Diversificación global: ¿Qué ETF de acciones extranjeras se ajusta a la estrategia de tu cartera?

Si estás considerando agregar exposición internacional a tu cartera, dos opciones principales destacan: el ETF Schwab International Equity y el ETF iShares MSCI ACWI ex U.S… Ambos están diseñados para servir como inversiones de entrada para acceder a los mercados de acciones no estadounidenses, combinando exposición tanto a economías emergentes como desarrolladas en todo el mundo. Entender cómo se comparan estos productos de ETF de acciones extranjeras en términos de tarifas, rendimiento y participaciones puede ayudarte a tomar una decisión de inversión más informada.

Costos e ingresos: donde SCHF lidera

Al seleccionar un ETF de acciones extranjeras, las ratios de gastos importan significativamente con el tiempo. El ETF Schwab International Equity (SCHF) cobra solo 0.03% anualmente, lo que lo hace mucho más rentable que la tarifa del 0.32% de ACWX. A lo largo de décadas de inversión, esta diferencia de diez veces se compone de manera sustancial.

Más allá de las tarifas, los ingresos por dividendos también varían entre ambos. SCHF paga un rendimiento por dividendos del 3.25% en comparación con el 2.7% de ACWX, lo que significa que los inversores enfocados en ingresos recibirán pagos notablemente más altos. Ambos distribuyen dividendos semestralmente en lugar de trimestralmente, por lo que los inversores acostumbrados a ingresos regulares trimestrales deben ajustar sus expectativas en consecuencia.

Rendimiento y análisis de riesgo a cinco años

Al examinar las métricas de rendimiento, se revela cómo cada ETF de acciones extranjeras ha resistido la volatilidad del mercado. Durante el período de cinco años hasta enero de 2026, SCHF devolvió un 32.25% anual, superando ligeramente el 31.86% de ACWX. Una inversión de $1,000 en SCHF habría crecido aproximadamente a $1,342 frente a $1,267 en ACWX durante este período.

Los retornos ajustados por riesgo cuentan una historia similar. SCHF experimentó una caída máxima del -29.15% en comparación con el -30.06% de ACWX, lo que indica una protección ligeramente mejor en las caídas. Los valores beta (0.81 para SCHF frente a 0.74 para ACWX) sugieren que ambos fondos son menos volátiles que el S&P 500 en general, aunque ACWX muestra oscilaciones de precios algo menores.

Participaciones en la cartera y composición sectorial

El fondo de iShares tiene 1,796 empresas a nivel mundial, siendo sus tres principales participaciones Taiwan Semiconductor Manufacturing, Tencent Holdings Ltd y ASML Holding. Los servicios financieros dominan con un 24% de las participaciones, seguidos por industriales con un 14% y tecnología con un 14%.

Por su parte, SCHF mantiene 1,498 participaciones con una composición ligeramente diferente en las tres principales: ASML Holding, Samsung Electronics Ltd y Roche Holding. Su desglose sectorial enfatiza servicios financieros e industriales de manera similar, pero el sector de consumo discrecional ocupa el tercer lugar en importancia en lugar de tecnología.

Consideraciones clave para inversores internacionales

Invertir en un ETF de acciones extranjeras introduce consideraciones distintas en comparación con las carteras centradas en EE. UU. Las acciones internacionales pueden moverse de manera independiente de las acciones estadounidenses, impulsadas por condiciones económicas locales, eventos políticos y fluctuaciones de divisas. Los inversores basados en EE. UU. pueden experimentar patrones de volatilidad inesperados cuando los mercados extranjeros reaccionan a desarrollos geopolíticos o datos económicos regionales.

Además, los movimientos en el tipo de cambio pueden afectar los retornos. Un dólar debilitado generalmente aumenta los retornos de las inversiones en ETF de acciones extranjeras, mientras que la fortaleza del dólar puede reducir las ganancias independientemente del rendimiento de las empresas subyacentes. Entender estas dinámicas de divisas ayuda a explicar por qué las acciones internacionales se comportan de manera diferente durante diversos ciclos económicos.

Tomando tu decisión sobre el ETF de acciones extranjeras

Ambos fondos ofrecen una exposición amplia a los mercados internacionales, pero SCHF surge como la opción más atractiva para los inversores conscientes de los costos. Su ratio de gastos significativamente menor, combinado con un rendimiento por dividendos más alto y un rendimiento a cinco años ligeramente mejor, proporciona ventajas sustanciales con el tiempo. La diferencia en el número de participaciones (1,498 frente a 1,796 empresas) representa una diversificación casi igual, mientras que potencialmente ofrece una convicción más concentrada en las participaciones.

Para los inversores que construyen una cartera diversificada globalmente, la combinación de eficiencia en costos y generación de ingresos de SCHF lo convierte en la opción más fuerte de ETF de acciones extranjeras. Sin embargo, los inversores con preferencias específicas por el sector tecnológico o aquellos que ya poseen participaciones en ASML u otras posiciones principales de ACWX pueden encontrar que el fondo de iShares se alinea mejor con sus estrategias existentes. En última instancia, tu elección debe reflejar tus objetivos más amplios de asignación de activos y tolerancia al riesgo.