¿Cuándo es el mejor día de la semana para comprar acciones? Esto es lo que muestran los datos

El momento del mercado sigue siendo una cuestión persistente para los inversores de todos los niveles. Si hubieras invertido 10,000 dólares en el índice S&P 500 a principios de 2005 y lo hubieras mantenido hasta 2024, tu inversión habría crecido hasta 71,750 dólares, lo que representa una rentabilidad anual del 10,4%. Sin embargo, intentar hacer trading activo comprando y vendiendo en diferentes momentos, y las matemáticas cambian drásticamente. Según investigaciones recopiladas por CNBC, perderse solo los 60 mejores días en el mercado durante esas dos décadas habría reducido tus retornos a solo 4,712 dólares, una pérdida del -3,7%. Este contraste llamativo resalta por qué entender los patrones de trading puede ser valioso, especialmente al considerar los mejores días para comprar acciones versus los momentos en los que conviene no tomar acción.

Entendiendo los patrones semanales del mercado: por qué algunos días rinden menos

Durante décadas, los observadores del mercado han notado el “Efecto Lunes”—un patrón donde las acciones tienden a abrir más bajas al inicio de la semana. George Kailas, CEO y cofundador de Prospero.ai, explica que este fenómeno resulta de una combinación de factores que se acumulan durante el fin de semana. “Las noticias se acumulan mientras los mercados están cerrados, y los traders ajustan sus posiciones en base a esa información del fin de semana”, señala Kailas. Esto suele crear presión a la baja cuando los mercados reabren.

Julia Khandoshko, CEO del broker europeo Mind Money, aporta contexto adicional: “Las noticias se acumulan mientras los mercados están cerrados durante los fines de semana, y esto hace que los precios se arrastren a la baja en la apertura de los lunes. Después de procesar las noticias durante todo el fin de semana, los inversores pueden decidir vender el lunes, lo que podría hacer que el precio de la acción baje.” Para los traders a corto plazo, específicamente, el lunes ha representado históricamente un día menos favorable para iniciar órdenes de venta, lo que puede ser ventajoso para quienes buscan acumular acciones a precios de apertura más bajos.

No obstante, es importante reconocer que el Efecto Lunes ha disminuido en fuerza en los últimos años a medida que los mercados se han vuelto más eficientes y la participación global ha aumentado.

De martes a viernes: cuando los inversores tienen mejores oportunidades de compra

Las investigaciones muestran consistentemente que el trading a mitad de semana presenta un entorno más favorable para comprar acciones. Los martes a jueves han demostrado patrones de rendimiento más fuertes históricamente. “Los inversores han tenido tiempo para digerir las noticias del fin de semana, y el sentimiento general se restablece”, explica Khandoshko. “Esto hace que el martes sea particularmente atractivo para comprar, porque las reacciones emocionales del lunes se han calmado, haciendo que sea un momento menos estresante para invertir.”

Kailas enfatiza que los jueves también merecen atención para los inversores activos. Publica su boletín semanal los jueves específicamente porque observa que la participación de los inversores y la actividad del mercado alcanzan su pico en ese período. Los viernes completan los días de mayor actividad, y la investigación de Benzinga sugiere que el trading al final de la semana puede ser óptimo para vender, ya que las acciones generalmente se han movido durante el día y probablemente han alcanzado niveles de precio más altos. Las noticias relevantes de la empresa suelen haber sido digeridas y reflejadas en el mercado para el cierre del viernes.

La combinación de estos patrones a mitad y final de semana sugiere que los inversores estratégicos pueden identificar mejores puntos de entrada enfocando su actividad de compra en martes a jueves, y potencialmente saliendo de las posiciones el viernes.

Más allá del día de la semana: qué realmente importa para el éxito de la cartera

Aunque entender los patrones de trading puede ofrecer ventajas tácticas, es crucial mantener la perspectiva sobre qué impulsa realmente el crecimiento de la cartera. Kailas enfatiza que estos patrones diarios son significativamente menos importantes para los inversores con un horizonte de varios años o décadas: “Los principales impulsores del crecimiento de la cartera siguen siendo las ganancias, las tasas de interés y las estrategias de diversificación. Intentar cronometrar perfectamente las operaciones por día de la semana puede llevar a sobreoperar, lo cual perjudica más de lo que ayuda.”

Varias instituciones financieras confirman esta visión. J.P. Morgan Wealth Management señala que numerosos factores más allá del día de la semana pueden afectar la volatilidad del mercado, incluyendo las condiciones económicas generales, eventos globales, feriados y desarrollos inesperados. Los investigadores de Chase Bank han identificado varios elementos que importan mucho más que la elección del día para operar:

Fundamentales de la empresa: Revisa la trayectoria de ingresos, niveles de deuda y la calidad de la gestión antes de decidir comprar o vender.

Tendencias generales del mercado: Monitorea datos de inflación, informes de empleo y anuncios de tasas de interés, ya que estos generan fluctuaciones a corto plazo en el mercado.

Tu tolerancia al riesgo y tu horizonte de inversión: Asegúrate de que tu cartera esté alineada con tus objetivos financieros específicos y tu plazo de inversión para evitar decisiones emocionales durante la volatilidad del mercado.

La realidad es que identificar los mejores días para comprar acciones ofrece ventajas marginales en el mejor de los casos. Incluso cuando el rendimiento inferior del lunes es evidente, las ganancias de comprar barato ese día palidecen en comparación con las ganancias de mantenerse invertido durante años en ciclos de mercado. Un dólar invertido en 2005 que permaneció invertido hasta 2024 generó retornos mucho superiores a los de uno que se operó con frecuencia, incluso si cada operación fue cronometrada para el día óptimo de la semana.

Para los inversores que consideran cuándo comprar o vender, consultar con un asesor financiero calificado sigue siendo el paso más prudente. Un profesional puede ayudar a asegurar que tus decisiones de inversión y tu estrategia de timing se alineen con tu situación particular, tolerancia al riesgo y objetivos financieros a largo plazo.