Ha sido un comienzo difícil en 2025 para los fondos de cobertura cuantitativos. Las apuestas concentradas en las acciones estadounidenses muy favorecidas se han desinflado de manera negativa, afectando los rendimientos en todo el sector y reavivando viejos temores sobre cuán impredecibles pueden ser realmente estas estrategias algorítmicas. Cuando todos se agrupan en las mismas operaciones, las salidas masivas golpean aún más fuerte, y las pérdidas de este año son un recordatorio de lo delgada que es esa margen entre el impulso y el colapso. La cuestión de la volatilidad sigue persiguiendo a los traders cuantitativos: ¿qué tan sostenibles son estos rendimientos cuando cambian las condiciones del mercado?