Las 3 mejores acciones para comprar ahora mismo en el mercado de hoy

El desafío que enfrentan los inversores hoy no es encontrar acciones, sino encontrar las acciones correctas. A medida que los principales índices continúan subiendo y las empresas tecnológicas acaparan titulares con inversiones en inteligencia artificial, las métricas tradicionales de valoración señalan precaución. La relación precio-beneficio de Shiller (CAPE) revela que las valoraciones del mercado no estaban tan elevadas desde la era de las punto-com alrededor del año 2000, sin embargo, todavía existen oportunidades para quienes estén dispuestos a profundizar más.

En lugar de perseguir la emoción en sectores en auge, algunas de las mejores acciones para invertir en este momento son aquellas que cotizan por debajo de su valor intrínseco. Estas tres empresas ofrecen exactamente eso: negocios confiables a precios razonables, cada una posicionada para un crecimiento significativo desde los niveles actuales.

Citigroup: El gigante subvalorado con impulso

Citigroup representa la inversión en valor clásica. Una vez el banco más grande de Estados Unidos, la institución ha pasado años operando con un descuento respecto a competidores como JPMorgan Chase y Bank of America—una brecha reflejada en su valoración de solo 1.06 veces su valor en libros tangible en comparación con sus pares que cotizan entre 1.88 y 2.99 veces.

El descuento existía por una buena razón. Citigroup luchaba con la complejidad operativa, vientos regulatorios en contra y métricas de rentabilidad débiles. Su retorno sobre el patrimonio tangible común (ROTCE) se situaba en cifras medias de un solo dígito, arrastrado por costos inflados y unidades de negocio que no rendían lo suficiente. El banco también absorbió sanciones regulatorias, incluyendo una multa de 400 millones de dólares en 2020 y otros 136 millones posteriormente.

El mandato de la CEO Jane Fraser desde 2021 marca un punto de inflexión claro. En lugar de defender el vasto imperio global, Fraser ha racionalizado sistemáticamente las operaciones, consolidando franquicias de consumo en 14 países y deshaciéndose de activos no esenciales. En México, Citigroup separó y planea hacer una oferta pública inicial de su negocio de consumo, Banamex, mientras se enfoca en operaciones institucionales rentables. Estos movimientos tienen resultados tangibles: el ROTCE ha subido del 7.4% al 8.9% año tras año a medida que el banco deshace activos de bajo rendimiento.

Con el balance mejorando y las operaciones mucho más eficientes, la brecha de valoración de Citigroup parece injustificada. Las mejores acciones para invertir hoy en día a menudo comparten esta característica: mejora operativa que enfrenta escepticismo del mercado.

PayPal: Crecimiento disfrazado de estabilidad

La historia de PayPal difiere radicalmente del giro de Citigroup. El gigante de pagos no ha colapsado—se ha estancado. Después de años como un favorito de alto crecimiento que comandaba valoraciones premium, PayPal ha cotizado lateralmente entre 50 y 100 dólares por acción, con una valoración actual de solo 11.3 veces las ganancias proyectadas, colocándola junto a las acciones bancarias en términos de múltiplos precio-beneficio.

Sin embargo, esta desconexión en la valoración enmascara un progreso estratégico genuino. El CEO Alex Chriss, que llegó de Intuit con experiencia en operaciones para pequeñas y medianas empresas, ha implementado varias iniciativas diseñadas para reactivar el crecimiento. La compañía lanzó PayPal Complete Payments dirigido específicamente a ese segmento de pymes desatendido, expandió alianzas con plataformas de comercio electrónico y aumentó sustancialmente sus ofertas de comprar-ahora-pagar-luego.

Más revelador aún, PayPal ha ingresado en el espacio de comercio impulsado por IA mediante una asociación con OpenAI para construir herramientas de compra con pagos integrados. La compañía también lanzó su propia plataforma de publicidad aprovechando su vasto volumen de datos transaccionales—una posible fuente de ingresos de alto margen. Estas no son ideas especulativas; son implementaciones concretas que abordan tendencias reales del mercado de pagos.

El rendimiento de las acciones de PayPal ha decepcionado a los inversores durante varios años, lo cual es una crítica justa. Sin embargo, la compañía sigue generando beneficios constantes mientras construye vectores de crecimiento que aún no reflejan los precios del mercado. Esa combinación—operaciones rentables más opcionalidad de crecimiento sin valorar—explica por qué las mejores acciones para invertir surgen de oportunidades descuidadas en lugar de ganadores celebrados.

Progressive: Oportunidad cíclica en seguros

Progressive se destaca como un gigante de tres décadas que ha recompensado a los inversores con un retorno total del 10780%, o aproximadamente un 16.9% de ganancias anualizadas. Esa trayectoria extraordinaria se sustenta en dos pilares: posición de mercado dominante y habilidad superior en suscripción. La aseguradora posee la segunda mayor cuota de mercado en seguros de autos en EE. UU. y ha entregado consistentemente rentabilidad líder en la industria, medida por ratios combinados—el principal indicador de rentabilidad en seguros.

El enfoque basado en datos de Progressive, incluyendo la adopción pionera de tecnología telemática para evaluación de riesgos, ha creado ventajas competitivas que persisten a lo largo de los ciclos del mercado. Sin embargo, los ciclos sí importan. El entorno actual de seguros enfrenta vientos en contra: costos de reclamaciones impulsados por la inflación, presiones competitivas en precios y desafíos en adquisición de clientes, lo que significa que 2026 será muy diferente a 2023.

La acción ha caído un 17% en el último año mientras la industria enfrentaba esta realidad. Incluso, Progressive anunció un reembolso de 1.000 millones de dólares a los asegurados en Florida debido a beneficios excesivos en relación con los límites legales, lo que deprimió aún más el sentimiento.

Este escenario crea la situación exacta en la que surgen las mejores acciones para invertir: un negocio de calidad con gestión probada, cuyas valoraciones están deprimidas por condiciones temporales del sector. Progressive cotiza a 11.5 veces las ganancias, su valoración más baja en años recientes, y mantiene poder de fijación de precios en caso de que la inflación resurja y el entorno competitivo se normalice.

Por qué importa ahora

Estas tres empresas no comparten nada superficial—un banco, un procesador de pagos y una aseguradora en sectores completamente diferentes. Lo que las une es esto: cada una representa un valor genuino creado por un desajuste temporal del mercado. La transformación de Citigroup sigue sin ser reconocida. Las iniciativas de crecimiento de PayPal carecen de visibilidad. Progressive enfrenta vientos cíclicos en contra.

Para los inversores que preguntan cuáles son las mejores acciones para invertir ahora mismo, el momento importa. No en el sentido de trading diario, sino en reconocer cuándo las empresas de calidad cotizan por debajo de valoraciones justificadas. Esa ventana no permanecerá abierta indefinidamente, a medida que el progreso de la gestión se acumula y la percepción del mercado inevitablemente se ajusta.

El mercado en general sigue sobrevalorado según estándares históricos, pero debajo de la superficie existen oportunidades para inversores disciplinados. Estas tres empresas merecen esa disciplina.