Las apuestas preventivas de Elon Musk en IA: por qué estas dos acciones podrían alcanzar los $20+ billones en valor y qué implicaciones tienen para el futuro de la tecnología y la economía mundial

Al evaluar el futuro de la inteligencia artificial, pocos visionarios generan tanta atención como Elon Musk. Sus predicciones futuristas sobre la IA física han redefinido cómo los inversores ven a Tesla y al sector de IA en general. Dos empresas están en el centro de esta revolución de la IA—Nvidia y Tesla—con algunos expertos de Wall Street sugiriendo que su impacto combinado podría superar los $45 billones en valor de mercado en la próxima década.

El panorama de inversión está cambiando rápidamente. Nvidia, con su dominio en computación acelerada, y Tesla, con sus ambiciosos programas de robótica y vehículos autónomos, representan dos oportunidades de IA fundamentalmente diferentes pero igualmente transformadoras. Entender en qué podrían convertirse estas empresas requiere examinar no solo sus valoraciones actuales, sino también los avances tecnológicos y desarrollos de mercado que deben ocurrir primero.

El camino de Nvidia hacia una valoración sin precedentes: por qué el gigante de infraestructura de IA podría dispararse

La posición de Nvidia en el espacio de infraestructura de IA es casi insuperable. La compañía controla aproximadamente el 85% del mercado de aceleradores de IA, un dominio arraigado en su superioridad técnica y en el desarrollo estratégico de su ecosistema. Mientras los competidores ofrecen chips más baratos, el enfoque “full-stack” de Nvidia—que combina hardware con software y herramientas propias—crea relaciones de cliente duraderas que justifican precios premium.

El caso financiero para Nvidia parece convincente. Wall Street pronostica un crecimiento ajustado de ganancias del 38% anual durante los próximos tres años, mientras que se espera que las ventas de GPU para centros de datos en la industria de semiconductores crezcan a una tasa compuesta anual del 36% hasta 2033. Con una valoración actual de 46 veces las ganancias futuras, Nvidia parece razonablemente valorada para una empresa que impulsa una construcción de infraestructura tan transformadora.

La analista del fondo I/O, Beth Kindig, ha proyectado que Nvidia podría alcanzar una capitalización de mercado de $20 billones para 2030—una cifra que representaría aproximadamente un 340% de potencial alcista desde su valoración actual de $4.5 billones. Esto implica que el gasto global en infraestructura de IA tendría que crecer por órdenes de magnitud, lo cual parece plausible dado el despliegue en curso de centros de datos en todo el mundo. Sin embargo, el tiempo sigue siendo incierto; mientras 2030 es posible, 2035 podría ser más realista.

El CEO de Nvidia, Jensen Huang, descartó recientemente preocupaciones sobre una burbuja de IA en el Foro Económico Mundial en Davos, señalando que “se necesitan construir billones de dólares en infraestructura”. Esta observación subraya la escala de oportunidad antes de que los inversores consideren posiciones importantes. La ventaja tecnológica de la compañía—construida a través de años de desarrollo del ecosistema CUDA—hace difícil que rivales puedan destronar a Nvidia en el liderazgo del mercado en un futuro cercano.

La transformación de IA física de Tesla: la audaz visión de $25 billones

Elon Musk ha posicionado el futuro de Tesla en torno a una aplicación de IA fundamentalmente diferente: la inteligencia física. En lugar de infraestructura computacional, Tesla apuesta por vehículos autónomos, robotaxis y robots humanoides que podrían revolucionar industrias enteras. La valoración objetivo declarada por Musk para Tesla es de $25 billones, lo que implica aproximadamente un 1,560% de potencial alcista desde su capitalización actual de $1.5 billones.

Esta tesis se apoya en tres pilares. Primero, el software Full Self-Driving (FSD) de Tesla avanza hacia la comercialización en Europa y China en cuestión de meses, con la compañía planeando expandir los servicios de robotaxi de dos a siete ciudades en 2026. Segundo, Waymo de Alphabet actualmente lidera el espacio de robotaxis comerciales en cinco ciudades de EE. UU., pero Musk cree que el enfoque solo de visión de Tesla permitirá una escalabilidad más rápida. Tercero, Optimus—el robot humanoide de Tesla—podría eventualmente representar el 80% del valor de la compañía, según Musk, automatizando trabajos en industrias desde la manufactura hasta la cirugía.

El tamaño del mercado justifica la ambición. Grand View Research proyecta que el mercado de robotaxis se expandirá a una tasa anual del 99% hasta 2033, mientras que las ventas de vehículos autónomos podrían acercarse a los $4 billones anuales para 2040. Se espera que las ventas de robots humanoides crezcan a un 54% anual hasta 2035. Estos números insinúan el potencial transformador que Musk visualiza, siempre que Tesla ejecute a la perfección.

Sin embargo, la ejecución sigue siendo la incógnita crítica. Tesla ha perdido su liderazgo global en ventas de vehículos eléctricos frente a su competidor chino BYD, y los productos de IA física actualmente aportan ingresos insignificantes. Si los inversores pierden confianza en la narrativa de IA física y vuelven a valorar a Tesla como una acción automotriz, las acciones podrían caer de manera realista un 90%. La capacidad de la compañía para monetizar FSD y Optimus dentro del plazo que Musk imagina determinará si la meta de $25 billones sigue siendo plausible o se convierte en una ilusión.

Comparando a los dos gigantes de IA: ¿Cuál ofrece una oportunidad más clara hoy?

Nvidia presenta una tesis de inversión más concreta. La compañía ya genera enormes beneficios por las ventas de GPU, se beneficia de un foso competitivo en expansión y opera en un mercado con demanda demostrada. Los múltiplos de valoración parecen razonables dado el potencial de crecimiento por delante. Los inversores pueden medir el progreso trimestralmente a través de informes de ganancias y tendencias en el gasto en centros de datos.

La propuesta de inversión en Tesla es más difícil de validar hoy. La tecnología de IA física sigue siendo en gran medida experimental, los ingresos aún provienen principalmente de ventas tradicionales de vehículos, y las incertidumbres de tiempo abundan. Sin embargo, si Musk y su equipo logran comercializar con éxito capacidades autónomas y robots a escala, el potencial alcista podría superar realmente al de Nvidia, dado el mercado más amplio para la automatización física.

Para inversores con conciencia de riesgo, Nvidia ofrece una oportunidad más clara a corto plazo con un potencial razonable de subida. Para aquellos con mayor tolerancia al riesgo que creen en la visión de Musk sobre la transformación de IA física, Tesla representa una inversión más especulativa pero potencialmente más lucrativa. Ambas empresas son fundamentales en la era de la IA, pero presentan perfiles de riesgo-recompensa diferentes y requieren diferentes plazos de inversión para validarse.

El camino hacia valoraciones de más de $20 billones sigue siendo especulativo, pero el progreso tecnológico necesario para alcanzar estos objetivos ya está en marcha en ambas empresas.