Cuatro vías para prevenir el aumento de la edad de jubilación de la Seguridad Social y las reducciones de beneficios

El sistema de Seguridad Social enfrenta una encrucijada financiera crítica. Según las últimas proyecciones de la Junta de Fideicomisarios de la Seguridad Social, el Fondo de Seguro de Vejez y Sobrevivientes (OASI) está encaminado a agotarse para 2033. Esta línea de tiempo se traduce en una realidad dura: sin intervención política, los beneficios disminuirían automáticamente en un 23% en todos los ámbitos. La pregunta que enfrentan los responsables de la formulación de políticas ya no es si se necesita una reforma, sino qué combinación de cambios sería la mejor para preservar este programa fundamental de jubilación.

El problema subyacente proviene de cambios demográficos. A medida que la población envejece, los costos han superado la generación de ingresos. Actualmente, el programa de Seguridad Social tiene un déficit proyectado de 26 billones de dólares en los próximos 75 años. Sin embargo, un consenso creciente entre expertos en política fiscal sugiere que múltiples estrategias de reforma—cuando se combinan de manera reflexiva—podrían eliminar por completo esta brecha de financiamiento.

Ampliando la Base Impositiva: Eliminando el Tope de Ingresos

La Seguridad Social funciona con un sistema dedicado de impuestos sobre la nómina. Los trabajadores y empleadores contribuyen cada uno con un 6.2% de sus salarios, creando una tasa combinada del 12.4%. Sin embargo, este sistema incluye una limitación crítica: los ingresos por encima de los 184,500 dólares (el umbral de 2026) escapan a la tributación. Este tope limita significativamente el crecimiento de los ingresos.

El Comité para un Presupuesto Federal Responsable (CRFB) ha analizado qué sucede si los responsables políticos eliminan por completo este tope de ingresos. Aplicar el impuesto sobre la nómina de la Seguridad Social a todos los ingresos—sin importar la cantidad—resolvería aproximadamente el 50% del déficit de financiamiento en 75 años. Para los contribuyentes de mayores ingresos, esto representa un cambio significativo. Para el sistema de Seguridad Social en general, sería un camino directo para ampliar la base de ingresos sin modificar las estructuras de beneficios.

Fortaleciendo los Ingresos mediante Ajustes en la Tasa Impositiva

Un enfoque paralelo se centra en la propia tasa del impuesto sobre la nómina. Actualmente establecida en un 12.4%, esta contribución combinada de empleados y empleadores podría aumentarse. Si la tasa se incrementara al 13.6%, lo que implicaría que empleados y empleadores contribuyeran cada uno con un 6.8%, el déficit se reduciría en un 31%, según el análisis del CRFB.

Esta estrategia representa una mejora pura en los ingresos. En lugar de recortar beneficios o reestructurar drásticamente la elegibilidad para la jubilación, los responsables políticos pedirían a los trabajadores actuales y futuros que contribuyan un poco más. Para alguien que gana 50,000 dólares anuales, esto equivaldría a una contribución adicional de 100 dólares al año. Aunque no es insignificante, este aumento modesto contrasta claramente con la alternativa: reducciones automáticas del 23% en los beneficios.

Reestructuración de la Edad de Jubilación Completa: El Enfoque Gradual

Entre las estrategias de contención de costos, elevar gradualmente la edad de jubilación completa (FRA) merece una consideración cuidadosa. Actualmente, los trabajadores nacidos en 1960 o después enfrentan una FRA de 67 años. Sin embargo, incrementar progresivamente este requisito a 68 años—implementado en 24 años (un mes cada dos años)—abordaría el 12% del déficit a largo plazo.

Este enfoque para aumentar la edad de jubilación difiere notablemente de cambios inmediatos y drásticos. El período de implementación de 24 años permite a los trabajadores ajustar sus planes. Quien ingresa al mercado laboral hoy enfrentaría este requisito modificado; quienes estén cerca de jubilarse, en gran medida, no se verían afectados. Es importante destacar que los trabajadores aún podrían reclamar beneficios a los 62 años, pero recibirían pagos reducidos de forma permanente por hacerlo. Esto preserva la opción individual mientras fomenta una participación laboral más prolongada.

Ajustes en Beneficios Basados en la Capacidad de Pago: Una Alternativa Dirigida

Una cuarta vía implica reestructurar los cálculos de beneficios para jubilados con mayores ingresos. Actualmente, los beneficios de Seguridad Social se determinan mediante una fórmula que usa tres “puntos de inflexión” (bend points). Este sistema asegura que los trabajadores con ingresos bajos reciban un porcentaje mayor de sus ganancias previas a la jubilación, mientras que los de ingresos altos reciben un porcentaje menor. Aproximadamente el 20% de la población gana lo suficiente como para verse afectada por el punto de inflexión más alto.

El análisis del CRFB indica que reducir el porcentaje de ingresos por encima del tercer punto de inflexión que se convierte en beneficios—de 15% a solo 5%—disminuiría el déficit en un 9%. Esto significa que solo los contribuyentes con mayores ingresos notarían cambios significativos en sus beneficios. Los jubilados con ingresos bajos y moderados no experimentarían ningún cambio.

La Solución Integral: Combinar Reformas

El verdadero poder surge cuando estas cuatro estrategias trabajan en conjunto. Eliminar los límites de ingresos (reducción del 50% del déficit) + aumentar las tasas de impuestos (reducción del 31%) + incrementar gradualmente la edad de jubilación (12%) + ajustar beneficios para los contribuyentes de mayores ingresos (9%) = eliminación del 102% del déficit de financiamiento.

Esta cifra del 102% representa una visión clave: los responsables políticos no necesitan adoptar todas las estrategias simultáneamente, ni que una sola aborde toda la carga. Una combinación que elimine solo la brecha principal podría incluir la eliminación del tope de ingresos y aumentos modestos en las tasas, preservando las expectativas actuales de edad de jubilación y las estructuras de beneficios para los trabajadores con ingresos bajos.

Evaluando los Compromisos y la Realidad Temporal

La fecha de agotamiento en 2033 puede parecer lejana, pero llega dentro del horizonte laboral de los trabajadores más jóvenes de hoy. La acción temprana preserva flexibilidad. Esperar hasta que el fondo se agote obliga a decisiones en modo crisis, generalmente resultando en ajustes más duros que las reformas escalonadas requerirían.

El desafío para Washington consiste en equilibrar valores en competencia: equidad intergeneracional, suficiencia de beneficios para poblaciones vulnerables, incentivos en la fuerza laboral y responsabilidad fiscal. A diferencia de algunos problemas políticos que ofrecen una única solución, la sostenibilidad de la Seguridad Social permite una verdadera elección entre diferentes caminos de reforma. La pregunta para los responsables políticos no es si la edad de jubilación será parte de la conversación, sino cómo integrar de manera reflexiva los ajustes relacionados con la edad en una estrategia de reforma más amplia que proteja el programa para las futuras generaciones.