BendDAO : la principale plateforme de prêt DeFi pour les prêts garantis par NFT en 2025

#DEFI# #NFT# #加密貨幣# À l’ère de la blockchain en pleine mutation, les plateformes de prêt DeFi telles que BendDAO redéfinissent notre compréhension de la gestion d’actifs par une innovation sans précédent. Son mécanisme unique de prêt via contrats intelligents, en prenant en charge les prêts adossés aux NFT, offre aux utilisateurs de nouvelles alternatives pour accéder à des services financiers décentralisés et à la liquidité des actifs numériques. BendDAO n’apporte pas seulement des innovations à la finance sur blockchain, mais redéfinit également le potentiel de valorisation des actifs pour les détenteurs de NFT. Ainsi, comprendre en profondeur le fonctionnement de cette plateforme est non seulement crucial, mais aussi porteur d’inspiration pour l’avenir.

En tant que premier protocole décentralisé de prêt NFT « point-to-pool », BendDAO a ouvert une nouvelle voie sur le marché des plateformes de prêt DeFi grâce à une architecture innovante. Le protocole adopte un modèle de conception similaire à AAVE, mais optimisé spécifiquement pour les actifs NFT, offrant ainsi aux détenteurs de NFT une nouvelle solution de liquidité. Les déposants fournissent de l’Ethereum à un pool de liquidité pour recevoir des intérêts, tandis que les emprunteurs peuvent utiliser des NFT « blue-chip » comme collatéral, ce double mécanisme d’incitation résolvant efficacement les problèmes de liquidité qui affectent traditionnellement le marché des NFT.

La plateforme BendDAO comprend plusieurs modules fonctionnels clés, dont le prêt instantané, le support d’acompte NFT et les options de prêt hypothécaire, qui constituent l’essentiel de son offre. Elle introduit notamment le token à rendement BendETH et le mécanisme BoundNFT de protection : le premier permet aux déposants de générer continuellement des revenus, le second protège la sûreté des collatéraux via la technologie des smart contracts. Ces innovations font de BendDAO un acteur incontournable de la liquidité des actifs numériques, jouant un rôle décisif dans la financiarisation des NFT.

Les marchés NFT traditionnels font souvent face à de graves problèmes de liquidité, obligeant les détenteurs à vendre à perte s’ils ont besoin de liquidités. Par ses innovations en finance décentralisée, BendDAO a transformé cette situation. Son paradigme point-to-pool permet aux emprunteurs d’interagir directement avec le protocole, sans attendre une transaction peer-to-peer, ce qui améliore considérablement l’efficacité des transactions. Les emprunteurs n’ont plus besoin de trouver un acheteur spécifique, il leur suffit de mettre en collatéral leur NFT pour obtenir immédiatement un prêt, ce qui élimine les coûts de temps et les asymétries d’information des transactions OTC classiques.

Le mécanisme de prêt par smart contract de la plateforme est hautement automatisé. Grâce à un système de liquidation prédéfini, le protocole ajuste automatiquement les paramètres de prêt en fonction des conditions du marché, garantissant la sécurité opérationnelle. BendDAO prend en charge plusieurs NFT blue-chip comme collatéral, dont Bored Ape Yacht Club (BAYC), Mutant Ape Yacht Club (MAYC) et d’autres projets phares, qui sont intégrés en priorité en raison de leur valeur élevée et de leur reconnaissance sur le marché. Selon les données officielles, l’adresse du smart contract de BendDAO a été l’un des plus grands détenteurs de Bored Ape, possédant 112 BAYC et 172 MAYC en collatéral sur ses prêts.

Pour les détenteurs de NFT, BendDAO offre un nouveau mode d’utilisation de leurs actifs. Traditionnellement, les NFT sont des actifs statiques, incapables de générer des flux de trésorerie. En les plaçant en collatéral sur BendDAO, les détenteurs peuvent obtenir la liquidité dont ils ont besoin tout en conservant la propriété de leurs actifs. Cela est particulièrement précieux pour les investisseurs long terme, qui peuvent accéder à des fonds de court terme sans céder leurs précieux actifs numériques.

Les taux d’intérêt sur BendDAO s’ajustent dynamiquement selon la liquidité du marché. Quand la demande de prêt augmente, le taux grimpe, augmentant ainsi la rémunération des déposants. Différents projets NFT blue-chip sur la plateforme ont des paramètres de prêt distincts ; la série Bored Ape bénéficie en général de conditions préférentielles en raison de sa forte valeur. Les emprunteurs peuvent adapter la durée de leur prêt selon leurs besoins, et même en cas de liquidation, un processus d’enchères publiques assure un traitement ordonné et la protection des droits des détenteurs.

La fonction « acompte NFT » est une autre innovation majeure de la plateforme. Les détenteurs peuvent utiliser leurs NFT existants comme acompte partiel pour réduire le seuil d’entrée à l’achat d’un nouveau NFT. Cela facilite la diversification des portefeuilles des collectionneurs, qui peuvent ajuster leur allocation d’actifs à moindre coût et accéder à un univers NFT plus large.

BendDAO occupe une position unique sur le marché crypto actuel. Selon les rapports du secteur pour le deuxième trimestre 2025, la capitalisation totale du marché crypto a rebondi de 663,6 milliards de dollars, atteignant 3 500 milliards de dollars. Dans ce contexte macroéconomique, le marché des prêts adossés à des NFT, en tant que branche importante des plateformes DeFi, arrive à maturité.

Précurseur des services financiers décentralisés, BendDAO a vu sa conception reprise par de nombreux projets ultérieurs. Son token de gouvernance BEND a suscité une forte demande lors de la vente publique initiale, témoignant de la confiance de la communauté dans son avenir. Les propositions de gestion de la trésorerie, comme la création d’un mécanisme de gestion des actifs non performants avec des fonds de la trésorerie, renforcent encore le cadre de gestion des risques du protocole.

Le succès de l’innovation financière sur blockchain dépend d’une liquidité abondante. En intégrant les principales forces de capital de l’écosystème Ethereum, BendDAO a construit un mécanisme de liquidité robuste. L’équilibre des incitations entre déposants et emprunteurs assure la pérennité du protocole, tandis que les frais de transaction collectés soutiennent le développement à long terme de la plateforme. Si le marché NFT reste actuellement modéré, l’infrastructure financière offerte par BendDAO est devenue indispensable, apportant un soutien essentiel à la maturité de l’écosystème NFT.

Cet article explore en profondeur comment BendDAO s’est imposé en 2025 comme la plateforme DeFi de prêt adossé à NFT de référence, révolutionnant la liquidité du marché NFT. L’article détaille les mécanismes de la plateforme, le fonctionnement des smart contracts et ses fonctionnalités uniques telles que BendETH et BoundNFT, et compare ses avantages par rapport aux transactions NFT traditionnelles : prêts rapides, faibles coûts et efficacité accrue. Pour les détenteurs de NFT, BendDAO offre des opportunités de liquidité et de financement pour l’achat de nouveaux NFT, avantageant particulièrement les investisseurs long terme et les collectionneurs. À mesure que le marché des prêts NFT adossés arrive à maturité, BendDAO devient un acteur majeur du secteur DeFi.