25 de febrero de 2026 Análisis profundo del mercado de criptomonedas: rebote por sobreventa y estrategias de supervivencia bajo la tormenta de aranceles y salida de ETF

El mercado de criptomonedas de hoy experimentó una montaña rusa dramática, con una recuperación por sobreventa y recompra de posiciones cortas que impulsaron a Bitcoin a superar momentáneamente los 66,000 dólares, alcanzando la mayor subida intradía desde el 13 de febrero. Sin embargo, a medida que avanzaba el discurso del Estado de la Unión de Trump, el ánimo del mercado se debilitó rápidamente, y las ganancias se recuperaron en gran medida. Actualmente, el mercado sigue bajo una doble presión de noticias macroeconómicas negativas y rupturas técnicas, con fondos institucionales retirándose continuamente, manteniendo una tendencia a corto plazo aún bajista.

1. Panorama del mercado: rebote técnico en medio de una fuerte volatilidad

Hasta esta noche, el precio de Bitcoin se sitúa en aproximadamente 65,500 dólares, con un máximo intradía de 66,300 dólares y un mínimo de 63,913 dólares, con una volatilidad del 3.73%. Ethereum cotiza alrededor de 1,906 dólares, con un máximo diario de 4.84%. Las criptomonedas de mediana y pequeña capitalización siguen en tendencia de rebote, con Solana subiendo hasta un 5.48% y XRP un 3.53% en intradía.

No obstante, este rebote en esencia es una corrección técnica tras una caída abrupta. En las últimas 24 horas, el monto total de liquidaciones en contratos de criptomonedas a nivel global alcanzó los 364 millones de dólares, con más de 126,000 personas afectadas por liquidaciones, de las cuales más del 72% fueron en posiciones largas. Los indicadores de sentimiento muestran que el índice de miedo y avaricia de Bitcoin ha caído a 6, en la zona de "miedo extremo", el nivel más bajo desde principios de 2026.

2. Factores clave que impulsan el mercado: resonancia de múltiples noticias negativas

Implementación oficial de la política arancelaria de Trump: Ayer (24 de febrero), entró en vigor el arancel global del 10% anunciado por Trump, con el Departamento de Comercio de EE. UU. usando la Sección 122 de la Ley de Comercio para evitar el Congreso, extendiendo la "ventaja" arancelaria por 150 días. La restricción arancelaria generó turbulencias en los mercados globales, con fondos acelerando su salida de activos de alto riesgo, siendo las criptomonedas las principales afectadas.

Salida de fondos de ETF en récord histórico: El ETF de Bitcoin en EE. UU. ha registrado salidas netas por sexto día consecutivo, con una salida acumulada en febrero que supera los 24 mil millones de dólares, marcando un récord en salidas diarias desde su lanzamiento. La retirada masiva de fondos institucionales crea un ciclo vicioso de "salida de capital - caída de precios - liquidaciones - ventas adicionales".

Declaraciones hawkish de la Reserva Federal que suprimen expectativas de recorte de tasas: El presidente de la Reserva Federal de Chicago, Goolsbee, declaró públicamente que la inflación "todavía no es suficiente buena", insinuando que la Fed no tiene prisa en reducir tasas en el corto plazo. La expectativa de recortes en junio continúa disminuyendo, dificultando que el mercado cripto reciba liquidez en el corto plazo.

Incremento de riesgos geopolíticos: Trump expresó su apoyo a un ataque aéreo de Israel contra Irán, aumentando las tensiones militares en Oriente Medio. Datos de Deribit muestran que las opciones put por valor de casi 230 millones de dólares, con vencimiento el 6 de marzo, se concentran en el nivel de 58,000 dólares, indicando que el mercado busca protección contra bajadas.

3. Análisis técnico: establecimiento de un patrón bajista de ruptura

El gráfico diario de Bitcoin ha roto los soportes clave en 65,000, 64,000 y 63,000 dólares, con un sistema de medias móviles en una disposición bajista muy débil, y el MACD operando significativamente por debajo de la línea cero en caída. Los soportes clave actuales están en 62,700 y 62,000 dólares; si se perfora el nivel de 62,000, se espera una caída adicional hacia los 60,000 dólares. Las resistencias se concentran en 63,500 y 65,000 dólares.

El análisis técnico de Ethereum muestra mayor debilidad, habiendo roto soportes en 1,900 y 1,880 dólares, acercándose a los mínimos de principios de febrero. Los soportes inmediatos están en 1,860 y 1,850 dólares; si se perfora 1,850, la caída podría extenderse hacia los 1,800 dólares. Las resistencias están en 1,890 y 1,920 dólares.

4. Estrategias operativas: enfoque defensivo, participación cautelosa

Estrategia conservadora (recomendada para la mayoría de inversores):

Mantenerse en observación: dado el escenario de "doble resonancia de noticias negativas + ruptura técnica + ventas por pánico", las operaciones en el lado derecho del mercado son más seguras. Esperar a que el precio caiga con volumen y rompa soportes clave (como los 60,000 dólares de Bitcoin) para abrir posiciones cortas, o que supere con volumen y se estabilice en resistencias importantes (como los 66,000 dólares) para abrir posiciones largas.

Control estricto del tamaño de la posición: limitar el total a menos del 40%, reservando al menos un 60% en efectivo o en stablecoins reguladas (USDC/DAI), para afrontar posibles caídas adicionales.

Enfoque en activos principales: si se posee en spot, centrarse en Bitcoin y Ethereum, manteniéndolos a través de canales regulados, evitando apalancamiento.

Estrategia agresiva (solo para traders experimentados):

Operar con poco riesgo: en Bitcoin, probar en la zona de 64,200-64,500 dólares, con stop en 63,500 dólares; en Ethereum, en 1,860-1,880 dólares, con stop en 1,850 dólares.

Vender en rebotes: en Bitcoin, en el rango de 66,300-67,000 dólares, con stop en 67,500 dólares, objetivo por debajo de 65,000 dólares.

Operar en corto plazo: mantener cada posición no más de 30 minutos, evitar mantener posiciones overnight para prevenir caídas por pánico.

5. Advertencias de riesgo y métricas de monitoreo

La volatilidad en el mercado de criptomonedas es extremadamente alta, y actualmente prevalece un estado de pánico extremo, con riesgo aumentado de liquidaciones por apalancamiento. Los inversores deben actuar con cautela según su tolerancia al riesgo, evitando usar apalancamientos elevados.

Indicadores clave a monitorear:

Índice de sentimiento: que el índice de miedo y avaricia vuelva a subir por encima de 20.

Flujos de fondos: que el diferencial de Coinbase vuelva a valores positivos y que los fondos en ETF de Bitcoin continúen en flujo positivo por más de 3 días.

Señales técnicas: que Bitcoin supere con volumen los 66,000 dólares y se estabilice, y que el MACD muestre divergencias bajistas en el fondo.

Eventos macroeconómicos: declaraciones de funcionarios de la Fed, datos de PPI y solicitudes de desempleo en EE. UU., avances en la situación entre EE. UU. e Irán, y el desarrollo de la política arancelaria de Trump.

6. Perspectiva a largo plazo: la tendencia estructural sigue en marcha

Aunque a corto plazo el mercado está en declive, la infraestructura del ecosistema cripto continúa avanzando. Las tendencias estructurales como la tokenización de RWA, la integración DeFi y TradFi, no se han visto afectadas. La oferta de stablecoins crece un 50% anual, indicando que el flujo de fondos hacia el ecosistema cripto sigue en aumento exponencial. Para inversores a largo plazo, las correcciones actuales ofrecen oportunidades para realizar compras escalonadas en Bitcoin, Ethereum y otros activos clave, siempre con una visión a mayor plazo para suavizar la volatilidad a corto plazo.

Resumen: La recuperación por sobreventa de hoy no logra cambiar el escenario extremadamente bajista actual. Bajo la incertidumbre de aranceles, salidas continuas de fondos de ETF y rupturas técnicas, el mercado seguirá enfrentando riesgos a la baja en el corto plazo. Los inversores deben priorizar la protección, controlar estrictamente sus posiciones y esperar señales de estabilización más claras. En el mercado cripto, sobrevivir más tiempo que ganar rápido es la clave.#比特币反弹 $BTC