¿Qué significa la volatilidad actual del mercado estadounidense para los inversores del Reino Unido y sus ahorros?

Dmytro Spilka es un experimentado escritor en finanzas, criptomonedas y inversiones con sede en Londres. Fundador de Solvid, Pridicto y Coinprompter. Su trabajo ha sido publicado en U.S.News, Nasdaq, InvestorPlace, Kiplinger, Entrepreneur, InvestmentWeek, Finextra, Financial Express y The Diplomat. Recientemente completó un libro electrónico para Make Use Of sobre “Introducción a las Criptomonedas”. Dmytro también es un inversor minorista con posiciones abiertas en NuBank, Duolingo, Disney, Verizon, HSBC y más.

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Los inversores llevan tiempo preparándose para la incertidumbre en la era de Trump 2.0, pero incluso el ahorrador más astuto puede no haber estado preparado para el caos en el mercado bursátil que ha ocurrido.

Entre la toma de posesión del presidente Donald Trump el 20 de enero de 2025 y el 6 de marzo, el S&P 500 ha caído un 5,14%, afectado por la severa imprevisibilidad de los aranceles, la perspectiva de guerras comerciales internacionales y la dificultad para cuantificar el impacto de las políticas de la administración Trump.

Aunque los mercados han comenzado a retroceder debido a varias presiones, incluyendo la aparición de un competidor externo de IA generativa en forma de DeepSeek, es el uso continuo de aranceles por parte de Trump como una carta de negociación política lo que ha provocado que los mercados giren en las últimas semanas.

Con el índice CBOE VIX, una medida de la volatilidad del mercado, subiendo a 25 en un aumento sostenido desde mediados de febrero, hay pocas señales de que las acciones y participaciones estadounidenses vayan a calmarse a corto plazo, al menos. Pero, ¿qué significa esto para los inversores del Reino Unido y los titulares de ISA?

Desafíos del mercado y la inflación

Según el diario de operaciones del veterano gestor de fondos de cobertura Doug Kass, la debilidad en las siete grandes empresas tecnológicas, que han bajado un 10% en lo que va de año y duplican la caída del índice Nasdaq, seguirá empujando a la baja al S&P 500.

La caída del mercado, señala Kass, seguirá un patrón de ‘diente de sierra’ a la baja, con rallies de alivio a corto plazo que llevan a máximos más bajos.

Preocupantemente, Kass sugiere que el mercado está en camino de una caída del 10-15% en 2025, citando la ‘slugflation’ (inflación pegajosa y bajo crecimiento del PIB), las pausas en los recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal, una desalineación en las valoraciones de las acciones y los aranceles.

Aunque Trump ha retrasado continuamente la imposición de la mayoría de sus aranceles a Canadá y México, la perspectiva de una guerra comercial podría ser un factor importante en la inflación.

El presidente reconoció el impacto de sus aranceles afirmando que habrá “una pequeña perturbación, pero estamos bien con eso”.

La ministra de Finanzas del Reino Unido, Rachel Reeves, pareció ser más pesimista respecto a los aranceles de Trump, sugiriendo que incluso si no se imponen en el país, aún ralentizarían el comercio global a nivel doméstico, con un crecimiento del PIB más lento y tasas de inflación más altas.

El impacto en los inversores del Reino Unido

Veamos qué significa la volatilidad del mercado estadounidense y la perspectiva de aranceles para los inversores del Reino Unido.

En primer lugar, para los inversores en ISA de acciones y participaciones, una caída del S&P 500 probablemente será muy problemática en cuanto a gestión de patrimonio. La significativa capitalización de los mercados estadounidenses significa que las acciones globales pueden verse influenciadas por movimientos bruscos de precios. Si el crecimiento se vuelve negativo, será mucho más difícil para los gestores de cuentas de ahorro individuales generar impulso para los suscriptores.

La inflación también puede ser perjudicial tanto para los titulares de ISA en efectivo como para los de acciones y participaciones. Esto se debe a que las ganancias de nuestros ISA se devalúan en términos reales a medida que aumenta el coste de vida. Actualmente, es sencillo cuantificar las ganancias ajustadas por inflación porque las tasas de ISA en efectivo deben ser un AER superior a la tasa de inflación. Si descubres que tus tasas están causando una devaluación de tus ahorros, deberías considerar transferirte a un nuevo proveedor o buscar una estrategia de inversión más defensiva.

Sin embargo, los titulares de ISA en efectivo con tasa variable pueden beneficiarse en última instancia de las tasas de interés más altas que puede generar la inflación.

Debido a que la inflación puede frenar el crecimiento económico, los bancos centrales suelen ser proactivos en usar aumentos de tasas de interés para enfriar el gasto y mantener la inflación bajo control. Esto probablemente conducirá a mayores retornos en AER para las ISAs en efectivo, lo que puede ayudarte a seguir ahorrando más allá de la tasa de inflación.

¿Qué puedo hacer para proteger mis inversiones?

Si empiezas a ver que la volatilidad del mercado en Estados Unidos perjudica tus inversiones, no entres en pánico. Hay muchas opciones para proteger tu patrimonio en una caída.

Para los inversores en acciones y participaciones, es importante recordar que el rendimiento histórico de Wall Street es excepcionalmente fuerte, y que tus objetivos financieros a largo plazo probablemente no se verán afectados por la volatilidad. Sin embargo, si tienes ambiciones a corto plazo para tu cartera, podría valer la pena buscar acciones más resilientes que funcionen bien durante períodos de alta inflación.

Estas opciones de mercado pueden incluir acciones de tiendas de descuento, empresas del sector salud, acciones de dividendos con un historial sólido de pagos, o empresas de servicios públicos.

Para las cuentas de ahorro, asegúrate de auditar regularmente tus rendimientos frente a la inflación y estar preparado para hacer ajustes si vemos que las tasas aumentan. Si el Banco de Inglaterra revierte sus recortes de tasas para combatir la inflación, vale la pena considerar una ISA variable, o cambiar tu cuenta de ahorro individual a tasa fija a un AER más alto.

La volatilidad no afecta los objetivos a largo plazo

Por encima de todo, vale la pena recordar que la volatilidad del mercado a corto plazo no afecta tus metas financieras a largo plazo. Con esto en mente, no dejes que tus miedos por una caída del mercado deshagan tu esfuerzo en construir tu cartera de inversiones.

El segundo mandato de Donald Trump puede haber traído una mayor volatilidad generalizada a Wall Street, pero mantener el enfoque en tu estrategia de inversión sin hacer caso del ruido puede ser una excelente manera de mantener la claridad en tu toma de decisiones. Es difícil saber qué traerá el mañana, pero mantener la calma y la cabeza fría es la mejor forma de gestionar tu patrimonio.