Las bolsas de valores de Japón y Corea abren al alza y continúan en ascenso, Samsung Electronics sube un 5%, y los futuros del índice FTSE China A50 abren con un aumento del 0.13%

El 19 de febrero, impulsado por el rebote de las acciones tecnológicas y datos económicos positivos de EE. UU., los mercados bursátiles asiáticos en general subieron. La tensión geopolítica elevó los precios del petróleo, que tras registrar la mayor subida diaria desde octubre del año pasado, continuó manteniendo su tendencia alcista.

Las bolsas de Australia y Japón mostraron fortaleza, y el índice de referencia de Corea del Sur alcanzó un máximo histórico. En la jornada anterior, los principales índices de Wall Street cerraron en alza, con el S&P 500 subiendo un 0.6% y el Nasdaq 100, centrado en tecnología, aumentando un 0.8%.

El fuerte rebote del sector tecnológico indica que la preocupación del mercado por el impacto disruptivo de la inteligencia artificial está disminuyendo gradualmente, y los inversores están aprovechando las caídas para entrar, capturando oportunidades en acciones con valoraciones que vuelven a ser razonables. Paul Stanley, socio gerente de Granite Bay Wealth Management, comentó que la venta de acciones de software podría ser “excesiva”, ya que en gran medida es una reacción instintiva, en la que los inversores intentan determinar qué empresas en el campo de la inteligencia artificial ganarán y cuáles perderán. Él dijo:

“Aunque el panorama de la inteligencia artificial es muy prometedor, los inversores no deberían pensar que todas las empresas lograrán éxito en este campo.”

En el mercado de divisas, el dólar se recuperó desde sus recientes mínimos, mientras que el yen se vio presionado. La minuta de la última reunión de la Reserva Federal mostró que los responsables de política monetaria tienen opiniones claramente divergentes sobre la trayectoria futura de las tasas de interés. La minuta sugiere que, incluso si el nuevo presidente asume en mayo, impulsar una reducción de tasas podría enfrentar una resistencia significativa.

Peter Dragicevic, estratega de divisas de Corpay Asia-Pacífico, afirmó:

“Esto indica que la urgencia para volver a reducir las tasas no es alta, y al menos antes de que finalice el mandato del actual presidente (Jerome Powell) en mayo, no se esperan recortes.”

Los movimientos clave del mercado son los siguientes:

El índice Nikkei 225 abrió con un aumento del 0.57%.

El índice Kospi de Seúl subió un 3%, alcanzando un máximo histórico.

Samsung Electronics subió más del 4%, con informes que indican que está negociando un precio de 700 dólares por HBM4.

El rendimiento de los bonos japoneses a 10 años subió un punto base hasta el 2.145%.

El yen se mantuvo estable frente al dólar, cotizando en 154.73 yenes por dólar.

El oro spot cayó un 0.2%, situándose en 4967.93 dólares por onza.

El petróleo crudo West Texas Intermediate bajó un 0.1%, a 65.12 dólares por barril.

El índice Kospi de Seúl alcanzó un máximo histórico, con una subida del 3%. Samsung Electronics subió más del 4%, con negociaciones sobre un precio de 700 dólares por HBM4.

A raíz de la caída de los bonos del Tesoro de EE. UU., los futuros de los bonos japoneses continuaron débiles. La tradicional correlación entre ambos mercados hace que el mercado japonés siga siendo vulnerable a las presiones externas.

Los inversores están atentos a la subasta de bonos a 20 años que se realizará esta tarde, con un volumen aproximado de 800 mil millones de yenes. Takuya Fujiki, estratega de Citi, opina que el potencial de subida de los bonos a muy largo plazo es limitado, y que la demanda podría ser solo un fenómeno a corto plazo, previendo que esta tendencia se disipará gradualmente para finales de marzo.

El dólar continúa fortaleciéndose, presionando al yen. En la sesión asiática del jueves, el dólar se estabilizó en torno a 154.6 yenes, tras retroceder desde los 152 yenes alcanzados tras la victoria aplastante del primer ministro Fumio Kishida en las elecciones de la semana pasada.

En cuanto a las noticias, el gobierno de Trump anunció un plan de inversión valorado en 36 mil millones de dólares, como la primera fase del compromiso de Japón de invertir 550 mil millones de dólares en EE. UU.

Durante mucho tiempo, el yen ha estado débil debido a las bajas tasas internas y las preocupaciones por el déficit fiscal. Sin embargo, las recientes expectativas de mejora en las perspectivas de crecimiento económico de Japón han proporcionado un apoyo valioso al yen.

Chris Turner, director de investigación global de ING, afirmó:

“La inversión directa de Japón en EE. UU. será un factor clave a seguir este año, y esto también complica la trayectoria del dólar/yen. El problema en el mercado de divisas este año es si esta inversión podrá sostener la entrada de dólares o si, como parece, Japón usará sus reservas de divisas para respaldar nuevos préstamos en dólares, evitando así la presión sobre el yen. La tendencia parece inclinarse más hacia la segunda opción.”

Debido a la intensificación del riesgo de conflicto entre EE. UU. e Irán, el atractivo del oro como activo refugio se ha incrementado, y en las operaciones matutinas en Asia, el precio del oro subió ligeramente. El oro spot alcanzó un máximo de 0.2% en 4986 dólares por onza.

El equipo de analistas de InTouch Capital Markets señaló que las preocupaciones sobre un posible conflicto bélico entre EE. UU. e Irán se han intensificado nuevamente. Citando medios, indicaron que, dado que las perspectivas de un acuerdo parecen escasas, la administración Trump podría estar más inclinada a un enfrentamiento con Irán, siendo la opción de mayor probabilidad una acción conjunta con Israel.

La tensión geopolítica se ha intensificado, y los precios del petróleo se recuperaron tras una subida inicial. Informes recientes sugieren que la intervención militar de EE. UU. en Irán podría ocurrir antes de lo esperado, reavivando las preocupaciones sobre el suministro.

El miércoles, los datos de cierre mostraron que el WTI subió un 4.6% hasta superar los 65 dólares, y el Brent volvió a situarse por encima de los 70 dólares, alcanzando un máximo en más de dos semanas. Según Axios, las operaciones militares de EE. UU. podrían durar varias semanas, mientras que Israel está promoviendo activamente planes para derrocar al régimen iraní. La escalada rápida del riesgo geopolítico se ha convertido en el principal factor que impulsa los precios del petróleo a corto plazo.

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