El futuro del mercado de criptomonedas: resumen de las principales noticias de diciembre de 2025 a enero de 2026

Con el paso del tiempo, el mercado de criptomonedas está enfrentando una nueva fase. Resumimos las tendencias del sector que emergen de las noticias de las últimas semanas. La evolución desde el mes pasado hasta ahora sugiere que la relación entre inversores institucionales, reguladores y los propios protocolos está cambiando de manera significativa.

Perspectivas del precio de Bitcoin: predicción de nuevos máximos en 2026

El análisis de la firma de gestión de activos estadounidense Bitwise indica que es muy probable que Bitcoin supere su máximo histórico en 2026. Además, los informes posteriores refuerzan esta perspectiva.

Según el director de inversiones Matt Hogan, aunque el efecto del ciclo de halving disminuye, se espera que factores como la caída prevista de las tasas de interés, la reducción del riesgo de apalancamiento, la expansión de los ETF físicos y la mayor transparencia regulatoria aceleren la entrada de fondos de inversores institucionales. La interacción de estos factores podría hacer que Bitcoin supere su ciclo de 4 años y alcance nuevos hitos.

Curiosamente, en términos de volatilidad, la naturaleza de Bitcoin también está cambiando. Desde principios de 2025, la volatilidad de Bitcoin ha caído por debajo de la de las acciones de NVIDIA, y se espera que esta tendencia continúe a medio plazo. Esto supondría una revisión importante de la imagen tradicional de Bitcoin como un activo de alto riesgo.

Aceleración en la entrada de dinero institucional: efecto de la reequilibración de fin de año

Según el análisis de Vetle Lunde, responsable de investigación en K33, el cuarto trimestre ha mostrado que Bitcoin rinde hasta un 26% menos que el mercado de acciones. Aunque esto puede parecer negativo, la tendencia posterior será diferente.

Se prevé una gran entrada de capital en Bitcoin durante el reequilibrio de portafolios a finales de año y principios del siguiente, cuando los fondos ajusten sus asignaciones. Ya se han establecido objetivos de distribución y se espera que los gestores de fondos y otros operadores compren en momentos clave para ajustar sus posiciones.

El mercado de derivados en CME se mantiene en niveles mínimos anuales, con aproximadamente 124,000 contratos de futuros de Bitcoin sin liquidar. La tasa de financiación de los futuros perpetuos está casi neutral, lo que indica una postura cautelosa hacia nuevos activos de riesgo.

La regulación de stablecoins entra en una nueva fase: marco global en desarrollo

El gobernador del Banco de Canadá, Tiff Macklem, aclaró que en 2026 solo se aprobarán stablecoins de alta calidad vinculadas a monedas fiduciarias. La tendencia en otros países apunta en la misma dirección.

El gobernador afirmó que “esperamos que las stablecoins sean una forma de dinero equivalente a billetes y depósitos bancarios”, exigiendo una vinculación 1:1 estricta. Se requerirá respaldo completo con activos líquidos de alta calidad, como bonos del Estado y deuda del Tesoro.

Por otro lado, en EE. UU., la FDIC publicó un proyecto de reglamento para la emisión de stablecoins para pagos a través de subsidiarias, con aprobación prevista en este año. En los meses siguientes, se presentarán requisitos detallados sobre capital, liquidez y gestión de riesgos. Este marco marcará un punto de inflexión en la consideración de las stablecoins como instrumentos financieros legítimos.

Reorganización de protocolos DeFi: los desafíos de la disputa en la gobernanza de Aave

La mayor plataforma de finanzas descentralizadas (DeFi), Aave, enfrenta una confrontación fundamental en su gobernanza DAO. Algunos titulares de tokens proponen una estrategia de “poison pill” y reclaman que la propiedad intelectual y las acciones de Aave Labs sean controladas completamente por la DAO.

Este conflicto puede afectar la estructura de gobernanza del sector. La relación entre la comunidad DAO y las empresas del proyecto, especialmente en la distribución de beneficios, revela desafíos importantes para la industria DeFi.

Buenas noticias: la SEC de EE. UU. anunció que ha finalizado una investigación de cuatro años sobre el protocolo Aave. Su fundador, Stani.eth, afirmó que esta decisión reducirá la incertidumbre regulatoria y permitirá a los desarrolladores centrarse en la innovación.

Wall Street democratiza la inversión en Bitcoin: auge de los productos estructurados

Según un informe de Bloomberg, los grandes bancos de Wall Street están desarrollando rápidamente productos de inversión en Bitcoin. Lo que antes se consideraba un activo de alto riesgo y con poca regulación ahora forma parte de complejos instrumentos financieros para inversores institucionales.

Desde que Jefferies lanzó en julio el primer bono estructurado vinculado al ETF de Bitcoin de BlackRock (IBIT), bancos como Goldman Sachs, Morgan Stanley y JP Morgan han seguido su ejemplo. En pocos meses, han vendido más de 530 millones de dólares en estos productos.

Este enfoque ofrece a inversores con diferentes perfiles de riesgo retornos personalizados y mecanismos parciales de protección contra caídas. La integración de Bitcoin en carteras de inversión tradicionales es una señal clara de madurez del mercado.

Seguimiento a proyectos relacionados con Trump: vigilancia regulatoria por parte del senador Warren

La senadora Elizabeth Warren solicitó a los reguladores que investiguen la plataforma de intercambio descentralizada PancakeSwap por posibles vínculos con actividades de seguridad nacional. La preocupación se centra en el uso de la plataforma para manipular el valor de tokens emitidos por World Liberty Financial (WLFI).

Warren argumenta que PancakeSwap, como uno de los principales protocolos en Binance Chain, debe ser investigado para detectar posibles influencias políticas indebidas del gobierno de Trump. La regulación de criptoactivos empieza a mostrar su dimensión política.

Reorganización del ecosistema de wallets: cierre de Blocto

La wallet multichain Blocto anunció su cierre tras cinco años de operación. En 2023, recaudó 80 millones de dólares en una ronda de Serie A, con participación de inversores como Mark Cuban.

El entorno operativo se ha vuelto difícil, con una caída superior al 99% en el precio del token FLOW desde su máximo en 2021, acumulando pérdidas por más de 5,5 millones de dólares en cinco años. El cierre de Blocto Wallet, BloctoSwap y Blocto Teleport está previsto para el 18 de diciembre de 2025, con plazos para retirar fondos y exportar claves privadas. Sin embargo, el servicio de staking continuará operando.

Cambio en la regulación de activos digitales: reactivación de Lingxi en China

La plataforma de coleccionables digitales Lingxi de JD.com anunció la habilitación de funciones de transferencia, marcando un cambio importante en el entorno regulatorio en China. La política evoluciona de una fase de “exploración voluntaria” a una de “estandarización guiada”.

Desde diciembre de 2025, entrarán en vigor las “Directrices para la gestión de transacciones de activos digitales culturales” y las “Directrices para la evaluación de activos digitales culturales”, que unificarán requisitos de participación, gestión de riesgos y valoración. La reactivación de Lingxi demostrará que los derechos digitales no son activos financieros, sino derechos de propiedad sobre bienes digitales.

Finanzas digitales en mercados emergentes: Marshall Islands y Olea

Las Islas Marshall implementaron el primer programa mundial de ingreso básico universal (UBI) basado en blockchain en Stellar. La deuda digital USDM1, respaldada completamente por bonos del Tesoro de EE. UU., es un programa de varios millones de dólares.

Este movimiento reemplaza la distribución trimestral en efectivo por transferencias digitales, beneficiando a los receptores dispersos en las islas. Además, la plataforma de comercio digital Olea, con sede en Singapur, completó una ronda de Serie A de 30 millones de dólares con BBVA, XDC Network y Standard Chartered Bank.

Olea, que obtuvo licencia CMS de la Autoridad Monetaria de Singapur, ha financiado a más de 1000 empresas con más de 3 mil millones de dólares, acelerando la penetración de las finanzas digitales en Asia.

Auge en productos en plataformas de intercambio

Coinbase ha lanzado varios nuevos productos de futuros perpetuos y spot. Entre ellos, futuros perpetuos de Merlin Chain (MERL), y spot de Theoriq (THQ) y Beam (BEAM), muchos disponibles desde el 18 de diciembre de 2025.

La Bolsa de Chicago (CME Group) también ha comenzado a soportar operaciones TAS (al cierre) en futuros de SOL, microSOL, XRP y microXRP. Este método permite comprar y vender cerca del cierre del día, con un hedge preciso del riesgo de liquidación.

Luego, Vermouth Wallet lanzará su token RNBW en un evento de generación (TGE) el 5 de febrero de 2026. La preventa comunitaria a través de CoinList representará el 3% del suministro total, con una valoración estimada de 100 millones de dólares, a un 50% de descuento respecto a la última ronda de financiación.

Reguladores redefinen el sector

La Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) está solicitando comentarios sobre el informe del grupo de trabajo presidencial sobre activos digitales, y a16z (Andreessen Horowitz) propone tres acciones principales: aclarar que ciertos protocolos no necesitan registrarse si cumplen condiciones, eximir aplicaciones con funciones específicas de registro, y crear vías de exención o registro personalizadas.

La Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA) publicó nuevas recomendaciones regulatorias para promover mercados de criptoactivos confiables, sostenibles y competitivos, abiertas a comentarios públicos hasta el 12 de febrero de 2026. Entre los temas, regulación de emisión y divulgación de activos, prevención de manipulación, regulación de plataformas de trading, responsabilidad de intermediarios, protección en staking y lending, alcance de regulaciones DeFi y requisitos de solidez institucional.

Conciencia y advertencias sobre riesgos geopolíticos

El presidente del Comité de Mercados Financieros de la Duma de Rusia, Anatoly Aksakov, reiteró que las criptomonedas nunca serán moneda en Rusia, solo un medio de inversión. La tensión entre la prohibición total del Banco Central y el apoyo del Ministerio de Finanzas a regulaciones y gravámenes continúa, manteniendo estancamiento en la comisión durante cuatro años.

El Banco Popular de China advirtió sobre fraudes bajo la apariencia de promoción del yuan digital, alertando a los ciudadanos sobre esquemas piramidales y altos rendimientos asociados a membresías.

Economía macro y psicología del mercado

El empleo no agrícola en EE. UU. aumentó en 64,000 en noviembre, y la tasa de desempleo alcanzó el 4.6%. Esto estuvo ligeramente por debajo de las expectativas del mercado, influyendo en las perspectivas de recortes de tasas. El mercado de futuros de tasas prevé dos recortes en 2026, con un rango de relajación estimado de 58 puntos base.

Movimientos de grandes fondos y dinámica del mercado

Se reportan movimientos significativos de capital. BlackRock transfirió 47,463 ETH (aproximadamente 140 millones de dólares) a Coinbase, y una nueva wallet recibió 48,049 ETH (unos 141,78 millones de dólares) desde FalconX, señal de redistribución de fondos institucionales.

Por otro lado, el trader Huang Licheng, tras liquidar completamente, volvió a entrar con 1.2 millones de USDC en Hyperliquid, abriendo una posición larga con apalancamiento 25x en ETH. También se observan reequilibrios en carteras minoristas.

Nuevas entradas en mercados de capital y tendencias de financiamiento

RedotPay, plataforma de pagos con stablecoins, recaudó 100 millones de dólares en una ronda Serie B liderada por Goodwater Capital. Participaron Pantera Capital, Circle Ventures, Blockchain Capital y otros, para apoyar su crecimiento. La plataforma procesa 10 mil millones de dólares anuales en pagos, con 6 millones de usuarios registrados y 150 millones en ingresos anuales.

Como parte de la expansión, Visa lanzó en EE. UU. un servicio de pagos con USDC en la blockchain de Solana, con bancos como Cross River y Lead Bank, siendo la primera implementación de pagos con stablecoins en el sistema bancario estadounidense.

Movimientos en recursos humanos y justicia

Caroline Ellison, ex CEO de Alameda, tras casi 11 meses en prisión, fue trasladada en octubre a un régimen de “libertad condicional” en una prisión federal en Connecticut. La condena original de 2 años se redujo significativamente, con liberación prevista para el 20 de febrero de 2026. La crisis de FTX sigue afectando al sector.

Por otro lado, el fundador y presidente de 360 Group, Zhou Hongyi, emitió una declaración enérgica contra las acusaciones de fraude financiero por parte de Yu Hong, ex responsable de Gamewave, quien dejó la empresa en 2015. Asegura que las acusaciones son “totalmente infundadas” y anuncia acciones legales.

Nuevas opciones para participantes del mercado

Gemini ha lanzado “Gemini Predictions”, un producto de predicción de mercado accesible en los 50 estados de EE. UU. Permite operar en resultados de eventos reales con ejecución casi instantánea y total transparencia. Actualmente, sin comisiones.

Coinbase ha añadido funciones de spot y futuros perpetuos en la misma plataforma, ampliando las opciones de trading para los usuarios.

Diseño de tokenomics y estructura de mercado

El token RNBW de Rainbow tiene una emisión total de 1,000 millones. Se distribuirá así: 15% en TGE por airdrop, 3% en preventa comunitaria, 47% en tesorería, 12.2% para el equipo, 7.8% para inversores y 15% para la comunidad. La liquidez en TGE será aproximadamente del 20%.

Por otro lado, el análisis del token $PIPPIN revela que las direcciones internas poseen cerca del 80% del suministro (equivalente a 380 millones de dólares). Investigaciones posteriores muestran que 16 nuevas wallets financiadas por HTX siguen el mismo patrón, y un grupo de 11 wallets relacionadas con Bitget controla aproximadamente el 9% del suministro.

Resumen y perspectivas: puntos clave a seguir

En resumen, en las últimas semanas el sector de criptoactivos atraviesa varias fases de cambio. La regulación avanza rápidamente, la entrada de inversores institucionales se acelera y Wall Street desarrolla nuevos productos financieros. Se observa crecimiento simultáneo en stablecoins, DeFi, pagos digitales y mercados de predicción.

Los riesgos principales incluyen conflictos geopolíticos, disputas internas en gobernanza de proyectos y una postura cautelosa de los participantes. Sin embargo, la mayor transparencia regulatoria, la liquidación de empresas en quiebra y la creación de nuevas infraestructuras parecen estar fomentando un mercado más sostenible y transparente.

El rumbo futuro dependerá en gran medida de la evolución del precio de Bitcoin en 2026, la implementación de la política de tasas de la Fed, la resolución de problemas de gobernanza en DeFi y la regulación de stablecoins.