Acabo de investigar algunas de las mejores acciones de dividendos para comprar ahora, y honestamente, el sector de midstream de energía sigue llamando mi atención. Hay algo en las MLPs que simplemente tiene sentido para cualquiera que sea serio acerca de ingresos pasivos.

Energy Transfer llamó mi atención recientemente. La distribución subió más del 3% interanual a $1.34 anualmente, lo que te da aproximadamente un rendimiento del 7.4%. Ese tipo de cifra es la que interesa a la gente. Lo que realmente importa, sin embargo, es si pueden mantenerlo. Su cobertura de flujo de caja distribuible fue de 1.7x el último trimestre, lo cual es sólido. También han estado mejorando el balance, y aquí está lo importante: tienen el porcentaje más alto de contratos de "toma o pago" en su historia. Esa visibilidad es enorme.

La posición en el Permian es interesante en este momento. Gas natural de bajo costo, y con toda la construcción de centros de datos de IA en marcha, están sentados sobre algunas oportunidades de crecimiento reales. Están comprometiendo $5.5 mil millones en CAPEX este año para aprovecharlo. También hablan de mantener esa trayectoria de crecimiento de distribución anual del 3-5%. Para una acción de dividendos que comprar ahora, esa combinación de rendimiento y potencial de crecimiento es bastante convincente.

Luego está Enterprise Products Partners. Este ha sido absolutamente consistente: 27 años consecutivos de aumentos en los dividendos. Eso a pesar de recesiones, bajones en energía, todo. Actualmente rinde alrededor del 6.3%, con distribuciones en crecimiento de aproximadamente el 3% anual. La ratio de cobertura está en 1.8x en el cuarto trimestre. Lo interesante es que en realidad están reduciendo su CAPEX este año, bajando de $4.4 mil millones a entre $2.5 y $2.9 mil millones. Eso significa más flujo de caja discrecional para usar. Podría destinarse a reducción de deuda, recompra de acciones o adquisiciones. Esperan un crecimiento modesto este año, pero buscan un crecimiento de EBITDA y flujo de caja de doble dígito para 2027 a medida que los proyectos entran en operación.

Si estás tratando de encontrar la mejor acción de dividendos para comprar ahora y quieres algo que te permita dormir tranquilo, Enterprise tiene esa reputación por una razón. Energy Transfer te da más ese impulso de crecimiento. Ambos valen la pena si estás construyendo una cartera de dividendos. El espacio midstream sigue ofreciendo algunos de los rendimientos más atractivos que puedes encontrar en el mercado en este momento.