Cada ajuste es una oportunidad de estrategia; en el mercado de enero, el mercado de criptomonedas demuestra el valor de la inversión periódica.

Los mercados de capital globales han mostrado recientemente tendencias completamente opuestas: mientras que el mercado bursátil tradicional entra en un período de ganancias relativamente fáciles, el mercado de criptomonedas enfrenta un entorno de mercado complejo. En este contexto, adoptar una perspectiva global para participar en el mercado se ha convertido en un consenso cada vez mayor entre los participantes del mundo cripto. Cuando la relación calidad-precio entre el mercado bursátil y el mercado de criptomonedas muestra una clara diferenciación, es especialmente importante dominar con precisión el momento de intervención.

El proceso de mercado alcista en A-shares no ha terminado, el volumen de negociación y los datos de apalancamiento revelan señales de salud

Recientemente, el rendimiento de las acciones A ha sido fuerte, con un volumen de negociación que ya ha alcanzado los 3 billones de yuanes, representando el 2.54% del volumen total del mercado. En comparación con el pico de 3.37% durante la cima del mercado bajista de 2015, todavía hay espacio para seguir creciendo. Según esta tendencia, cuando el volumen de negociación supere los 4 billones de yuanes, se puede considerar una estrategia de salida en la parte superior.

Desde la perspectiva del apalancamiento, actualmente el saldo de financiamiento de dos vías alcanza los 2.6 billones de yuanes, estableciendo un nuevo récord histórico, representando el 2.53% de la capitalización de mercado en circulación. En comparación con el nivel superior al 4.5% durante el pico del mercado bajista de 2015, el uso del apalancamiento todavía se encuentra en una fase de crecimiento saludable y controlada. Esto indica que los fondos en el mercado aún mantienen un flujo neto positivo, y el sentimiento del mercado sigue acumulándose, sin que la fuerza del mercado alcista se haya debilitado.

Basándonos en estos datos, el mercado alcista en A-shares todavía está en marcha. Sobre la base de 16 días consecutivos de cierres en positivo, el mercado puede experimentar en cualquier momento una corrección rápida de 1-2 días. En estos puntos de retroceso, los inversores no necesitan dudar demasiado y pueden buscar oportunidades de entrada en sectores populares como la industria aeroespacial, interfaces cerebro-máquina, aplicaciones de IA, entre otros.

La presión de staking en ETH cae rápidamente, el mercado de criptomonedas se prepara para la vuelta de fondos institucionales

La situación en el mercado de criptomonedas es mucho más compleja. Recientemente, la presión de venta general ha ido disminuyendo, pero no se ha observado una entrada significativa de fondos, y el mercado se encuentra en un estado de estancamiento. Sin embargo, una señal que merece atención es que la cola de retiro de ETH en staking en Ethereum se ha acercado prácticamente a cero a principios de enero, mostrando un cambio cualitativo respecto a los 2.6 millones de ETH en cola en su pico.

Este cambio en los datos significa que la presión de venta en el staking se ha reducido rápidamente, y solo queda esperar a que los fondos institucionales comiencen a volver. En esta ventana de tiempo, cada ajuste en el mercado de criptomonedas debe considerarse como una excelente oportunidad de posicionamiento, con una relación calidad-precio muy alta, e incluso puede considerarse como una zona ideal para inversiones periódicas. Para los participantes a largo plazo, la paciencia y una estrategia de despliegue gradual son aún más recomendables.

El volumen de transacciones anuales en Binance rivaliza con A-shares y acciones estadounidenses, el mercado de criptomonedas ya tiene un pool de activos maduro

Desde la perspectiva de la asignación de activos institucionales, el mercado de criptomonedas se ha convertido en una categoría de inversión relativamente madura. Según el informe anual de Binance 2025, el volumen de transacciones anual en esa plataforma alcanza los 34 billones de dólares, formando una estructura tripartita junto con los 58 billones de dólares del mercado A-shares y los 50 billones de dólares del mercado estadounidense. En cuanto a la base de usuarios, Binance cuenta con 300 millones, en comparación con los 250 millones de A-shares y los 200 millones de EE. UU.

Estos datos comparativos indican que el mercado de criptomonedas ya no es una inversión minoritaria, sino una opción que los grandes fondos institucionales deben incluir en sus asignaciones de activos principales. Cuando la relación calidad-precio del mercado bursátil disminuye gradualmente y los retornos de las inversiones tradicionales se ven limitados, el mercado de criptomonedas, que no ha logrado subir de manera efectiva, se convertirá en el principal beneficiario de la reflujo de fondos.

Es muy probable que la vuelta de fondos institucionales ocurra en un contexto de aumento continuo del riesgo en el mercado bursátil. Cuando la prima de riesgo en los mercados tradicionales sube, los fondos tienden a fluir naturalmente hacia el mercado de criptomonedas, que actúa como un reservorio, para mejorar las probabilidades de éxito de la cartera de inversión en general. Solo que este proceso requiere más paciencia — después de todo, esos fondos inteligentes están obteniendo ganancias fácilmente en el mercado de acciones vecino, ¿quién querría lanzarse de inmediato a un mercado que aún necesita ajustes? Pero para los inversores que ya están preparados para una estrategia de despliegue a largo plazo, ahora es el mejor momento para acumular posiciones y esperar la reentrada de fondos institucionales.