Las mejores acciones de IA que vale la pena acumular durante la caída del mercado en marzo

A medida que el calendario pasa a marzo, los inversores a largo plazo con buen criterio están reconociendo una oportunidad atractiva en el entorno de mercado de hoy. La corrección en las mejores acciones de IA ha creado puntos de entrada atractivos para empresas de calidad en la intersección entre la inteligencia artificial y la transformación empresarial. Aunque las tensiones geopolíticas a veces acaparan titulares y generan volatilidad de corto plazo, los fundamentos subyacentes que respaldan a las acciones tecnológicas siguen siendo sólidos.

El consenso de Wall Street es claro: los dos impulsores principales de las valoraciones de las acciones—el crecimiento de las ganancias corporativas y la trayectoria de las tasas de interés—se están moviendo en una dirección favorable. Esta alineación crea un telón de fondo ideal para acumular acciones líderes de inteligencia artificial antes de que se afiance el próximo tramo de la subida.

Los sólidos fundamentos respaldan a las acciones de calidad en la debilidad del mercado

Cuando el mercado se deshace en general, a menudo castiga indiscriminadamente incluso a los mejores ejecutores. Eso es precisamente lo que ha ocurrido con muchas de las mejores acciones de IA en las últimas semanas. Sin embargo, por debajo de la superficie, el impulso del gasto detrás de la inteligencia artificial empresarial no muestra señales de desaceleración.

El panorama de capex cuenta una historia convincente. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company amplió de forma significativa su guía de capex para 2026 a inicios de enero, aumentando el rango a entre $52 mil millones y $56 mil millones—muy por encima de los $40.9 mil millones gastados en 2025. Esto señala confianza en una demanda sostenida de capacidad avanzada de fabricación de chips.

El panorama más amplio es aún más dramático. Se espera que los hiperescaladores de IA del mundo inviertan aproximadamente $530 mil millones en gasto de capital este año, muy por encima de alrededor de $400 mil millones en 2025. Estas cifras probablemente representen un piso más que un techo, ya que la guía de la administración de Magnificent 7 y otros gigantes tecnológicos continúa subrayando una aceleración en la construcción de infraestructura de IA.

Wall Street también ha ajustado drásticamente al alza sus expectativas de ganancias. El crecimiento proyectado de las ganancias del sector Technology para el Q1 2026 se ha disparado a 24%, rebotando desde el 18% hace solo seis semanas y desde el 12% en octubre. Este pronóstico en expansión refleja la realidad de que el gasto corporativo en transformación impulsada por IA está superando las expectativas de los analistas, trimestre tras trimestre.

Quizá lo más importante es que la expansión de ganancias se está extendiendo por casi todo el panorama económico. De los 16 sectores de Zacks que se siguen, 15 ahora se espera que entreguen expansión positiva de ganancias por acción año contra año durante todo 2026. Esta mejora amplia reduce el riesgo idiosincrático y sugiere que el caso alcista impulsado por IA tiene una solidez considerable.

En el frente monetario, los participantes del mercado están incorporando recortes adicionales de tasas por parte de la Reserva Federal durante la segunda mitad de 2026. Un entorno de tasas de interés más bajas normalmente impulsa la expansión de múltiplos de las acciones orientadas al crecimiento, creando un ambiente favorable para que las mejores acciones de IA se recalifiquen al alza.

Celestica: una apuesta por la infraestructura de IA que ofrece un valor profundo

Celestica presenta un caso convincente para los inversores que buscan exposición a la infraestructura física que sustenta la revolución de la IA. Esta empresa de fabricación de electrónica y soluciones tecnológicas diseña, ensambla y distribuye el hardware de alto rendimiento que impulsa centros de datos de inteligencia artificial a nivel global.

CLS opera en gran medida entre bastidores, pero suministra componentes críticos a múltiples hiperescaladores líderes de inteligencia artificial. La empresa fabrica servidores de IA, equipamiento de redes sofisticado e infraestructura especializada para centros de datos. También mantiene una exposición diversificada a mercados finales en aeroespacial y defensa, telecomunicaciones, tecnología de salud y soluciones complejas de cadena de suministro.

La transformación en la trayectoria financiera de Celestica refleja el auge de la IA por sí mismo. El crecimiento de ingresos se aceleró 29% en 2025, llegando a $12.39 mil millones y más que duplicando la base de ingresos de 2021 de la empresa. La expansión de ganancias fue incluso más espectacular—las EPS ajustadas se dispararon 56% el año pasado, mientras que las ganancias GAAP por acción subieron más de 90%.

La gerencia emitió una guía sólida para 2026 a fines de enero, señalando confianza en que la demanda de tecnologías para centros de datos relacionados con IA persistirá. El CEO Rob Mionis enfatizó el apoyo continuo a los programas de inversión de infraestructura de inteligencia artificial a largo plazo de los clientes. Esta convicción se refleja en el compromiso de Celestica de aumentar los gastos de capital a $1 mil millones en 2026, monto que la empresa planea financiar completamente mediante la generación de flujo de caja operativo.

La perspectiva a futuro es llamativa. Se proyecta que Celestica crezca los ingresos 37% en 2026 y 39% en 2027, potencialmente alcanzando $23.66 mil millones para 2027—cerca de un doble desde los $12.39 mil millones de 2025. Se pronostica que las ganancias ajustadas se expandan 46% en 2026 y 43% en 2027, manteniendo tasas de expansión impresionantes.

La ventaja del entusiasmo de Wall Street es evidente en las recomendaciones de analistas. Zacks actualmente califica CLS como un Rank #2 “Buy” y 15 de 18 firmas de corretaje que cubren la acción emiten recomendaciones de “Strong Buy”. A pesar del retorno extraordinario de 3,000% de la compañía durante los últimos cinco años—muy por encima de la ganancia de 100% del sector Zacks Tech—la corrección reciente del 25% desde los picos de noviembre brinda una oportunidad atractiva de reingreso.

A los niveles actuales, CLS cotiza solo a 30.0X ganancias a 12 meses vista, con un 50% de descuento frente a sus máximos recientes. La corrección reciente ha encontrado soporte en niveles técnicos, incluyendo la media móvil de 200 días, lo que sugiere que la acción podría estar estableciendo una base para el siguiente tramo al alza.

ServiceNow: una plataforma de IA empresarial con un potencial alcista sustancial

ServiceNow representa quizá la historia de recuperación más convincente entre las compañías de software empresarial que navegan la disrupción de la inteligencia artificial. Las acciones de NOW han caído aproximadamente 50% desde los picos de enero de 2025, ofreciendo lo que la gerencia caracteriza como un punto de entrada excepcional.

La empresa de la plataforma de software diseña soluciones para la operación de tecnologías de la información, servicio al cliente, recursos humanos y automatización amplia de procesos de negocio. ServiceNow ha realizado inversiones estratégicas sustanciales durante los últimos varios años para integrar capacidades de inteligencia artificial de manera profunda en su portafolio de productos. La empresa ahora se comercializa como la “torre de control de IA para la reinvención del negocio”—una posición que resuena con los clientes empresariales que compiten por desplegar inteligencia artificial agentica en sus organizaciones.

ServiceNow está profundizando activamente sus asociaciones con las compañías de inteligencia artificial más prominentes a nivel global. En enero, la empresa amplió su colaboración multianual con OpenAI para impulsar experiencias avanzadas de inteligencia artificial agentica y acelerar resultados de inteligencia artificial empresarial. Al mismo tiempo, ServiceNow ha ampliado su integración de los modelos Claude de Anthropic en su completa Plataforma de IA.

La preocupación inicial de Wall Street—que la inteligencia artificial canibalizaría los ingresos de las compañías de software—resultó estar equivocada. En cambio, ServiceNow se está posicionando con éxito como la capa de orquestación para el despliegue de inteligencia artificial empresarial, avanzando sobre la ola en lugar de ser interrumpida por ella.

La base financiera es sólida. ServiceNow entregó su cuarto año consecutivo de crecimiento de ventas de 21% a 24% en 2025, alcanzando $13.28 mil millones de ingresos—más del doble del total de 2021 de $6.4 mil millones. Esta expansión siguió años de un crecimiento aún más pronunciado de tasas de 30%+ incluso mayores, demostrando una escala notable sin sacrificar la velocidad de expansión.

Las métricas de contratos pintan un panorama igualmente positivo. ServiceNow registró 244 transacciones que superan $1 millón en valor anual de contrato neto nuevo durante el Q4 2025, lo que representa un notable aumento de 40% año contra año. La base de clientes también creció de manera significativa, con más de 600 cuentas ahora generando más de $5 millones en valor anual de contrato—un 20% de aumento frente a 2024.

La trayectoria de expansión de ganancias también ha sido igualmente impresionante. Las ganancias GAAP por acción se dispararon 22% a $1.67 en 2025, comparado con solo $0.23 cinco años antes. Las EPS ajustadas subieron 27%, demostrando un apalancamiento operativo en mejora. Las estimaciones a futuro de Zacks proyectan una expansión de ingresos de 20% en 2026 y 18% en 2027, respaldando un crecimiento de ganancias ajustadas de 18% y 20% en esos años respectivos.

La gerencia demostró confianza al anunciar una autorización incremental de recompra de acciones por $5 mil millones, mientras que el CEO Bill McDermott personalmente invirtió $3 millones comprando acciones de NOW a precios actuales—una señal sólida sobre la convicción de la gerencia respecto a la valoración.

La configuración técnica sigue siendo constructiva. NOW recientemente encontró soporte cerca de su media móvil de 50 días y cotiza bien por encima de mínimos de varios años pese a la corrección del 50%. El índice de fuerza relativa de la acción alcanzó niveles de sobreventa en mínimos de una década, lo que sugiere un posible rebote técnico. El precio objetivo consensuado por los analistas de Zacks implica aproximadamente 70% de alza desde los niveles actuales, con las mejores acciones de IA esperadas a continuar expandiendo sus valoraciones de mercado.

El rendimiento total de ServiceNow del 2,300% desde su oferta pública inicial de 2012 supera con creces al sector Technology en general, pero la corrección del 50% ha creado una oportunidad convincente para la acumulación a largo plazo.

Posicionamiento estratégico en el panorama de inversión en IA

La debilidad del mercado en marzo, aunque desagradable en el corto plazo, representa exactamente el tipo de oportunidad que históricamente ha recompensado a los inversores pacientes y disciplinados. La historia demuestra que comprar acciones de calidad durante periodos de estrés del mercado ha entregado retornos extraordinarios a largo plazo.

Tanto Celestica como ServiceNow ejemplifican las mejores acciones de IA disponibles para acumular hoy. Celestica ofrece exposición a nivel de infraestructura a la construcción de inteligencia artificial, mientras que ServiceNow proporciona exposición a nivel de aplicaciones mediante la transformación empresarial. Juntas, estas posiciones crean un enfoque equilibrado para capitalizar el ciclo de gasto en inteligencia artificial de varios años.

Para los inversores comprometidos con un horizonte de inversión de varios años, la reciente debilidad en las mejores acciones de IA debe verse a través de la lente de un regalo, no de una advertencia. La combinación de un gasto de capital acelerándose, un crecimiento de ganancias en expansión y unas condiciones monetarias en mejora crea un telón de fondo favorable para que las acciones de inteligencia artificial entreguen retornos significativos. Ahora es el momento de actuar con decisión.