Gran volumen de opciones de compra y venta en BTC y ETH indica una mayor volatilidad del mercado

Los mercados de criptomonedas experimentan el 30 de enero un vencimiento importante de opciones, con opciones de compra y venta sobre Bitcoin y Ethereum en el centro de la volatilidad. Según BlockBeats, en total vencen 91.000 opciones de BTC con una relación Put-Call de 0,48, lo que representa un volumen nominal de 7,6 mil millones de dólares. El punto de máximo dolor para BTC se sitúa en 90.000 dólares, un nivel crítico para los operadores de opciones.

Opciones de compra y venta en el foco: Los datos de BTC muestran tendencias bajistas

Paralelamente, vence una cantidad de 435.000 opciones de ETH, con una relación Put-Call de 0,68 y un valor nominal de 1,19 mil millones de dólares. El nivel de máximo dolor para Ethereum se sitúa en 3.000 dólares. Según Adam de Greeks.live, se trata del primer vencimiento mensual tras el cierre anual, donde las opciones que expiran representan aproximadamente el 25 por ciento de todas las posiciones, lo que equivale a casi 9 mil millones de dólares. Contrario a la tendencia de las opciones de compra, las posiciones alcistas predominan, mientras que las opciones de venta muestran una situación de mercado más diferenciada.

Evolución de los precios del mercado y niveles de soporte bajo presión

Los precios de ambos activos han entrado en una tendencia bajista significativa desde el día anterior. Bitcoin cotiza actualmente a 69.280 dólares (caída en 24 horas: -2,66%), mientras que Ethereum se negocia a 2.040 dólares (-3,84% en 24 horas). El soporte psicológico importante de 80.000 dólares para BTC y la marca de 2.500 dólares para ETH están siendo probados en este momento. Los efectos continuos de la caída en el cuarto trimestre del año pasado siguen influyendo en la psicología del mercado y mantienen la presión de venta.

Volatilidad implícita en máximos anuales – Una señal de mayor actividad en opciones

La volatilidad implícita (IV) alcanza niveles elevados: la IV principal para Bitcoin está en torno al 45 por ciento, mientras que la IV de ETH se sitúa en el 60 por ciento, ambos los valores más altos de 2025. Estos niveles extremos de volatilidad reflejan la incertidumbre y alimentan el volumen de operaciones. La actividad transaccional está impulsada principalmente por la necesidad de mover posiciones, una señal clásica de mercados nerviosos.

Estrategia de Market-Maker: Grandes reservas de dinero como indicadores de disposición al comercio

Los Market Makers y los operadores profesionales mantienen actualmente reservas de efectivo significativas, lo que indica una alta disposición a transaccionar. La mayor presión de demanda proviene de posiciones que se protegen contra movimientos bajistas, una señal clara de que los participantes del mercado están demandando cada vez más instrumentos de protección (opciones de venta). Esta dinámica entre opciones de compra y venta subraya la expectativa de mayor volatilidad y destaca la importancia de posiciones defensivas en la fase actual del mercado.