Entrevista con Anthony Georgiades: El papel de los VC en el avance de la tecnología profunda en finanzas

Anthony Georgiades es Socio General en Innovating Capital, un fondo de capital de riesgo en tecnología profunda enfocado en empresas disruptivas y activos digitales. Incubado en Innovating Capital, Anthony también es cofundador de Pastel Network, una blockchain descentralizada habilitada con IA de capa 1 que proporciona a desarrolladores y usuarios herramientas de infraestructura críticas para elevar sus proyectos Web3 al siguiente nivel.

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Si estás en el sector fintech, seguramente sabes que la cantidad de inversiones en la industria ha seguido un camino inconstante en los últimos años.

Si explotó durante el período de Covid, de repente cayó justo después, planteando dudas sobre el optimismo a veces ciego de la falacia del golpe de suerte – como quedó bastante claro en el lapso de unos pocos años, una serie de inversiones exitosas no significa que la estrategia tendrá éxito para siempre.

Durante el Covid, la tecnología se convirtió, quizás más que nunca, en una parte fundamental de nuestras vidas. Nos ayudó a seguir con nuestras rutinas y superar la pandemia. Las fintech prosperaron por la sencilla razón de que ofrecían una solución a la mayoría de los problemas que estábamos enfrentando.

Una vez que nos dimos cuenta de que quizás algunas empresas habían prosperado de manera inusual, comenzaron los despidos, seguidos de desconfianza, y luego de una actitud más cautelosa por parte de los inversores.

Digamos que la selección natural se impuso, y solo las fintech valiosas lograron sobrevivir, incluso en medio de varias dificultades.

Solo en la última parte de 2024 pareció que los inversores estaban adoptando una postura diferente – más cautelosa, sí, pero no tan desconfiada. Como discutimos anteriormente en FinTech Weekly, las IPOs de fintech fueron un ejemplo claro de este cambio.

Esto quizás fue el resultado de la percepción – sin duda también influida por el auge de la IA – de que la tecnología llegó para quedarse en nuestra vida diaria. Después de todo, adquirimos diferentes hábitos tras la pandemia.

Pero esta vez, la tecnología fue vista como algo diferente. Quizás finalmente nos dimos cuenta de que la tecnología no solo era un medio para mejorar nuestras experiencias diarias mediante productos más tecnológicos, sino algo que podía cambiar las empresas en su núcleo. Por lo tanto, quizás sería más correcto hablar de tecnología profunda, y no solo tecnología.

Dado que hemos hablado de tecnología profunda y sus aplicaciones en finanzas, ahora queremos hablar del tema con alguien que respira inversiones y tecnología todos los días. En resumen, alguien con experiencia de primera mano que pueda discutir qué significa la tecnología profunda para las finanzas hoy en día.

Además, dado que en FinTech Weekly amamos la tecnología pero nos enfocamos en las personas, elegimos hablar con uno de esos inversores que han visto cambiar la actitud a lo largo del camino.

Anthony Georgiades fue esa persona. Con su experiencia como VC, fundador y socio de diferentes negocios, le hicimos algunas preguntas sobre el estado actual de la tecnología profunda en finanzas y el papel de los VC en el avance de la tecnología profunda.

¡Disfruta!

R: ¿Cómo influyen los capitalistas de riesgo en el ritmo de innovación en tecnología profunda en finanzas?

A: Veo de primera mano lo crítico que es nuestro papel en impulsar la innovación dentro de las finanzas de tecnología profunda. No solo invertimos dinero; aportamos experiencia y orientación estratégica para ayudar a las startups a navegar en el intrincado laberinto de los paisajes financieros y regulatorios.

Al aprovechar nuestras redes, conectamos a los fundadores con socios de la industria y clientes, lo que les permite prosperar en mercados competitivos. Mi enfoque—y el de muchos en nuestro campo—está en tecnologías transformadoras como IA, blockchain y computación cuántica. Estas no son solo palabras de moda; tienen el poder de interrumpir los servicios financieros tradicionales. Al evaluar startups, siempre busco ciertos hitos clave: equipos de liderazgo sólidos, modelos de negocio escalables, potencial de mercado significativo y evidencia de tracción de clientes. Estos elementos indican que una empresa tiene lo que se necesita para tener éxito.

R: ¿Qué tan crucial es la financiación de VC para startups de tecnología profunda en finanzas, dado sus largos ciclos de I+D y altas necesidades de capital?

A: La financiación suele ser la línea de vida para las startups de tecnología profunda, y entiendo lo desafiante que puede ser para estas empresas conseguir el capital que necesitan. Sus largos ciclos de I+D y altas demandas de capital hacen que la financiación de riesgo sea esencial. En los últimos años, también he visto el auge de la deuda de riesgo en etapas tempranas como una opción flexible que ayuda a los fundadores a acceder a capital sin una dilución excesiva.

A pesar de avances significativos—las inversiones en tecnología profunda se cuadruplicaron hasta más de 60 mil millones de dólares desde 2016 hasta 2020—el fondo de financiación aún parece insuficiente en comparación con otros sectores. Para mitigar el riesgo, me concentro en empresas con alto potencial de crecimiento y trabajo para proporcionar inversiones mayores a medida que escalan. Además, incorporar analistas con habilidades técnicas en tu equipo puede ser un cambio radical, ayudando a tu firma a evaluar tecnologías complejas con mayor confianza.

R: ¿Crees que los VC están impulsando la innovación financiera de manera que beneficie a los usuarios finales, como a través de una mayor inclusión financiera o mejores servicios?

A: El VC está remodelando el ecosistema financiero de maneras profundas. Las startups en las que invertimos están introduciendo tecnologías que interrumpen los servicios financieros tradicionales, ya sea mediante plataformas empresariales, aplicaciones blockchain o herramientas impulsadas por IA.

Uno de los aspectos más gratificantes de mi trabajo es ver cómo estas innovaciones pueden potencialmente mejorar la vida de los usuarios finales y mejorar los servicios. Más allá de la financiación, el VC fomenta una cultura de innovación. Animo activamente a los fundadores a pensar en grande y desarrollar ideas revolucionarias, proporcionándoles los recursos necesarios para escalar rápidamente. Las alianzas entre startups y las instituciones financieras establecidas son otra área donde el VC aporta valor. Podemos ayudar y facilitar la integración sin problemas de nuevas tecnologías en el panorama financiero más amplio.

R: ¿Cómo anticipas que evolucionará la relación entre los VC y las startups de tecnología profunda en los próximos diez años?

A: Mirando hacia adelante, estoy entusiasmado con hacia dónde se dirige el VC en tecnología profunda en finanzas. Hay un enfoque creciente en tecnologías de frontera como IA, blockchain y computación cuántica, y veo esto como un área donde podemos tener un impacto significativo.

La sostenibilidad también está convirtiéndose en una parte clave de la conversación, con más inversiones dirigidas hacia tecnologías verdes y soluciones fintech impulsadas por ESG. Para apoyar estos avances, creo que el ecosistema de VC necesita evolucionar. Las firmas especializadas con profunda experiencia técnica serán más comunes, y la colaboración más estrecha con instituciones académicas y organismos de financiación pública será crucial.

También son necesarios horizontes de inversión más largos para acomodar los extensos ciclos de desarrollo que a menudo requieren las innovaciones en tecnología profunda.