Las principales empresas de IA para invertir en 2026: Nvidia y TSMC lideran la revolución de los semiconductores

El panorama de inversión en inteligencia artificial todavía está en sus primeras etapas, a pesar de los titulares sobre avances en IA y tecnologías impresionantes de chatbots. Según la última investigación de Morgan Stanley, se proyecta que el gasto corporativo en infraestructura de IA alcanzará los 10 billones de dólares durante el ciclo de inversión en IA. Para los inversores que buscan exposición a esta oportunidad masiva, la mejor estrategia es centrarse en las empresas de semiconductores que suministran los chips que impulsan esta revolución. Nvidia y TSMC representan dos empresas de IA atractivas para invertir a medida que avanzamos hacia 2026 y más allá, ofreciendo valoraciones atractivas junto con posiciones dominantes en el mercado.

Por qué la demanda de chips de IA sigue siendo la mayor oportunidad de inversión

La capa de infraestructura de la inteligencia artificial—específicamente, los sectores de fabricación de semiconductores y chips—representa el verdadero motor del crecimiento de la IA. Mientras que el software y los chatbots acaparan titulares, los chips físicos que procesan billones de cálculos cada segundo siguen siendo la base crítica. Los centros de datos en todo el mundo requieren una potencia computacional enorme, funcionando a menudo con miles de unidades de procesamiento gráfico simultáneamente para entrenar y desplegar modelos avanzados de IA. Esta demanda sin precedentes ha creado un viento de cola estructural para los principales diseñadores y fabricantes de chips, haciendo que las empresas de IA en este sector sean particularmente atractivas para la construcción de carteras a largo plazo.

Nvidia: Construyendo la infraestructura completa de IA

Nvidia (NASDAQ: NVDA) ha trascendido sus orígenes como especialista en GPU para convertirse en un proveedor completo de sistemas para infraestructura de IA. Los últimos resultados de la compañía muestran esta evolución: los ingresos de centros de datos aumentaron un 66% interanual en el último trimestre, señalando una inversión corporativa sostenida en capacidades de IA.

Lo que diferencia a Nvidia de sus competidores es su visión estratégica de vender no solo componentes individuales, sino soluciones integradas. La próxima plataforma Rubin ejemplifica este enfoque. A diferencia del sistema de la generación Blackwell actual, Rubin incorpora seis tipos distintos de chips—incluyendo unidades centrales de procesamiento Vera, GPUs Rubin y unidades de procesamiento de datos Bluefield-4—diseñados para ofrecer aproximadamente 5 veces el rendimiento de Blackwell, reduciendo significativamente los costos operativos.

Al posicionarse como el proveedor de infraestructura para fábricas de IA—los enormes centros de datos donde se ejecutan modelos avanzados de IA—Nvidia piensa a una década vista. La plataforma Rubin aborda específicamente el desafío de costos de ejecutar modelos de lenguaje grandes y sistemas de IA agenticos, que pueden realizar tareas complejas de forma autónoma. Esta reducción de costos permite ciclos de desarrollo más rápidos y una adopción más amplia de la IA en diferentes industrias.

El rendimiento financiero refleja la posición dominante de Nvidia: el ingreso neto alcanzó los 99 mil millones de dólares sobre unos ingresos de 187 mil millones en el último año. Con una valoración de solo 24 veces las ganancias futuras, la valoración sigue siendo conservadora para una empresa que controla efectivamente la capa tecnológica fundamental de la economía de la IA.

TSMC: La potencia manufacturera detrás del crecimiento de la IA

Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) opera las plantas de fabricación de chips más avanzadas del mundo, produciendo los diseños creados por Nvidia y otras empresas. TSMC debe estar en cualquier lista seria de empresas de IA en las que invertir, ya que posee una combinación inigualable de experiencia técnica y escala de fabricación.

Las ventajas competitivas de la compañía se ven reforzadas por décadas de excelencia operativa e inversión en tecnología de fabricación de vanguardia. El rendimiento reciente demuestra una fuerte demanda en su base de clientes: los ingresos del cuarto trimestre crecieron un 25% interanual hasta los 34 mil millones de dólares, con un ingreso neto anual de 55 mil millones de dólares sobre unos ingresos totales de 122 mil millones. Estas cifras reflejan el poder de fijación de precios premium que TSMC tiene dado su dominio en la fabricación avanzada de chips.

Los inversores a menudo se preocupan por las caídas cíclicas en la demanda de semiconductores. Sin embargo, el historial de TSMC cuenta otra historia. En la última década, incluyendo períodos de estrés económico, la compañía logró un crecimiento compuesto anual de ingresos cercano al 17%. La dirección incluso es más optimista respecto a la IA, esperando que la demanda de chips de IA crezca más del 50% anualizado hasta 2029—una previsión que subraya la naturaleza estructural, no cíclica, de los patrones de demanda actuales.

Con TSMC valorada en 23 veces las ganancias futuras, la acción cotiza con un descuento respecto a Nvidia a pesar de tener perspectivas de crecimiento y dominio en su segmento similares. Esta brecha en la valoración puede no persistir una vez que el mercado reconozca plenamente el papel de TSMC como la columna vertebral de la construcción de infraestructura de IA.

Por qué el momento es adecuado para invertir en IA en 2026

Tanto Nvidia como TSMC ofrecen puntos de entrada convincentes para los inversores convencidos de que la inversión en infraestructura de IA se acelerará durante esta década. La convergencia de un gasto corporativo sostenido, valoraciones razonables y una visión de varios años sobre la demanda crea un perfil de riesgo-retorno atractivo.

La perspectiva histórica refuerza esta tesis. Los inversores que reconocieron las tendencias tecnológicas emergentes temprano han obtenido retornos excepcionales—aquellos que invirtieron en Nvidia cuando se identificó como una oportunidad de crecimiento en abril de 2005 vieron cómo su inversión inicial de 1000 dólares creció a más de 1.1 millones de dólares. La oportunidad actual en empresas de IA para invertir puede ofrecer un potencial similar para inversores pacientes y estratégicamente posicionados.

Las empresas de semiconductores que impulsan la IA no son apuestas especulativas, sino líderes establecidos en el mercado con capacidades probadas de ejecución, balances sólidos y una visión clara de años de crecimiento en demanda por delante.