Dos acciones de IA infravaloradas que Wall Street cree que podrían subir más del 100% en los próximos años

El auge de la inteligencia artificial continúa transformando las oportunidades de inversión, con analistas de Wall Street identificando varias acciones de IA subvaloradas posicionadas para ganancias sustanciales. Entre las más destacadas se encuentran CoreWeave y Atlassian, dos empresas que los analistas creen que el mercado ha pasado por alto a pesar de su liderazgo en dominios críticos de infraestructura y software de IA.

La IA ha dejado atrás el hype para convertirse en un verdadero motor económico. Según Grand View Research, el gasto en inteligencia artificial se proyecta que crezca a una tasa anual del 31% hasta 2033, lo que representa un cambio fundamental en la forma en que operan las empresas. Barron’s estima que el gasto en IA representó más de un tercio del crecimiento económico de EE. UU. en períodos recientes, señalando la magnitud de esta oportunidad para los inversores dispuestos a identificar las empresas correctas.

CoreWeave: Juego de infraestructura con potencial de alza del 105%

CoreWeave representa un caso de estudio fascinante en acciones de IA subvaloradas. La compañía opera como un neocloud—o proveedor de infraestructura en la nube específica para IA—diseñado específicamente para manejar los exigentes requisitos de las cargas de trabajo de inteligencia artificial. A diferencia de los proveedores tradicionales de la nube, los centros de datos de CoreWeave están diseñados específicamente para la densidad de potencia, memoria y necesidades de enfriamiento requeridas por el entrenamiento y la inferencia de IA.

SemiAnalysis, una firma respetada en investigación de semiconductores, clasificó recientemente a CoreWeave como el proveedor de servicios en la nube de IA más capaz, superando a gigantes tecnológicos como Amazon, Microsoft y Alphabet. El analista Dylan Patel señaló que “CoreWeave continúa estableciendo el estándar en rendimiento de la nube de IA demostrando una sólida ejecución técnica y madurez operativa.”

A pesar de esta posición de liderazgo, las acciones de CoreWeave han caído un 53% desde su pico, creando lo que muchos analistas ven como un punto de entrada atractivo. La caída se debe en parte a preocupaciones sobre la sostenibilidad del gasto en IA y la considerable deuda que la compañía asumió para financiar la expansión de sus centros de datos. Sin embargo, estas preocupaciones parecen exageradas si se consideran las proyecciones de Wall Street: se espera que los ingresos de CoreWeave crezcan a una tasa anual del 94% hasta 2027.

Kevin Dede de H.C. Wainwright proyecta que CoreWeave podría alcanzar los 180 dólares por acción, lo que implica un potencial de alza del 105% desde los niveles recientes. Aunque esa ganancia dramática puede no materializarse en un solo año, el objetivo mediano de los analistas de 120 dólares aún sugiere un potencial de crecimiento significativo. Con valoraciones actuales de 8.4 veces las ventas, CoreWeave parece barato para una empresa con perspectivas de crecimiento de ingresos tan impresionantes—si finalmente logra alcanzar una rentabilidad sostenida.

Atlassian: Aprovechamiento del software ante la adopción de IA

Atlassian representa una categoría diferente dentro de las acciones de IA subvaloradas, ofreciendo a los inversores exposición en software a la adopción de inteligencia artificial. La compañía desarrolla software de gestión de trabajo, colaboración y gestión de servicios de TI que sirve tanto a equipos técnicos (DevOps) como a audiencias empresariales más amplias.

Lo que distingue a Atlassian es su enfoque empresarial contracorriente: al confiar en ventas de autoservicio y marketing orgánico de boca en boca en lugar de fuerzas de ventas tradicionales, la compañía invierte mucho más en investigación y desarrollo que sus competidores. Esta estrategia ha posicionado a Atlassian como un líder reconocido en herramientas de DevOps y gestión colaborativa del trabajo, según Gartner.

La integración de IA en la compañía está acelerándose. Atlassian presentó su plataforma de asistente Rovo AI, que inicialmente ofrecía búsqueda inteligente y automatización de procesos antes de agregar capacidades de generación de código para desarrolladores. Los analistas de Morgan Stanley ven a Atlassian como una de las empresas de software mejor posicionadas para monetizar la creciente demanda de agentes de IA.

El mercado ha penalizado las acciones de Atlassian, que han caído un 57% desde sus máximos, debido a preocupaciones de que las herramientas de codificación impulsadas por IA puedan canibalizar la demanda de plataformas DevOps. La investigación de Morgan Stanley sugiere que esta preocupación está al revés: las ganancias de productividad de la IA probablemente expandirán la población de desarrolladores, aumentando en lugar de disminuir la demanda de infraestructura DevOps.

Keith Weiss de Morgan Stanley proyecta que Atlassian podría alcanzar los 320 dólares por acción, lo que implica un potencial de alza del 130%. Wall Street espera que las ganancias ajustadas de Atlassian crezcan un 22% anual hasta el año fiscal 2027. Con una valoración de 35 veces las ganancias, parece razonable considerando que la compañía ha superado las estimaciones del consenso en un promedio del 16% en los últimos seis trimestres, según datos de LSEG.

Por qué estas acciones de IA subvaloradas merecen atención ahora

La combinación de factores hace que este sea un momento interesante para los inversores que examinan acciones de IA subvaloradas. Tanto CoreWeave como Atlassian operan en mercados enormes y en expansión, poseen ventajas competitivas reconocidas por firmas de investigación serias y analistas de Wall Street, y cotizan a valoraciones que no reflejan completamente sus trayectorias de crecimiento.

El papel de infraestructura de CoreWeave desempeña un rol fundamental en el despliegue de IA—todas las empresas que buscan aprovechar la inteligencia artificial necesitan capacidad de cómputo. El software de Atlassian se encuentra en la cima de los flujos de trabajo de millones de desarrolladores y equipos, posicionándola para captar valor a medida que la IA transforma la forma en que se realiza el trabajo.

Ninguna de las acciones está garantizada para ofrecer el potencial de alza teórico que proyectan los analistas. CoreWeave enfrenta riesgos de ejecución relacionados con la rentabilidad y los niveles de deuda, mientras que el mercado de Atlassian enfrenta competencia tanto de empresas de software tradicionales como de startups nativas de IA. Sin embargo, para los inversores que buscan exponerse a la oportunidad de la inteligencia artificial a través de acciones de IA subvaloradas, ambas empresas ofrecen perfiles de riesgo-recompensa atractivos en los niveles actuales.