Variant Fund recauda $450M para fortalecer la estrategia de inversión en Web3 y DeFi

Variant, la firma de inversión centrada en criptomonedas y liderada por exalumnos de Andreessen Horowitz, ha asegurado 450 millones de dólares a través de una nueva estructura de fondos duales para ampliar su presencia en el ecosistema Web3. El capital comprende un fondo semilla de 150 millones de dólares dirigido a proyectos Web3 en etapas tempranas y un vehículo de seguimiento de 300 millones de dólares diseñado para potenciar las empresas del portafolio existentes que muestran un impulso significativo en el mercado. Esta última ronda de financiación refleja la confianza de Variant en el potencial a largo plazo de las finanzas descentralizadas a pesar de las condiciones adversas del mercado en curso.

Posicionamiento estratégico: Construir escala a través de los ciclos del mercado

El momento de la recaudación de fondos de Variant Fund es particularmente notable dado las condiciones desafiantes en el capital de riesgo cripto durante 2022. La primera mitad de ese año, las inversiones en capital de riesgo centradas en cripto disminuyeron un 26% interanual, pasando de 12.5 mil millones a 9.3 mil millones de dólares, según datos de Crunchbase. Sin embargo, Variant Fund eligió este momento para aumentar significativamente su base de capital, señalando un enfoque contracorriente para identificar oportunidades atractivas cuando las valoraciones se reajustan.

Filosofía de inversión: DeFi, propiedad y innovación en blockchain

La tesis central de Variant Fund abarca múltiples dominios interconectados. La firma prioriza la inclusión financiera a través de mecanismos de finanzas descentralizadas, infraestructura de computación distribuida, aplicaciones Web3 orientadas al consumidor y enfoques novedosos para estructuras de propiedad descentralizadas. Estos pilares reflejan la evolución más amplia hacia sistemas financieros programables y activos digitales controlados por el usuario—áreas en las que Variant Fund ya ha demostrado una fuerte convicción.

El portafolio existente de la firma incluye plataformas de contratos inteligentes habilitadas para privacidad como Aztec Network, protocolos basados en Ethereum como Euler Finance, soluciones de escalado como Polygon y infraestructura de creadores de mercado automatizados mediante Uniswap. Estas participaciones muestran la capacidad de Variant Fund para identificar proyectos de infraestructura fundamentales que puedan apoyar el ecosistema Web3 emergente.

Escalando operaciones para apoyar el crecimiento del portafolio

Para apoyar la expansión de sus operaciones, Variant Fund duplicó su equipo a 15 profesionales. Esta inversión operativa subraya el compromiso de la dirección de ofrecer un apoyo intensivo a los fundadores y una orientación estratégica durante las fases críticas iniciales del desarrollo de las empresas del portafolio.

La trayectoria de crecimiento de Variant Fund revela la expansión constante de su capital: el primer fondo se lanzó con 22.5 millones de dólares, el segundo fondo aseguró 110 millones y la recaudación actual alcanza los 450 millones. Esta escalada refleja tanto el historial de la firma como su apetito creciente por equipos establecidos que abordan los desafíos de infraestructura en Web3.

Enfoque centrado en el fundador en un período de transformación

Los socios de Variant Fund, Li Jin, Spencer Noon y Jesse Walden, enfatizaron que el modelo operativo deliberadamente austero de la firma permite una colaboración profunda y práctica con los fundadores que navegan decisiones estratégicas complejas en las primeras etapas de sus empresas. “Este trabajo es tan crítico ahora como siempre”, señalaron los socios, destacando cómo la estructura boutique de Variant Fund diferencia su propuesta de valor durante períodos de transición del mercado y reevaluación fundamental.

La tesis de la firma—que una asignación de capital intencionada combinada con un soporte intensivo a los operadores crea retornos desproporcionados—ha posicionado a Variant Fund como una fuerza significativa en la configuración de la capa de infraestructura Web3 y DeFi durante esta fase transformadora de adopción de criptomonedas.