El entorno general (aplicable a BTC & ETH) La Reserva Federal está en una fase de transición de tasas altas a una política más acomodaticia, el conflicto central del mercado radica en la “velocidad de caída de la inflación” vs las “expectativas de ritmo y magnitud de recortes de tasas”. Las acciones estadounidenses aún se mantienen en un rango de valoración relativamente alto, los activos de riesgo en general muestran una recuperación del sesgo de riesgo pero sin llegar a una avaricia extrema.

El capital institucional sigue asignando principalmente a BTC como “oro digital / activo alternativo tras reducir bonos”, ETH se inclina más hacia el crecimiento tecnológico + atributos de factores de producción (tierra/poder de cómputo).
Correlación macroeconómica:
BTC sigue siendo significativamente sensible de forma inversa al índice DXY y a los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense: DXY en descenso, tasas reales débiles → favorece que BTC y ETH mantengan una estructura alcista a medio plazo. Si la inflación sorprende al alza o la Fed reanuda un tono hawkish, tanto BTC como ETH podrían revertir rápidamente las ganancias.

Dinámica en la cadena (On-Chain)
Estructura en cadena de BTC (evaluación direccional): número de direcciones activas se mantiene ligeramente por encima del centro histórico, sin evidencias de extremos de burbuja o actividad excesiva, lo que indica que aunque el sentimiento especulativo mejora, no está fuera de control. La proporción de holders a largo plazo (LTH) sigue en niveles relativamente altos pero con distribución pequeña, sugiriendo que algunas carteras antiguas están reduciendo en niveles altos, pero la tendencia principal sigue siendo “liderada por los fuertes”.
Flujos netos en exchanges: neutro, ligeramente hacia salida → hacia carteras frías o holdings a largo plazo → tendencia a medio plazo alcista; si en el futuro se detectan entradas netas grandes de forma continua, hay que estar alerta a señales de un pico temporal.
Estructura en cadena de ETH (evaluación direccional): la proporción de staking (Staking Ratio) se mantiene en niveles altos y crece lentamente, la circulación en circulación disminuye, lo que proporciona cierto soporte al precio. El TVL en DeFi muestra una recuperación estable tras la caída previa, aunque aún no alcanza picos históricos, con una preferencia de riesgo moderada. La actividad en L2 y Rollups continúa en aumento, las tarifas de Gas se mantienen moderadas, y el uso en cadena se vuelve más “práctico” en lugar de puramente especulativo.

Estructura técnica (Técnico)
A continuación, se presentan rangos de referencia para estructura y estrategia, no cotizaciones precisas.
Ajusta los niveles clave según los precios más recientes de tu exchange.
Estructura técnica de BTC
Tendencia en marco diario, el precio se encuentra por encima de la media móvil de 200 días, manteniendo una tendencia alcista a medio plazo. Las zonas de máximos anteriores constituyen resistencias importantes:
Resistencia 1 (arriba): zona cercana a máximos previos
Resistencia 2: si se rompe con volumen, puede abrirse un nuevo espacio de tendencia.
Soportes:
Soporte 1: la parte inferior del rango de consolidación reciente, en la zona de la media móvil de 50 días,
Soporte 2: más abajo, en la confluencia de la media móvil de 200 días y plataformas previas superadas, posición defensiva estructural.
La forma actual indica que, si el precio oscila por debajo de la resistencia, sería una consolidación en niveles altos dentro de una tendencia alcista; si se produce una ruptura con volumen y se estabiliza por encima de la resistencia durante varios días, puede considerarse una señal de inicio de una nueva fase alcista.
Si se rompe el soporte 1 con aumento de volumen, hay que estar atento a una posible caída hacia el soporte 2.

Estructura técnica de ETH
La tendencia en marco diario también se mantiene por encima de la media móvil de 200 días, aunque con una pendiente más débil que BTC, reflejando una fuerza relativa menor.
Resistencias clave:
Resistencia 1: zona de alta concentración de operaciones en velas diarias y máximos previos,
Resistencia 2: plataforma que se perdió antes de la caída significativa anterior.
Soportes clave:
Soporte 1: la parte inferior del rango de consolidación actual,
Soporte 2: más abajo, en la confluencia de la media móvil de 200 días y mínimos previos.
Punto clave: ETH tiende a seguir la dirección de BTC y amplificar su beta. Si BTC rompe con fuerza el máximo anterior, ETH probablemente suba junto y intente desafiar sus propias resistencias 1 y 2.
Si BTC corrige hacia el soporte 2, ETH podría experimentar una caída más profunda, por lo que hay que tener cuidado con el apalancamiento.

Señales de riesgo (Risk)
1. Riesgos comunes:
Incertidumbre macro, datos de inflación o empleo sorprendentes → reactivación de expectativas de subida de tasas por la Fed → presión sobre activos de riesgo. Políticas y regulaciones: endurecimiento en EE. UU./UE respecto a exchanges, stablecoins o staking en ETH.
2. Riesgo en la estructura del mercado:
Apalancamiento alto en posiciones largas: si las tasas de financiación permanecen en niveles positivos y elevados, puede desencadenar liquidaciones en cascada.
Volumen de futuros en máximos históricos pero con volumen de negociación estancado → apalancamiento artificial, alerta ante “matanza de largos”.
3. Riesgos en cadena y técnicos (más ETH):
Eventos tipo “cisne negro” en protocolos DeFi grandes o puentes cross-chain, que puedan generar crisis de liquidez temporal y presión vendedora en ETH.

Modelado estratégico (Quant)
A continuación, esquema de rangos y control de posiciones típico, ajusta según tu tamaño de cuenta y tolerancia al riesgo.
Marco de estrategia a medio y corto plazo para BTC
Periodo: 4H–1D, estilo recomendado: tendencia + reacciones en retroceso para entradas escalonadas, enfoque en largos:
Rango A (cerca del soporte 1): entradas escalonadas, controlando que la posición total no supere el 20–30% del capital;
Stop-loss en la ruptura clara del soporte 1 y cierre por debajo.
Rango B (ruptura de resistencia 1 con volumen): seguir la ruptura, aumentar en un 10–20%; usar stop móvil estricto (por ejemplo, siguiendo mínimos recientes de 3–5 días o ATR).
Suposiciones del backtest (estrategia tendencia típica): ruptura del máximo previo en marco diario y mantenerse 3–5 días, con una tasa de éxito histórica en BTC de aproximadamente 45–55%, relación ganancia/pérdida de 1:2 a 1:3, siendo clave la disciplina en el stop y evitar sobrecargar en contra de la tendencia en máximos.
Estrategia a medio y corto plazo para ETH, en marco 4H–1D, estilo: seguir la dirección de BTC + cambio en fuerza relativa:
Cuando BTC se mantiene en la zona central de soporte-resistencia y ETH/BTC muestra rebote, se puede distribuir en ETH cerca del soporte 1, con una exposición total no superior al 15–25%;
Si rompe el soporte 1 y ETH/BTC alcanza nuevos mínimos a corto plazo, reducir la posición.

Recomendaciones de portafolio:
Conservador: BTC : ETH ≈ 2 : 1,
Más agresivo: BTC : ETH ≈ 1 : 1 o ajustando según la tendencia dominante (revisión continua).

Indicadores técnicos:
Combina MACD y RSI (makc)
> A continuación, esquema profesional para MACD y RSI en marco diario de BTC y ETH, útil para que puedas contrastar en tus gráficos.
BTC: MACD + RSI
MACD (diario):
DIF > DEA y en positivo → tendencia alcista saludable;
si el precio alcanza nuevos máximos pero la histograma MACD se acorta y DIF no alcanza nuevos máximos → divergencia de momentum, alerta de corrección.
RSI (diario):
40–60 en rango de consolidación;
60–70 en tendencia fuerte, oportunidad en retroceso a medias móviles de 5–10 días;
> RSI > 70 y cerca de resistencia → evitar追多 en exceso.
Referencia de escenario en BTC:
1. Zona fuerte alcista: MACD en positivo con cruce dorado + RSI 60–70
2. Zona de riesgo:
precio en nuevos máximos pero sin confirmación en MACD y RSI → divergencia bajista;
RSI > 70 con volumen en aumento → precaución ante posible corrección rápida.
ETH: MACD + RSI
-MACD (diario):
Frecuentemente muestra “seguir a BTC pero con mayor volatilidad”: si BTC MACD sigue en positivo, ETH puede tener un cruce de muerte (dead cross) sin romper soportes clave, generalmente en consolidación, no cambio de tendencia.
RSI (diario):
50 como línea de división entre fuerza y debilidad:
por encima de 50, tendencia relativamente fuerte;
por debajo de 50, rebotes suelen ser de reducción de posición.
Recomendación práctica en ETH:
Cuando BTC mantiene estructura alcista en MACD y RSI, y ETH presenta un dead cross sin romper soporte 1,
considerar como oportunidad de corrección relativa, con posición pequeña y usando la tendencia de BTC como referencia de gestión de riesgo.
Si ambos coinciden: MACD en diario en dead cross y RSI por debajo de 50 durante varios días → señal de riesgo temporal, reducir exposición global.

Resumen (Summary)
Tendencia y estrategia:
Perspectiva a medio plazo: BTC & ETH mantienen estructura alcista por encima de la media móvil de 200 días, mientras no cambie significativamente el entorno macro.
Perspectiva a corto y medio plazo: evitar compras impulsivas cerca de resistencias, esperar retrocesos o confirmaciones de ruptura para seguir.
Gestión de riesgo: mantener la exposición en un solo activo entre 20–30%, evitar apalancamiento excesivo; seguir datos macro y regulaciones, y reducir posiciones si MACD y RSI en marco diario se vuelven débiles simultáneamente.