Las acciones de chips suben mucho, ¡el mercado de Corea alcanza un nuevo máximo! Las acciones tecnológicas de EE. UU. rebotan, las acciones de concepto de almacenamiento se fortalecen

Las acciones de chips vuelven a subir!

Hoy, 19 de febrero, impulsadas por las acciones de chips, las bolsas de Corea del Sur registraron una fuerte subida, alcanzando máximos históricos. El índice KOSPI de Corea subió en un momento más de un 3%, alcanzando un nuevo récord. Samsung Electronics subió más del 5%, SK Hynix más del 2%.

Se informa que el precio de la nueva generación de chips de memoria de alta ancho de banda HBM4 de Samsung Electronics ha alcanzado los 700 dólares, un aumento del 20% al 30% respecto al HBM3E, y se espera que SK Hynix también fije el precio del HBM4 en ese nivel. En agosto del año pasado, SK Hynix suministró a Nvidia HBM4 a aproximadamente 500 dólares por unidad.

Las acciones de chips se disparan, la bolsa de Corea alcanza un nuevo máximo

El jueves, la mayoría de las bolsas de Asia-Pacífico subieron, siendo la de Corea la más fuerte, alcanzando nuevos máximos.

Hasta el momento de redactar este artículo, el índice KOSPI de Corea subió un 2,68%, situándose en 5653 puntos. Las acciones relacionadas con chips de memoria se fortalecieron colectivamente, con Samsung Electronics subiendo un 4,72% y SK Hynix un 2,16%. Los sectores de la industria pesada, construcción y otros también subieron, con Hyundai Heavy Industries subiendo más del 7%, Doosan Group cerca del 6%, y Daewoo Engineering & Construction y Hyundai Engineering un más del 4%.

Según medios extranjeros, en el contexto de una persistente escasez de suministro de chips de memoria, el precio de suministro del nuevo chip de memoria de alta ancho de banda HBM4 de Samsung Electronics ha subido a aproximadamente 700 dólares (unos 101 millones de won). Se espera que SK Hynix, que pronto comenzará la producción en masa de HBM4, también fije su precio en ese nivel, lo que lleva a los analistas a predecir que las ganancias operativas de ambas empresas en el primer trimestre podrían alcanzar los 30 billones de won.

Se informa que Samsung Electronics comenzó a producir en masa HBM4 a nivel mundial desde el 12 de este mes, negociando actualmente a un precio un 20-30% superior al de la generación anterior, HBM3E, aproximadamente en 700 dólares. En agosto del año pasado, el precio de HBM4 suministrado a Nvidia se mantuvo en unos 500 dólares, pero en solo medio año, el precio de HBM4 volvió a subir considerablemente.

Los analistas de mercado creen que, con la mejora significativa en la rentabilidad de la DRAM de uso general, que ya puede competir con HBM, Samsung Electronics y SK Hynix ya no necesitan centrarse únicamente en la producción de HBM, lo que ha fortalecido su poder de negociación. De hecho, Samsung Electronics está ajustando con cautela su producción para evitar concentrar demasiado la capacidad de DRAM en HBM, buscando maximizar beneficios.

Con los precios de HBM, DRAM de uso general y NAND Flash en alza, se espera que Samsung Electronics y SK Hynix rompan sus récords de beneficios operativos trimestrales en el primer trimestre de este año. Samsung Electronics logró por primera vez en el cuarto trimestre del año pasado un beneficio operativo de 20 billones de won en un solo trimestre, y SK Hynix alcanzó aproximadamente 19 billones de won en ese período. Las instituciones financieras pronostican que en el primer trimestre, Samsung Electronics podría alcanzar unos 32 billones de won en beneficios operativos, y SK Hynix más de 28 billones, marcando oficialmente una nueva era en la que las empresas surcoreanas superan los 30 billones de won en beneficios trimestrales.

Se espera que el crecimiento de los resultados de Samsung Electronics y SK Hynix continúe durante todo el año. El banco de inversión global Morgan Stanley predice que Samsung Electronics tendrá un beneficio operativo anual de 245,7 billones de won, y SK Hynix de 179,4 billones, con aumentos interanuales del 464% y 280%, respectivamente.

Rebote en las acciones tecnológicas de EE. UU., las acciones de memoria se fortalecen

El miércoles, en horario local, tras aliviarse las preocupaciones sobre el impacto disruptivo de la inteligencia artificial, los tres principales índices de EE. UU. cerraron en positivo. Al cierre, el Nasdaq subió un 0,78%, el S&P 500 un 0,56% y el Dow un 0,26%.

Las acciones relacionadas con memoria subieron en general, con Micron Technology subiendo un 5,30%, Western Digital un 4,38%, Seagate Technology un 1,97% y SanDisk un 1,66%. Se informa que el famoso gestor de fondos de cobertura David Tepper aumentó su participación en Micron Technology.

Las grandes tecnológicas también subieron, con Nvidia en un 1,63%, Amazon en un 1,81%, y Microsoft y Facebook más del 0,60%. En las noticias, Meta acordó desplegar millones de chips de Nvidia en los próximos años. Además, documentos regulatorios muestran que el inversor famoso Bill Ackman, a través de su fondo Pershing Square, aumentó en un 65% su participación en Amazon en el cuarto trimestre del año pasado, convirtiendo a Amazon en su tercera mayor posición.

Ross Mayfield, analista de estrategia de Baird, afirmó: “En algún momento, la debilidad de las acciones tecnológicas atraerá a compradores marginales. Estas siguen siendo activos de alto crecimiento, que antes eran muy caros y ahora son más baratos. En los próximos años, mucha gente querrá seguir invirtiendo en tecnología.”

Tras las preocupaciones por el impacto disruptivo de la inteligencia artificial que provocaron una caída en las acciones tecnológicas, los inversores buscan señales de suelo. El miércoles, el índice de acciones de chips en EE. UU. subió un 1%, y el ETF que sigue a las empresas de software saltó un 1,3%.

Paul Stanley de Granite Bay Wealth Management comentó que la venta masiva en acciones de software podría ser “exagerada”, siendo en gran medida una reacción instintiva, ya que los inversores intentan entender quiénes serán los ganadores y perdedores en el campo de la inteligencia artificial. “Aunque el futuro de la IA es muy prometedor, los inversores no deberían pensar que todas las empresas lograrán éxito en este campo”, afirmó Stanley.

Goldman Sachs, en su último informe, mencionó que la tecnología de IA se ve principalmente como una capa de inteligencia potente, no como una solución de reemplazo fundamental. Los modelos de IA aún dependen de sistemas de registro para maximizar su valor. En entornos empresariales, los modelos de IA necesitan grandes cantidades de datos estructurados, de alta calidad y con historial preciso para entrenarse y operar. Los sistemas de registro existentes, como SAP, Salesforce, Oracle y Workday, han invertido décadas en establecer procesos de validación, gobernanza y cumplimiento de datos. Por ejemplo, las aplicaciones de IA para planificación y análisis financiero deben extraer datos históricos precisos de libros confiables y cuidadosamente auditados.