La última temporada de cambios en la cartera de Buffett antes de su retiro: reducción de acciones tecnológicas, aumento en acciones de petróleo, consumo y finanzas, y primera adquisición en The New York Times

Los últimos archivos 13F divulgados por Berkshire Hathaway muestran que, bajo la dirección de Warren Buffett, este gigante de las inversiones realizó ajustes significativos en su estructura de participaciones en el último trimestre antes de su retiro. Al cierre del cuarto trimestre de 2025, la cartera de la compañía aumentó a 274 mil millones de dólares, un incremento de 7 mil millones respecto al trimestre anterior, manteniendo la concentración en las diez principales acciones en un alto 88.26%.

Las acciones tecnológicas fueron el foco principal de los ajustes de este trimestre. Apple sufrió una reducción de posiciones por tercer trimestre consecutivo, con Berkshire vendiendo más de 10.29 millones de acciones, disminuyendo su participación en un 4.32%, pero aún siendo la mayor posición en cartera. Amazon experimentó una desinversión aún mayor, con una reducción del 77.24% en su participación, pasando del 0.82% al 0.19% en la cartera. El Bank of America también fue reducido en 50.8 millones de acciones, con una participación que bajó al 10.38%, aunque sigue siendo la tercera mayor posición.

Los sectores de energía y consumo recibieron mayor interés. Chevron aumentó en 8.09 millones de acciones, un 6.63% más, alcanzando un valor de mercado de 19.84 mil millones de dólares; Domino’s Pizza compró 368,000 acciones, con un incremento del 12.34%, elevando su valor en cartera a 1.4 mil millones de dólares. Swiss Re también adquirió 2.92 millones de acciones adicionales, elevando su participación en un 9.31%. Estos ajustes incrementaron aún más la ponderación de activos en petróleo, consumo y finanzas en la cartera.

El sector de medios de comunicación presenta una novedad. Berkshire construyó su primera posición en The New York Times, comprando 5.0657 millones de acciones, con un valor de más de 350 millones de dólares. Tras el anuncio, las acciones del NYT subieron un 2.4% en operaciones posteriores a la bolsa, acumulando una ganancia cercana al 45% desde el año pasado. Esta inversión fue interpretada por el mercado como un reconocimiento a la transformación digital de los medios tradicionales.

Algunas posiciones clásicas permanecen estables. Coca-Cola no ha realizado cambios en varios trimestres, con un valor de mercado de 27.96 mil millones de dólares, manteniéndose como la cuarta mayor posición. La participación en Kraft Heinz, con 325.4 millones de acciones, tampoco varió, aunque el plan de escisión libre de impuestos anunciado anteriormente ha generado atención. Según el anuncio, este gigante alimentario se dividirá en dos empresas independientes en la segunda mitad de 2026, y actualmente está a la espera de la aprobación regulatoria.

Aunque la lista de las diez principales posiciones no cambió en número, sí hubo ligeros ajustes en el orden. Moody’s subió al sexto lugar gracias a un aumento en su participación, mientras que Occidental Petroleum bajó al séptimo. Otras posiciones importantes incluyen American Express y Alphabet, la matriz de Google, que en conjunto conforman el núcleo de activos de Berkshire. Los analistas del mercado consideran que estos ajustes reflejan la optimización final de la asignación de activos por parte de Buffett antes de su retiro.