Astera Labs(ALAB.US)Las acciones caen más del 16% tras los resultados financieros, los bancos de inversión se centran en la colaboración con Amazon y la estructura de beneficios

El miércoles, Astera Labs (ALAB.US) se convirtió en el centro de atención en Wall Street, con varias firmas de inversión discutiendo intensamente sobre los últimos resultados financieros, las previsiones de rendimiento y la colaboración con Amazon (AMZN.US). Debido a las incertidumbres relacionadas, las acciones de Astera Labs cayeron más del 16%.

El analista de JPMorgan, Harlan Sur, afirmó que el desempeño del último trimestre fue sólido, con la serie Scorpio “P”, los temporizadores PCIe Gen6 y los productos de conectividad de red Taurus continuando con su crecimiento, y las previsiones también superando las expectativas. Sin embargo, también señaló que la adquisición de warrants por parte de Amazon, la estructura de SKU desfavorable y el aumento en la proporción de ventas de hardware podrían reducir los márgenes brutos futuros; además, las fusiones y adquisiciones y el aumento en la inversión en I+D impulsarán los costos a corto plazo. Sur mantiene una recomendación de “sobreponderar”, pero ha reducido el precio objetivo a 205 dólares.

El analista de Morgan Stanley, Joseph Moore, cree que los ingresos de Astera están creciendo de manera sólida, aunque parcialmente compensados por su agresivo plan de expansión; en la primera mitad del año, la compañía atraviesa un período de transición, y se espera con interés la expansión relacionada con Scorpio X y Amazon Trainium3. Mantiene una recomendación de “sobreponderar” y un precio objetivo de 210 dólares.

El analista de Needham, N. Quinn Bolton, señaló que la transacción de warrants de Amazon podría generar hasta 6.500 millones de dólares en ingresos adicionales potenciales. Aunque la valoración es elevada, Astera se enfoca en infraestructura en la nube y AI, con un crecimiento destacado, y mantiene una recomendación de “compra” con un precio objetivo de 220 dólares.