Las mejores acciones de crecimiento de dividendos para comprar durante cambios en el mercado

Si buscas ingresos sostenibles y construcción de riqueza a largo plazo, las acciones que pagan dividendos merecen una atención seria. Sin embargo, no todos los dividendos son iguales. Los verdaderos ganadores son aquellos que han aumentado sus pagos de forma constante año tras año, demostrando fortaleza financiera y confianza en la gestión. Tres empresas excepcionales destacan como acciones para comprar ahora mismo para inversores que buscan ingresos confiables con un potencial de crecimiento significativo: Realty Income (NYSE: O), Mid-America Apartment Communities (NYSE: MAA) y Rexford Industrial Realty (NYSE: REXR). Las tres son fideicomisos de inversión en bienes raíces (REITs) que han construido historiales impresionantes de aumento de dividendos manteniendo balances sólidos como una fortaleza.

Tres caminos diferentes hacia el crecimiento de dividendos

Lo que hace que estas tres empresas sean acciones atractivas para comprar es cómo representan estrategias diferentes pero igualmente válidas para ofrecer ingresos en crecimiento. Realty Income ha sido el corredor de maratón, aumentando metódicamente su dividendo mensual 133 veces desde que salió a bolsa en 1994, incluyendo 113 trimestres consecutivos de aumentos. Su crecimiento compuesto anual del 4.2% en dividendos durante tres décadas habla de una consistencia inigualable. Por otro lado, Mid-America Apartment Communities ha extendido una racha de 16 años de aumentos consecutivos de dividendos, creciendo los pagos a una tasa compuesta anual del 7% en la última década. Rexford Industrial Realty ha seguido una estrategia basada en adquisiciones y desarrollo, logrando un impresionante crecimiento compuesto anual del 15% en dividendos en solo los últimos cinco años. Cada enfoque refleja un perfil de riesgo-recompensa diferente para quienes buscan ingresos.

Las capacidades de generación de ingresos

Analizar el entorno actual de rendimiento ayuda a entender por qué estas siguen siendo acciones atractivas para comprar. Realty Income ofrece actualmente un rendimiento del 5.7%, respaldado por una ratio de pago conservador del 75% de fondos ajustados de operaciones—lo que significa que retiene una cantidad sustancial de efectivo para reinversión y crecimiento. Mid-America Apartment Communities proporciona un rendimiento del 4.5% mientras mantiene un ratio de pago bajo que preserva la flexibilidad financiera. Rexford Industrial Realty completa el trío con un rendimiento del 4.2%. Solo los rendimientos hacen que cada una sea atractiva, pero lo que las diferencia es la sostenibilidad de estos flujos de ingresos respaldados por fundamentos inmobiliarios en crecimiento, en lugar de políticas de distribución insostenibles.

Fortaleza financiera y impulso en desarrollo

Cada empresa demuestra la estabilidad financiera necesaria para comprar y mantener acciones indefinidamente. Realty Income mantiene uno de los balances más sólidos en el sector de REITs y ha destinado casi 97 mil millones de dólares en oportunidades de inversión potenciales hasta el tercer trimestre, seleccionando cuidadosamente las mejores ofertas en lugar de perseguir volumen. Mid-America Apartment Communities actualmente tiene siete comunidades en desarrollo activo que representan casi 800 millones de dólares en inversión, con adquisiciones adicionales de terrenos en Kansas City y Arizona que posicionan a la empresa para futuros proyectos. Rexford Industrial Realty, centrada en propiedades industriales en el sur de California, tiene potencial de crecimiento incorporado en sus contratos de arrendamiento existentes, que aumentan a una tasa promedio anual del 3.7% y agregarán aproximadamente 105 millones de dólares en ingreso operativo neto anual al reajustar los contratos. Los proyectos de desarrollo y reposicionamiento añaden otros 70 millones de dólares proyectados, con potencial adicional de crecimiento del mercado de alquileres que podría contribuir con 20 millones más.

La ventaja del crecimiento incorporado

Lo que diferencia a estos tres de los pagadores de dividendos ordinarios es el crecimiento sustancial ya incorporado en sus operaciones. Realty Income opera en diversos tipos de propiedades—retail, industrial, juegos y otros—aseguradas por arrendamientos netos a largo plazo en EE. UU. y Europa, con 14 billones de dólares en bienes raíces adecuados para expansión. Mid-America Apartment Communities ha demostrado la capacidad de desplegar capital de manera efectiva en desarrollo y adquisiciones, manteniendo métricas de balance de inversión de grado de inversión. Las escaladas en los arrendamientos y la cartera de proyectos de Rexford sugieren que el crecimiento de dividendos podría acelerarse aún más, con cifras propias de la gestión que implican un aumento del 28% en el ingreso operativo neto actual antes de cualquier adquisición que añada valor. Esta combinación de rendimiento actual, crecimiento histórico y potencial de desarrollo futuro hace que estas acciones sean una compra para inversores que quieren ingresos en crecimiento, no distribuciones estancadas.

Por qué la historia valida esta estrategia

El caso de inversión va más allá de las condiciones actuales. Históricamente, las acciones que pagan dividendos han entregado retornos totales significativamente mayores que las que no pagan dividendos, y los mejores resultados provienen de empresas que aumentan sus dividendos. En los últimos 20 años, Mid-America Apartment Communities ha entregado un retorno total compuesto anual del 9.6%, mientras que Realty Income ha logrado un retorno total promedio anualizado del 13.7% en tres décadas. Estos no son retornos llamativos que hagan titulares, pero representan el tipo de construcción de riqueza confiable que sobrevive a los ciclos del mercado. La historia muestra que las empresas dispuestas a aumentar dividendos durante las recesiones—Mid-America nunca suspendió ni redujo su pago en más de 30 años como empresa pública—tienden a superar en períodos prolongados.

La conclusión para inversores a largo plazo

Para inversores que construyen una cartera de acciones para comprar y mantener en diferentes entornos de mercado, estos tres REITs ofrecen una combinación convincente: capacidad comprobada de crecimiento de dividendos, fuerte flexibilidad financiera, pipelines de desarrollo sustanciales y crecimiento de ingresos incorporado en operaciones existentes. Representan diferentes enfoques estratégicos—consistencia, crecimiento disciplinado y expansión basada en adquisiciones—pero todos han entregado resultados medibles. Las empresas que aumentan sus dividendos de forma constante han sido históricamente de las mejores en el mercado, y estos tres parecen bien posicionados para continuar sus historiales. Esa combinación de ingreso actual, potencial de crecimiento y estabilidad financiera los convierte en opciones lógicas para cualquier inversor serio en ingresos.