Powell cantó inesperadamente "paloma", y la expectativa de un recorte de tasas aumentó, BTC superó los 43.000 dólares a corto plazo

Autor: BitpushNews Mary Liu

En la tarde del 13 de diciembre, hora del este, la Reserva Federal mantuvo las tasas de interés en el rango actual de 5.25%-5.50% según lo programado, marcando la cuarta pausa en las alzas de tasas de interés este año después de mantener las tasas de interés sin cambios en noviembre, septiembre y junio.

Aún más sorprendente, la Fed señaló su señal más clara hasta el momento de que estaba prediciendo una serie de recortes de tasas el próximo año, que fueron mayores de lo que esperaban los economistas. La Fed espera ahora que el tipo de interés de los fondos federales sea de sólo el 4,6% a finales de 2024, frente al 5,1% de hace tres meses, lo que implica tres recortes de tipos de 0,25 puntos porcentuales el próximo año.

Tras el anuncio, BTC repuntó por encima de los USD 43,000, una ganancia de 24 horas de más del 4%, pero aún no ha vuelto al máximo anual de más de USD 44,300 a principios de diciembre. La capitalización del mercado mundial de criptomonedas asciende actualmente a 1,65 billones de dólares, un 3,6% más en las últimas 24 horas. Las altcoins como Avalanche (AVAX), Cardano (ADA) e Injective (INJ) subieron casi un 10%.

Además del anuncio de las tasas de interés, la Fed también publicó proyecciones económicas trimestrales actualizadas. El banco central espera ahora que la inflación subyacente se sitúe en el 3,2% en 2023, frente al 3,7% de hace tres meses. Ahora se espera que la tasa de crecimiento final sea del 2,4% en 2024, frente al 2,6% anterior. El crecimiento del PIB real se ha revisado a la baja hasta el 1,4 % desde el 1,5 % en 2024.

El giro moderado de Powell

El discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en la conferencia de prensa alarmó a los economistas, que enviaron la señal más clara hasta la fecha de que el endurecimiento de la política monetaria ha terminado y que los recortes de tasas “están ahora sobre la mesa”. Los expertos de la industria describieron la conferencia de prensa como más moderada de lo esperado.

“Estamos viendo un fuerte crecimiento que parece estar desacelerándose”, dijo Powell. Estamos viendo que el mercado laboral vuelve a estar equilibrado y estamos viendo un progreso real en la inflación. Estas son las cosas que siempre hemos querido ver".

El economista de JPMorgan Chase, Michael Feroli, dijo que era como “12 palomas saltando”.

“Hace apenas 12 días, Powell pospuso la especulación sobre el recorte de los tipos de interés y ahora reveló que el FOMC está discutiendo abiertamente la futura flexibilización”, dijo la gestora de activos NewEdge Wealth en la plataforma X. Por lo tanto, la reunión de hoy es un verdadero giro de la Fed, que tiene un impacto significativo en las condiciones financieras. "

La decisión de la Fed y los mercados de criptomonedas

La decisión de la Reserva Federal sobre los tipos de interés afecta directamente al mercado de las criptomonedas porque pueden influir en el comportamiento de los inversores. Cuando la Fed sube los tipos de interés, las clases de activos de inversión tradicionales, como los bonos y otros activos de renta fija, son más atractivas para los inversores debido a la estabilidad de los rendimientos. Los inversores, a su vez, alejan su dinero de activos volátiles como las criptomonedas, lo que resulta en una reducción de la demanda y puede causar correcciones o caídas de precios.

Una vez que las tasas de interés caen, la tolerancia al riesgo del mercado se vuelve más fuerte y el dinero comienza a fluir de regreso a los mercados de acciones y criptomonedas desde clases de activos menos volátiles.

Debido al aumento de la inflación, la Fed comenzó a endurecer los tipos de interés en marzo de 2022, elevándolos de mínimos del 0% al 0,25%, siendo la última subida de tipos en julio.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, en particular los valores con vencimientos de 2 a 7 años, han caído más de 15 puntos básicos. Estos cambios sugieren que la política monetaria puede ser más acomodaticia, lo que implica un entorno propicio para el crecimiento de activos de riesgo como BTC.

Los futuros de los tipos de interés actuales apuntan a una probabilidad de más del 60% de un recorte de tipos para marzo de 2024. La probabilidad ha aumentado considerablemente, y las expectativas de un recorte de tasas en mayo se han disparado al 90%.

“Históricamente, mantener o reducir las tasas de interés ha tendido a traer optimismo a los inversores porque significa más ingresos disponibles y potencialmente una mayor inversión en una variedad de clases de activos”, dijeron los analistas de Bitfinex. "Este impacto no se limita a los mercados tradicionales y se extiende a nuevos tipos de activos como las criptomonedas. "

Los ETF y el catalizador del halving

Con las expectativas de recorte de tipos para 2024, las aprobaciones de ETF y el evento de reducción a la mitad de BTC en abril, el impulso subyacente para BTC subidas de precios parece ser muy fuerte.

Bitui informó anteriormente, incluido BlackRock (BLK. N) y varias otras empresas financieras importantes se han presentado ante la SEC para lanzar ETF de BTC al contado que, si se aprueban, podrían atraer enormes entradas institucionales en criptomonedas. La empresa estadounidense de criptomonedas NYDIG estima que la demanda de ETF de BTC al contado es de alrededor de USD 30 mil millones. Sus cálculos compararon el tamaño de los ETF de oro y BTC (210.000 millones de dólares y 28.800 millones de dólares, respectivamente) y ajustaron su volatilidad relativa.

La próxima BTC “reducción a la mitad” se espera para abril del próximo año. Este proceso está diseñado para ralentizar la emisión de BTC, y la oferta de BTC está limitada a 21 millones, de los cuales 19 millones ya han sido acuñados.

El analista de CoinShares, Butterfill, dijo BTC se había recuperado en los tres halvings anteriores, el más reciente de los cuales fue en 2020. Sin embargo, dadas las diferentes condiciones del mercado, no está claro si esto desencadenará otro repunte. “Si combinamos eso con la alta demanda de ETF de EE. UU. y reducimos la cantidad de nueva oferta, podría tener un impacto, pero seguiría siendo cautelosamente optimista”, dijo.