Esta acción de Cathie Wood ya ha subido casi un 30% este año -- ¿Es una buena compra?

El ETF de Innovación Ark de Cathie Wood (ARKK +1.52%) invierte en lo que la firma describe como “innovación disruptiva” en industrias como la robótica y la inteligencia artificial (IA).

El especialista en maquinaria agrícola Deere (DE 1.27%) podría parecer fuera de lugar en ese grupo, pero hay una razón por la que representa el 1.8% de las participaciones de ese fondo cotizado. Wood lo añadió a la cartera de Ark en reconocimiento a sus tractores autónomos, cámaras avanzadas que pueden distinguir entre maleza y cultivos, y capacidades en la nube.

Los beneficios de combinar el bien establecido negocio de maquinaria legacy de Deere con tecnología disruptiva han contribuido a una tesis optimista que ha impulsado sus acciones casi un 30% en lo que va del año.

Pero para determinar si Deere sigue siendo una buena compra tras ese rápido ascenso, tendremos que dar un paso atrás.

La visión a largo plazo

El S&P 500 ha bajado ligeramente este año, lo que hace que la subida de Deere parezca aún más impresionante. Sin embargo, si ampliamos la vista, su rendimiento relativo es más moderado.

En los últimos cinco años, el precio de las acciones de Deere ha subido aproximadamente un 91%, mientras que el S&P 500 ha subido un 75%. Y en términos de rentabilidad total, considerando dividendos y reinversión de dividendos, Deere ha retornado un 106%, frente a un 87% del índice amplio en ese período.

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NYSE: DE

Deere & Company

Cambio de hoy

(-1.27%) $-7.65

Precio actual

$593.19

Datos clave

Capitalización de mercado

$163 mil millones

Rango del día

$591.99 - $602.50

Rango de 52 semanas

$404.42 - $626.25

Volumen

89 mil

Promedio de volumen

1.6 millones

Margen bruto

38.54%

Rendimiento por dividendo

1.08%

Aquí hay algunos otros puntos clave a considerar antes de decidir invertir en esta acción.

Turbulencia en todas las temporadas

La agricultura es un negocio cíclico, con demanda e inversión que suben y bajan a lo largo de los años y las estaciones. Los valles también pueden extenderse más allá de unos pocos trimestres. En el informe de ganancias del cuarto trimestre fiscal 2025 de Deere, el CEO John May dijo que “creemos que 2026 marcará el fondo del gran ciclo agrícola”, que sigue marcado por presión en los márgenes y desafíos persistentes.

Las perspectivas financieras de la compañía se alinean con la declaración de May. Deere reportó un ingreso neto de 5 mil millones de dólares en su año fiscal 2025 (que terminó el 2 de noviembre), pero espera entre 4 mil millones y 4.75 mil millones en el año fiscal 2026.

Fuente de la imagen: Getty Images.

El reciente aumento en el valor de las acciones puede indicar que los inversores están jugando un poco con el tiempo, creyendo que se están posicionando antes del fondo del ciclo.

Ten cuidado

Cualquier persona que intente invertir basándose en el impulso reciente del precio de las acciones o apostando a que los ingresos de Deere aumentarán puede caer en una trampa.

El ratio precio-beneficio (P/E) actual de la compañía, de aproximadamente 36, es alto en comparación con 2025, cuando se mantuvo en un rango de 22 a 30. Esto vuelve a esa posible señal de que algunos inversores están intentando entrar en la acción antes de un posible fondo en el ciclo agrícola. Se ha descontado más potencial alcista. El riesgo ahora es que esto genere expectativas elevadas y deje a la compañía con poca margen de error.

El rendimiento del flujo de caja libre es otra medida de valoración útil a considerar aquí. Nos indica cuánto dinero en efectivo libre gana Deere como porcentaje de su capitalización de mercado. Desde octubre de 2021 hasta octubre de 2025, ese rendimiento promedió un 2.9%, en comparación con su lectura más reciente, en octubre de 2025, de aproximadamente un 2%.

Esa caída nos dice que los inversores están pagando más por cada dólar de efectivo que la compañía genera.

Próximo movimiento a considerar

Cualquier persona que esté pensando en invertir en Deere hoy debe ser consciente de que el reciente ascenso en el precio de las acciones está eclipsando algunas señales de advertencia.

La dirección ya ha reconocido que obtendrá menos ingresos este año que el pasado y que existen desafíos persistentes. Las expectativas ya incorporadas en el precio de las acciones son altas y será difícil que la compañía las cumpla. Sabremos más sobre el estado del negocio de Deere cuando reporte sus resultados del primer trimestre fiscal 2026 el jueves por la mañana. Pero con estas valoraciones, los inversores a largo plazo y de valor podrían buscar otras oportunidades.