Hacer negocios con tarjetas de criptomonedas, elegir mal al socio puede arruinar la empresa

Autor: Pavel Matveev

Traducido por: Deep潮 TechFlow

Deep潮 introducción:

Recientemente, el campo de emisión de tarjetas criptográficas en Europa ha enfrentado una fuerte tormenta regulatoria. La licencia de la institución emisora polaca Quicko fue revocada, y la autoridad reguladora de Lituania emitió una orden de prohibición contra Monavate, lo que provocó que numerosos proyectos de criptomonedas y fondos de usuarios quedaran instantáneamente paralizados en sus funciones de pago y acceso bancario.

El CEO de Wirex, Pavel Matveev, analiza la situación y señala que muchos emisores que buscan crecimiento sin prestar atención a la conformidad están enfrentando una crisis de supervivencia.

Para los emprendedores de Web3, la elección de socios BaaS (Banking as a Service, Banco como Servicio) ya no es solo una cuestión de negocio, sino una prueba de vida o muerte.

El texto completo a continuación:

Si estás desarrollando un producto Fintech que depende de infraestructura bancaria o de emisión de tarjetas, lo que sigue podría mantenerte despierto toda la noche.

¿Qué ha pasado?

La semana pasada, la institución emisora polaca Quicko, muy popular en el plan de tarjetas criptográficas, perdió su licencia operativa. Las consecuencias fueron inmediatas y duras: decenas de socios y miles de clientes finales perdieron el acceso a funciones bancarias y de tarjetas en cuestión de horas.

Sin advertencia previa, sin período de transición, el servicio desapareció directamente.

Y semanas antes, la autoridad reguladora de Lituania, Lietuvos bankas, emitió una orden legalmente vinculante contra UAB Monavate, también una de las principales emisoras en planes de emisión relacionados con criptomonedas. La autoridad ordenó que dejaran de ofrecer servicios financieros a seis socios: KPTRS Investments Limited, Amnis Europe AG, ConnexPay Ireland Limited, Brighty Digital UAB, Kulipa SAS y Immersve UK Ltd.

Puedes leer el anuncio completo aquí:

La supervisión de instituciones financieras, conocidas como EMI (Electronic Money Institutions), especialmente aquellas que sirven a negocios en el ámbito de las criptomonedas.

Los emisores que lograron un crecimiento rápido simplemente diciendo “Sí” a todos, ahora descubren que la conformidad (Compliance) no es solo una casilla para marcar, sino una disciplina operativa continua que requiere inversión real, conocimientos especializados y una cultura empresarial auténtica.

Muchos de estos emisores basan su modelo de negocio en la escala: conectar con tantos proyectos como sea posible, hacer pocas preguntas y cobrar tarifas.

Este modelo está colapsando en tiempo real.

Por qué esto es especialmente importante para los emprendedores

Si eres fundador o responsable de producto y estás desarrollando cualquier producto que involucre tarjetas, pagos o infraestructura bancaria, la elección de un socio BaaS (Banking-as-a-Service) es una cuestión de vida o muerte.

No es solo importante, sino que puede determinar tu supervivencia.

Cuando tu emisor pierde la licencia:

Tu tarjeta dejará de funcionar

Tus usuarios no podrán retirar fondos

Tu negocio se detendrá

Tu reputación sufrirá un golpe devastador, y puede que nunca se recupere

Aquí hay un hecho inquietante: muchos emisores provenientes de Puerto Rico u otras jurisdicciones offshore populares, que operan bajo el lema de “planes de tarjetas criptográficas” o “emisión global”, en realidad no tienen una infraestructura de cumplimiento capaz de soportar una regulación estricta.

Tienen licencias, pero no una cultura de cumplimiento.

La verdadera cara de la diligencia debida

Antes de comprometerte con cualquier socio BaaS o de emisión, hazte las siguientes preguntas:

Historial regulatorio: ¿Cuánto tiempo han tenido la licencia? ¿Han recibido advertencias, multas o restricciones regulatorias? ¿Cuál es su relación con las autoridades regulatorias de su país de origen?

Infraestructura de cumplimiento: ¿Cuál es el tamaño de su equipo de cumplimiento? ¿Es un centro de costos que intentan reducir al máximo, o un departamento estratégico con inversión significativa? ¿Tienen equipos especializados en delitos financieros, AML (Anti-Lavado de Dinero) y gestión de riesgos, o todo lo hace una sola persona?

Cartera de clientes: ¿Quiénes son sus otros socios? Si toda su base de clientes está compuesta por proyectos de criptomonedas de alto riesgo, esa excesiva concentración puede representar un riesgo sistémico para todos en la plataforma.

Resiliencia operativa: ¿Qué pasa si pierden un socio bancario? ¿Tienen planes de respaldo? ¿Han sometido su infraestructura a pruebas de estrés?

Cultura: Este es el aspecto más difícil de evaluar, pero también el más importante. ¿La conformidad es solo un tema de conversación en sus reuniones de ventas, o está profundamente integrada en cada aspecto de su operación?

La perspectiva de Wirex

Escribo esto no como un observador neutral, sino como un profesional que lleva desde 2014 en este campo.

Wirex inventó la tarjeta de débito criptográfica. Hemos emitido millones de tarjetas vinculadas a stablecoins. Hemos atravesado múltiples ciclos de mercado, transformaciones regulatorias y cambios en la industria — y hemos sobrevivido no por trucos, sino porque la conformidad y la gestión de riesgos están profundamente arraigadas en nuestra base.

El año pasado, recibimos dos premios que me llenan de orgullo:

Premio a la Iniciativa de Cultura de Cumplimiento del Año (Compliance Culture Initiative of the Year)

Premio al Equipo de Gestión de Riesgos del Año (Risk Management Team of the Year)

Estos no son indicadores de vanidad. Reflejan nuestro compromiso de una década: hacer lo correcto, incluso si eso significa ser más lento, más costoso, o cuando los competidores avanzan ignorando las reglas.

El sector de tarjetas criptográficas está experimentando una corrección dolorosa pero necesaria.

Los emisores que ven la conformidad como un complemento posterior están siendo eliminados. Y los proyectos que eligen socios solo por velocidad y precio están aprendiendo costosas lecciones.

Al final, quedará un ecosistema más fuerte: menos jugadores, estándares más altos y modelos de negocio más sostenibles.

Si estás construyendo un negocio a largo plazo, elige socios que compartan esa misma visión de largo plazo.

Este artículo refleja únicamente mi opinión personal como CEO de Wirex.