Lo que estoy viendo con Fiserv para ver si supera al mercado

Fiserv (FISV 0.61%) es uno de los principales actores mundiales en tecnología de pagos, pero sus acciones han sido completamente aplastadas recientemente después de que la compañía no alcanzara algunos hitos importantes. La acción ha caído un 74% en el último año, pero hay señales de que podría estar comenzando a recuperarse desde el fondo.

Veamos qué está sucediendo, por qué el mercado está bajista con las acciones de Fiserv y qué buscaré para ver si puede rebotar y superar al mercado.

Fuente de la imagen: Fiserv.

Fiserv ha ido perdiendo impulso y ingresos

Fiserv es la infraestructura de tecnología financiera detrás de muchos nombres más reconocibles. Afirma ser el número 1 en adquisición de comerciantes, banca digital, procesamiento de emisores y varios otros servicios de pago cruciales, y es tan omnipresente que alcanza casi el 100% de los hogares en EE. UU., además de 6 millones de pequeñas empresas. Y debido a que está involucrada en finanzas globales, también llega a 100 países en todo el mundo.

El dominio global es una característica asombrosa que puede generar confianza, pero no es una razón para suponer que una empresa siempre puede mantenerse en la cima. Lo que a veces sucede es que las empresas se vuelven demasiado grandes para gestionar con destreza, permitiendo que competidores emergentes entren en las grietas y las ensanchen. Algo similar le ocurrió a PayPal Holdings, que todavía está tratando de ponerse en orden.

Las acciones de Fiserv habían estado cayendo durante un tiempo, pero se desplomaron después de la publicación de resultados del tercer trimestre en octubre, cuando no alcanzó las expectativas en ingresos ni en beneficios. La dirección dijo que había identificado “brechas en la competencia y en el servicio al cliente”, y que estaba reestructurando la compañía y lanzando un plan de recuperación.

El informe del cuarto trimestre no fue extraordinario, pero mostró estabilidad y un reinicio. Los ingresos aumentaron un 1% interanual, mientras que las ganancias por acción (EPS) bajaron un 8%. Esto estuvo en línea con las expectativas establecidas en octubre, al igual que la orientación para 2026. La dirección espera un crecimiento orgánico de ingresos del 1% al 3% y un EPS ajustado de $8.00 a $8.30 para 2026, en comparación con $8.64 en 2025.

Expandir

NASDAQ: FISV

Fiserv

Cambio de hoy

(-0.61%) $-0.39

Precio actual

$63.06

Datos clave

Capitalización de mercado

$34 mil millones

Rango del día

$61.82 - $64.22

Rango de 52 semanas

$57.79 - $238.59

Volumen

341K

Promedio de volumen

10M

Margen bruto

73.17%

Invertir en Fiserv es una apuesta a largo plazo

El plan de acción de la compañía implica muchos pasos, incluyendo desarrollar relaciones con socios de inteligencia artificial (IA) y tecnología para volverse más eficiente y relevante, y recuperar cuota de mercado. Recientemente anunció un acuerdo con ServiceNow y lanzó una nueva plataforma de liquidación para moneda digital llamada INDX.

La actualización de la dirección en el informe del cuarto trimestre fue que está en camino con sus iniciativas generales, y los primeros comentarios son positivos.

El mercado sigue siendo cauteloso sobre hacia dónde va todo esto, por buenas razones. Es demasiado pronto para saber dónde terminará, pero al mismo tiempo, Fiserv tiene un negocio enorme y global que normalmente sería celebrado en el mercado.

Después de fallar en el tercer trimestre, superó las expectativas en EPS en el cuarto trimestre, aunque solo falló ligeramente en ingresos. En los próximos tres trimestres, lo más importante que los inversores querrán ver es si Fiserv cumple con las expectativas y las guías, y eso es lo que estaré observando.