Guía para principiantes sobre ETF de Bitcoin｜¿Cómo elegir entre spot y futuros

Para muchos principiantes en ETFs, Bitcoin puede parecer tanto desconocido como atractivo. Si deseas invertir en Bitcoin pero te asustan las carteras complejas y las claves privadas, el ETF de Bitcoin puede ser una opción más amigable. Este artículo te llevará a entender rápidamente los puntos clave que todo novato en ETFs debe saber, desde conceptos básicos, ventajas y desventajas hasta formas de compra, resolviendo todas tus dudas de una vez.

¿Por qué los inversores principiantes deberían considerar el ETF de Bitcoin?

Invertir en Bitcoin tradicionalmente requiere comprar en exchanges, gestionar carteras y guardar claves privadas, lo cual representa un gran desafío para quienes no tienen experiencia en criptomonedas. Pero desde principios de 2024, la aprobación oficial por parte de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) para listar ETFs de Bitcoin al contado ha cambiado la situación.

¿Y qué significa esto? En pocas palabras, invertir en Bitcoin se vuelve más sencillo y seguro. No necesitas ser un experto en blockchain para participar en las fluctuaciones del precio de Bitcoin, como si compraras acciones. Para muchos principiantes en ETFs, esto representa una excelente entrada al mundo de los activos digitales.

Con la aparición del ETF de Bitcoin, las criptomonedas dejan de ser una inversión “profesional de alta dificultad” para convertirse en una “herramienta de inversión para el público general”. Se espera que pronto invertir en Bitcoin sea tan común como comprar ETFs tradicionales o acciones, e incluso podría convertirse en la opción preferida para los novatos.

¿Qué es un ETF de Bitcoin? Entiéndelo en un minuto

En términos simples, un ETF de Bitcoin funciona como un “agente de inversión”. No necesitas comprar ni gestionar Bitcoin tú mismo; solo haces una orden como si compraras acciones, y participas indirectamente en las variaciones del precio de Bitcoin.

Actualmente, en el mercado existen dos grandes tipos de ETFs de Bitcoin:

ETF al contado (ideal para inversores novatos a largo plazo)

• La compañía gestora compra y mantiene Bitcoin real
• Cuando compras una unidad, el fondo guarda Bitcoin real por valor equivalente
• La cotización sigue con precisión el mercado y se actualiza en tiempo real
• Costos de mantenimiento bajos, apto para inversión pasiva

ETF de futuros (para traders avanzados)

• La compañía no posee Bitcoin real, sino contratos de futuros
• Ya listados desde 2021, con tecnología relativamente madura
• No hay que preocuparse por la seguridad de las claves privadas
• Sin embargo, mantenerlo a largo plazo puede generar costos de rollover que erosionan las ganancias

ETF al contado vs ETF de futuros, ¿cómo elegir para un novato?

Para los principiantes en ETFs, si quieres “comprar y no tocar”, el ETF al contado es más adecuado. Es simple, de bajo costo y se ajusta a una estrategia pasiva.

Ventajas principales de invertir en ETFs de Bitcoin

1. Reducción significativa de la complejidad (mayor ventaja)

Invertir en Bitcoin tradicional implica entender blockchain, wallets digitales, claves privadas, entre otros términos técnicos. Solo entenderlos puede tomar mucho tiempo. Los ETFs empaquetan toda esa complejidad en un producto sencillo, permitiendo a los novatos hacer órdenes como en acciones, sin gestionar wallets.

2. Seguridad notablemente mejorada

Los ETFs de Bitcoin son custodiados por instituciones profesionales, con operaciones transparentes y finanzas independientes, reduciendo significativamente riesgos de fraude, quiebra de exchanges u otros problemas comunes en inversiones en criptomonedas.

3. Mayor flexibilidad en la asignación de activos

Puedes tener en una misma cuenta acciones, bonos y ETFs de Bitcoin, visualizando toda tu cartera en un solo reporte, facilitando la gestión del riesgo y el rebalanceo.

4. Participación en mecanismos antiinflación

Bitcoin tiene una oferta limitada y se considera un activo antiinflacionario. Incluirlo en tu portafolio puede protegerte frente a la subida de precios por inflación.

5. Alta flexibilidad operativa

Además de comprar en tendencia alcista, puedes usar ETFs de futuros o ETFs inversos para hacer operaciones en corto, beneficiándote en mercados bajistas o para cobertura.

Riesgos que todo novato en ETFs debe conocer

Pero la facilidad de inversión no elimina los riesgos. Los ETFs de Bitcoin solo ofrecen una vía más amigable para entrar, pero el riesgo inherente a Bitcoin sigue presente.

1. La volatilidad sigue siendo extrema

Independientemente del ETF, su precio está ligado a Bitcoin, que se caracteriza por “subidas y bajadas violentas”. Caídas diarias superiores al 10% son comunes. Si eres sensible a la volatilidad o necesitas liquidez a corto plazo, piensa bien antes de invertir.

2. El precio del ETF puede no sincronizarse con el spot

Factores como comisiones, horarios de mercado y primas o descuentos pueden causar que el cotizado del ETF difiera del precio de Bitcoin en el mercado spot. Especialmente en fines de semana, cuando los mercados tradicionales están cerrados, Bitcoin puede experimentar movimientos bruscos que solo se reflejarán cuando abra el mercado.

3. El marco regulatorio aún evoluciona

Aunque EE. UU. ya aprobó ETFs de Bitcoin al contado, la regulación global aún está en desarrollo. En situaciones extremas, la reacción del mercado puede ser violenta y la protección del inversor no está garantizada.

Atención a los principiantes: Muchas personas creen erróneamente que los ETFs son seguros y que se puede invertir “sin pensar”, lo cual es peligroso. Todo inversión conlleva riesgos, y los ETFs de acciones y de Bitcoin son muy diferentes. Es importante actuar con cautela.

¿Comprar ETFs de Bitcoin o adquirir directamente la moneda? Guía rápida para principiantes

Si aún dudas sobre qué método de inversión elegir, esta comparación te ayudará a decidir rápidamente:

Decisión sencilla: Si quieres algo simple y sin complicaciones → ETF; si quieres control total y libertad → comprar Bitcoin directamente.

Cómo empezar a comprar ETFs de Bitcoin rápidamente

Por restricciones regulatorias, en muchos países no es posible comprar ETFs de Bitcoin directamente en exchanges de criptomonedas. Sin embargo, hay dos vías principales:

Opción 1: A través de brokers internacionales (más rápido y con menor barrera)

Pasos:

1. Elegir un broker internacional que ofrezca ETFs de Bitcoin
2. Abrir cuenta en línea
3. Depositar fondos en la cuenta extranjera
4. Buscar el código del ETF (como IBIT, FBTC) y hacer la orden

Consideraciones para novatos:

• Las transferencias internacionales tienen costos, por lo que conviene hacer montos mayores a 5,000 USD
• Las ganancias en el extranjero están sujetas a impuestos, revisa la normativa local
• Si superas el umbral de exención, deberás declarar y pagar impuestos

Opción 2: A través de subcuentas (requiere ser inversor profesional)

Si cumples con los requisitos regulatorios como “inversor profesional”, puedes invertir en ETFs de Bitcoin en brokers nacionales mediante subcuentas internacionales.

Requisitos:

• Ser entidad (bancos, aseguradoras, fideicomisos)
• Personas con patrimonio neto superior a 3 millones de NTD o con transacciones superiores a 3 millones, además de demostrar patrimonio total superior a esa cifra

Productos de ETFs de Bitcoin más conocidos en el mercado

Si ya decidiste invertir en ETFs, aquí tienes algunos productos principales para que los conozcas:

Consejo para principiantes: Al comenzar, es recomendable optar por ETFs al contado de gran tamaño y liquidez como IBIT o FBTC, que ofrecen mayor estabilidad.

Preguntas frecuentes sobre ETFs para principiantes

Q1: ¿Son más seguros los ETFs de Bitcoin que comprar Bitcoin directamente?

A: Son mucho más seguros. Los ETFs están custodiados por instituciones profesionales y regulados, reduciendo riesgos como pérdida de claves, quiebra de exchanges o fraudes. Sin embargo, el ETF sigue siendo un activo de alta volatilidad.

Q2: ¿Existen otros ETFs de criptomonedas además de Bitcoin?

A: Sí. Ya hay ETFs al contado de Ethereum, y en el futuro podrían aparecer de otras altcoins. Pero por ahora, Bitcoin y Ethereum son los principales en el mercado.

Q3: ¿Qué opción es mejor para un novato: ETF al contado o futuros?

A:

• ETF al contado → Mejor para inversión a largo plazo, bajo costo, seguimiento preciso, menos operaciones
• ETF de futuros → Para trading a corto plazo, mayor flexibilidad, pero con costos de rollover y mayor complejidad

Para principiantes, generalmente el ETF al contado es la opción más recomendable.

Q4: ¿Cuánto dinero necesito para empezar a invertir en ETFs de Bitcoin?

A: Con brokers internacionales, no hay un mínimo estricto, pero conviene invertir al menos 5,000 USD para cubrir costos y tener una inversión significativa.

Q5: ¿Es recomendable invertir en ETFs de Bitcoin a largo plazo?

A: Sí, especialmente en ETFs al contado. Son adecuados para mantener en el tiempo, con costos bajos y seguimiento preciso. Pero hay que estar preparado para la alta volatilidad y pensar en un horizonte de inversión de al menos 3 años para obtener resultados visibles.

Como novato en ETFs que quiere entrar en el mundo de Bitcoin, escoger la herramienta adecuada es fundamental. Los ETFs de Bitcoin, al reducir la complejidad, mejorar la seguridad y ofrecer facilidad de operación, permiten que más inversores principiantes participen en este activo emergente. Pero recuerda: la conveniencia no elimina los riesgos. Antes de invertir, evalúa bien tu perfil de riesgo y elige productos que se ajusten a tus objetivos.