¿Sigue siendo Exxon Mobil (XOM) una inversión atractiva después de una subida del 41% en un año?

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Mié, 11 de febrero de 2026 a las 11:09 AM GMT+9 7 min de lectura

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XOM

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Si te preguntas si el precio de las acciones de Exxon Mobil todavía refleja un valor justo, no estás solo, especialmente con la acción en muchas listas de vigilancia de inversores en este momento.

Las acciones cerraron recientemente en US$151.59, con retornos del 5.5% en 7 días, 21.7% en 30 días, 23.6% en lo que va del año y 40.7% en el último año. Esto naturalmente plantea preguntas sobre cuánto del valor ya está reflejado en el precio.

Los titulares recientes sobre Exxon Mobil se han centrado en su escala en los mercados energéticos globales y su papel en proyectos importantes de petróleo y gas a largo plazo. Esto ha mantenido la atención en su capacidad para desplegar capital a gran escala. Al mismo tiempo, las discusiones en curso sobre la mezcla energética y la demanda a largo plazo de hidrocarburos han mantenido la acción en medio de debates sobre riesgo, resiliencia y flujos de caja futuros.

Según nuestras verificaciones, Exxon Mobil tiene actualmente una puntuación de valoración de 4/6, lo que refleja que se le evalúa como infravalorada en cuatro de seis métricas. A continuación, analizaremos qué dicen diferentes enfoques de valoración sobre ese número antes de terminar con una forma más completa de pensar en su valor.

Exxon Mobil entregó un 40.7% de retornos en el último año. Mira cómo se compara esto con el resto de la industria del petróleo y gas.

Enfoque 1: Análisis de Flujo de Caja Descontado (FCD) de Exxon Mobil

Un modelo de Flujo de Caja Descontado, o FCD, estima cuánto podría valer una empresa hoy proyectando sus flujos de caja futuros y luego descontándolos a un valor presente usando una tasa de retorno requerida.

Para Exxon Mobil, el modelo usa un enfoque de 2 etapas de Flujo de Caja Libre para el accionista, partiendo del flujo de caja libre de los últimos doce meses de aproximadamente 27.8 mil millones de dólares. Los analistas proporcionan estimaciones explícitas de flujo de caja libre para los próximos años, y Simply Wall St extrapola más allá de esas cifras, incluyendo un flujo de caja libre proyectado de 40.3 mil millones de dólares en 2030. Todos estos flujos futuros se expresan en dólares y luego se descuentan al día de hoy para reflejar el tiempo y el riesgo.

Al juntar esas proyecciones, se obtiene un valor intrínseco estimado de 217.35 dólares por acción. Comparado con el precio reciente de 151.59 dólares, el modelo sugiere que Exxon Mobil cotiza con aproximadamente un 30.3% de descuento respecto a esta estimación de FCD, lo que indica que las acciones parecen infravaloradas en este marco de flujo de caja.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis de Flujo de Caja Descontado (FCD) sugiere que Exxon Mobil está infravalorada en un 30.3%. Añádelo a tu lista de vigilancia o cartera, o descubre 51 acciones infravaloradas de alta calidad más.

FCD de Exxon Mobil a febrero de 2026

Dirígete a la sección de Valoración de nuestro Informe de la Empresa para más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Justo para Exxon Mobil.

La historia continúa  

Enfoque 2: Precio vs Ganancias de Exxon Mobil

Para una empresa rentable como Exxon Mobil, la relación P/E es una forma útil de relacionar lo que pagas por cada acción con las ganancias que la respaldan. Los inversores generalmente aceptan pagar un P/E más alto cuando esperan un crecimiento más fuerte o ven menor riesgo, y un P/E más bajo cuando perciben más incertidumbre o un progreso más lento.

Exxon Mobil cotiza actualmente con un P/E de 21.96x. Esto está por encima del promedio de la industria del petróleo y gas de 14.06x, pero por debajo del promedio del grupo de pares de 28.14x. En la superficie, eso sugiere que el mercado valora Exxon Mobil más alto que el sector en general, pero no tanto como algunos pares cercanos.

La relación justa de Simply Wall St para Exxon Mobil es de 29.27x. Esta es una estimación propia de cómo podría ser un P/E “normal” después de considerar elementos como el perfil de crecimiento de ganancias, márgenes de beneficio, industria, capitalización de mercado y riesgos específicos de la empresa. Debido a que ajusta por estas características, la relación justa puede ofrecer un ancla más ajustada que comparaciones simples con pares o promedios de la industria. Con el P/E actual por debajo de la relación justa, las acciones se consideran infravaloradas en este marco de múltiplos de ganancias.

Resultado: INFRAVALORADA

Relación P/E de NYSE:XOM a febrero de 2026

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Mejora tu toma de decisiones: Elige tu narrativa sobre Exxon Mobil

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que te presentamos las Narrativas. Estas te permiten adjuntar una historia clara sobre Exxon Mobil a los números que te importan, como tu propio valor justo, ingresos, ganancias y supuestos de margen. Luego puedes vincular esa historia a una previsión financiera, una estimación de valor justo y una comparación sencilla entre valor justo y el precio actual para ayudarte a decidir si la acción te parece atractiva.

En Simply Wall St, las Narrativas se encuentran en la página de Comunidad y están diseñadas para ser rápidas de usar. Puedes tomar una visión existente o crear la tuya propia, y se actualizan automáticamente cuando se añade nueva información, como ganancias o noticias. De esta forma, tu valor justo se mantiene alineado con los datos más recientes sin que tengas que reconstruir un modelo cada vez.

Por ejemplo, una Narrativa sobre Exxon Mobil en la plataforma actualmente usa un valor justo de US$132 por acción, mientras que otra usa US$174 por acción. Dos inversores que trabajan con la misma información pública, por lo tanto, llegan a conclusiones muy diferentes sobre cuánto vale la empresa, y esas diferentes Narrativas pueden ayudar a cada uno a decidir si el precio de mercado actual está por encima o por debajo de su propia línea de decisión.

Para Exxon Mobil, sin embargo, haremos que sea muy fácil para ti con vistas previas de dos Narrativas principales sobre Exxon Mobil:

Cada una usa los mismos datos públicos pero llega a diferentes conclusiones sobre cuánto valen las acciones en este momento. Eso te da una forma rápida de ver qué versión de la historia se acerca más a tu propia visión.

🐂 Caso alcista de Exxon Mobil

Valor justo en esta narrativa: US$174.00 por acción

Descuento implícito respecto al cierre reciente de US$151.59: aproximadamente 13% infravalorada

Suposición de crecimiento de ingresos: 12.97%

Se centra mucho en la participación del 45% de Exxon Mobil en el Bloque Stabroek de Guyana, con supuestos detallados de producción, costos y márgenes que alimentan la valoración.

Enmarca Guyana, el Permian, recompras y dividendos como contribuyentes clave a los retornos para los accionistas, con inflación y costos modelados explícitamente en el trabajo de flujo de caja.

Considera a Exxon Mobil como un operador de bajo costo y resiliente que, según el autor, es adecuado para un período de tenencia prolongado con necesidad limitada de monitorear la acción de cerca.

🐻 Caso bajista de Exxon Mobil

Valor justo en esta narrativa: US$126.39 por acción

Prima implícita respecto al cierre reciente de US$151.59: aproximadamente 20% sobrevalorada

Suposición de crecimiento de ingresos: 2.94%

Asume que los mercados de petróleo permanecen relativamente ajustados y volátiles, lo que respalda a productores grandes y bien capitalizados, pero aún mantiene a Exxon Mobil en un crecimiento de ingresos modesto.

Enfatiza márgenes, ahorros en costos y activos de bajo costo como Guyana y el Permian, con recompras de acciones como un motor principal de ganancias por acción en lugar de una rápida expansión de ingresos.

Señala riesgos en la reposición de reservas, movimientos futuros hacia las energías renovables y posibles cambios en el comportamiento de la OPEP, que podrían afectar tanto las ganancias como el múltiplo P/E que el mercado está dispuesto a pagar.

En conjunto, estas Narrativas enmarcan un rango de valor justo desde aproximadamente US$126 hasta US$174, en comparación con el precio reciente de US$151.59. Tu propia visión sobre Exxon Mobil probablemente se sitúe en algún lugar a lo largo de ese espectro, dependiendo de cómo ponderes Guyana, la demanda de petróleo a largo plazo, márgenes y retornos de capital.

Si quieres profundizar en alguna de las historias, puedes usar estas como puntos de partida y ajustar las suposiciones para que coincidan con tus propias expectativas sobre el futuro de Exxon Mobil.

¿Te interesa cómo los números se convierten en historias que moldean los mercados? Explora las Narrativas de la Comunidad

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Gráfico del precio de la acción de XOM en 1 año

_ Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados en datos históricos y pronósticos de analistas únicamente mediante una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituye una recomendación de compra o venta de ninguna acción, y no toma en cuenta tus objetivos ni tu situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerte análisis enfocado en largo plazo, impulsado por datos fundamentales. Ten en cuenta que nuestro análisis puede no reflejar los anuncios de la empresa más recientes o material cualitativo. Simply Wall St no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas._

Las empresas discutidas en este artículo incluyen XOM.

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