi tersebut menciptakan kondisi di mana sedikit pemegang besar dapat memicu pergerakan harga yang signifikan. Dengan sekitar 48,37% pasokan TON beredar dan data menunjukkan akumulasi utama oleh investor institusi, likuiditas menjadi terbatas pada periode tekanan jual. Volatilitas harga yang dihasilkan memberikan tantangan bagi investor ritel dan menurunkan kepercayaan pasar, seperti tercermin pada metrik emosi pasar yang menunjukkan ketakutan ekstrem (15) di November 2025.

Metrik On-Chain: Menganalisis Tingkat Staking dan Pasokan Terkunci

Metrik on-chain TON memberikan wawasan mendalam tentang keamanan jaringan dan kepercayaan investor. Data saat ini menunjukkan tingkat partisipasi staking yang tinggi, dengan sekitar 48,37% dari total pasokan beredar. Angka ini setara dengan 2,49 miliar token TON yang aktif dalam ekosistem jaringan dari total 5,15 miliar pasokan.

Dinamika staking tetap tangguh walau terjadi volatilitas harga, dengan TON mengalami penurunan 68,37% dalam setahun terakhir. Pada Oktober 2025, TON mencapai level terendah historis $0,569 yang memicu kekhawatiran di kalangan pemegang. Namun, rasio pasokan terkunci tetap stabil, mencerminkan kepercayaan jangka panjang terhadap ekosistem.

Komitmen staking ini memberikan keamanan jaringan yang fundamental bagi TON, yang melayani jutaan transaksi per detik. Data menegaskan bahwa meski pasar berfluktuasi, pendukung inti masih terus mengunci aset mereka, memperkuat fondasi jaringan. Keterkaitan antara pasokan terkunci dan pergerakan harga menjadi indikator prediktif penting untuk perilaku pasar ke depan.

Tren Investasi Institusi: Pergeseran Alokasi Aset Kripto

Pola investasi institusi pada aset kripto mengalami perubahan besar dalam setahun terakhir, dengan The Open Network (TON) menjadi contoh menarik. Walaupun harga TON saat ini di $1,765 turun 68,37% secara tahunan, strategi alokasi institusi kini semakin canggih dan terdiversifikasi dalam menyikapi volatilitas pasar.

Data pasar memperlihatkan pergeseran tajam dalam kepemilikan kripto institusi:

Investor profesional kini lebih berani mengakumulasi aset seperti TON saat harga terkoreksi. Penurunan harga tajam dari ATH $8,287 (Juni 2024) ke level sekarang memberi peluang masuk bagi institusi yang menggunakan strategi dollar-cost averaging. Hal ini terbukti dari pola perdagangan TON terbaru, di mana volume harian konsisten melebihi $1 juta walau harga bergejolak.

Kemampuan teknis blockchain TON—dapat memproses jutaan transaksi per detik—semakin menarik bagi institusi yang membangun strategi investasi jangka panjang berbasis skalabilitas, bukan sekadar aksi harga jangka pendek.

FAQ

Apakah TON koin yang baik?

TON merupakan koin berpotensi tinggi. Blockchain-nya yang skalabel dan ekosistem yang terus berkembang membuatnya menjadi pilihan investasi yang solid dalam pasar kripto.

Apa itu Toncoin?

Toncoin adalah mata uang kripto asli The Open Network (TON), sebuah platform blockchain yang cepat dan skalabel. Toncoin digunakan untuk transaksi, smart contract, serta operasi jaringan dalam ekosistem TON.

Berapa nilai 1 Toncoin?

Per November 2025, 1 Toncoin bernilai sekitar $8,50. Harga ini menunjukkan pertumbuhan stabil beberapa tahun terakhir, sejalan dengan peningkatan adopsi dan utilitas di ekosistem TON.

Apakah Toncoin punya prospek masa depan?

Ya, Toncoin memiliki prospek menjanjikan. Dengan blockchain yang skalabel dan ekosistem yang terus berkembang, TON berpotensi diadopsi luas dan nilainya meningkat di tahun-tahun mendatang.