¡Impulso para principiantes! Conocimientos básicos sobre inversión en altcoins y puntos clave para la selección

Desde la creación de Bitcoin en 2009, el mundo de las criptomonedas ha experimentado una rápida expansión. Hoy en día, el mercado de criptomonedas cuenta con más de 16,500 activos digitales, y las criptomonedas que no son Bitcoin, conocidas en conjunto como Altcoins, han crecido hasta representar aproximadamente la mitad del valor total del mercado.

“Altcoin” es un término que combina “Alternative” (alternativa) y “Coin” (moneda), y se refiere a todas las criptomonedas distintas de Bitcoin. Para abordar problemas que Bitcoin no puede resolver o funciones que no puede ofrecer, se han desarrollado diversas Altcoins.

En este artículo, explicaremos los conocimientos básicos que debes conocer antes de comenzar a invertir en Altcoins y los puntos clave para tomar decisiones de inversión inteligentes.

¿Qué es una Altcoin?

Definición básica

Por lo general, toda criptomoneda que no sea Bitcoin se considera una Altcoin. Sin embargo, algunos inversores definen las Altcoins como todas las criptomonedas excluyendo Bitcoin y Ethereum (el segundo proyecto más grande del mundo).

Las Altcoins se clasifican principalmente en dos categorías según su método de implementación técnica:

• Basadas en Bitcoin: versiones mejoradas que utilizan el código existente de Bitcoin como base y añaden nuevas funciones
• Desarrolladas de forma independiente: construidas desde cero con un código completamente diferente

La mayoría de las Altcoins tienen como objetivo superar las limitaciones de Bitcoin. Están diseñadas para abordar diversos desafíos, como mejorar la velocidad de confirmación de transacciones, reducir el consumo de energía, fortalecer la privacidad, implementar contratos inteligentes y más.

El papel de las Altcoins y Bitcoin en el mercado

Mientras que Bitcoin representa aproximadamente el 50% del valor total de mercado de las criptomonedas, las Altcoins sostienen el otro 50%. Esta estructura indica una creciente importancia de las Altcoins en la economía digital.

Tipos principales y características de las Altcoins

El ecosistema de criptomonedas está compuesto por Altcoins con diversos propósitos.

Stablecoins

Diseñadas para minimizar la volatilidad de precios y mantener su valor vinculado a activos estables como el dólar estadounidense o el oro. Ejemplos típicos son USDC, USDT (Tether) y DAI. Las stablecoins funcionan como refugios en entornos inestables del mercado de criptomonedas y desempeñan un papel crucial en las transacciones diarias.

Tokens de utilidad

Ofrecen derechos para acceder a servicios dentro de una red blockchain específica. Por ejemplo, XRP se usa para mejorar la eficiencia del sistema de remesas internacionales, y MATIC para pagar tarifas en la red Polygon, cada uno cumpliendo funciones específicas.

Tokens de pago

Diseñados para facilitar intercambios de valor eficientes mediante procesamiento rápido y tarifas bajas.

Tokens de gobernanza

Otorgan derechos de voto a los titulares para decisiones en proyectos blockchain. Como Maker (MKR), los poseedores de tokens pueden votar cambios en el protocolo, similar a las acciones en una empresa tradicional.

Tokens de seguridad

Representan la propiedad de activos reales como acciones de empresas o bienes raíces. A menudo están sujetas a regulaciones tradicionales de valores.

Meme Coins

Nacidas como bromas o por cultura de internet, estas criptomonedas han crecido gracias al apoyo de la comunidad. Ejemplos destacados son Dogecoin (DOGE) y Shiba Inu (SHIB), caracterizadas por su suministro infinito y bajo precio unitario, permitiendo a muchos inversores poseer millones o miles de millones de tokens.

Tokens de juegos y Play-to-Earn

Utilizados en juegos blockchain que permiten obtener recompensas en criptomonedas mediante el juego. Como Axie Infinity, donde se pueden criar, cruzar y luchar con criaturas fantásticas para ganar tokens.

Principales Altcoins por capitalización de mercado

Ethereum (ETH)

La mayor Altcoin, que permite la ejecución automática de transacciones mediante contratos inteligentes. Gracias a esta innovación, se han desarrollado miles de aplicaciones en plataformas que abarcan desde servicios financieros hasta juegos y arte digital.

XRP

Token especializado en remesas desarrollado por Ripple Labs, que permite pagos internacionales rápidos y de bajo costo. Funciona como alternativa al sistema SWIFT, facilitando las transacciones transfronterizas de las instituciones financieras.

Solana (SOL)

Conocida por su alta velocidad, puede procesar miles de transacciones por segundo. Gracias a sus bajos costos y alto rendimiento, es adecuada para plataformas de trading y aplicaciones de alta carga como juegos.

Cardano (ADA)

Enfocada en investigación, prioriza la seguridad y sostenibilidad. Utiliza un mecanismo de consenso Proof of Stake (PoS) que consume mucho menos energía que el método de minería de Bitcoin.

Litecoin (LTC)

Creada en 2011, es una de las primeras Altcoins, conocida como la “plata frente al oro de Bitcoin”. Ofrece confirmaciones más rápidas y utiliza un algoritmo de hash diferente, con más de una década de uso y adopción generalizada en pagos cotidianos.

Dogecoin (DOGE)

Originada como una broma basada en un meme de internet, ha crecido hasta convertirse en una criptomoneda reconocida globalmente. Con una comunidad activa y respaldo de figuras públicas, se usa para propinas en línea y micropagos a precios accesibles.

Tether (USDT)

La stablecoin más grande vinculada al dólar estadounidense, respaldada por reservas que aseguran un valor equivalente a 1 dólar. Es fundamental para que los traders muevan activos entre criptomonedas inestables y activos estables sin convertir a moneda fiat, y es la más utilizada en volumen de transacciones.

USD Coin (USDC)

Stablecoin regulada vinculada al dólar, emitida por el consorcio Centre (fundado por Circle y Coinbase). Su transparencia se garantiza mediante auditorías periódicas de las reservas en dólares, siendo esencial en aplicaciones descentralizadas y pagos transfronterizos.

Shiba Inu (SHIB)

Lanzada en 2020 como alternativa a Dogecoin, rápidamente ganó apoyo. Aunque empezó como meme coin, ha expandido funciones con plataformas descentralizadas como ShibaSwap y plataformas NFT. Su bajo precio unitario permite a muchos inversores poseer millones o miles de millones de tokens.

Uniswap (UNI)

Revoluciona el trading de criptomonedas con su modelo de creador de mercado automatizado (AMM), funcionando como uno de los exchanges descentralizados más grandes. Permite transacciones directas entre wallets y los poseedores de UNI pueden participar en votaciones de gobernanza para mejorar el protocolo.

Indicadores esenciales para análisis de mercado

Dominancia de Altcoins

Indica qué porcentaje del mercado de criptomonedas representa el total de Altcoins:

Dominancia de Altcoins = ((Valor de mercado total - Valor de mercado de Bitcoin)) / Valor de mercado total × 100%

Este indicador es una herramienta poderosa para juzgar tendencias del mercado:

• Dominancia en aumento (más del 55%): temporada de Altcoins, flujo de fondos hacia Altcoins
• Dominancia en descenso: mercado centrado en Bitcoin, interés concentrado en BTC

Históricamente, durante el rally alcista de 2017-2018 alcanzó aproximadamente 67%, y en la mitad de 2021 llegó a cerca del 60%, coincidiendo con picos en los precios de Altcoins.

Capitalización de mercado de Altcoins

Valor total de todos los Altcoins en circulación, calculado como el precio actual de cada moneda por su suministro circulante (excluyendo Bitcoin).

A partir de las tendencias de capitalización, se puede inferir:

• Crecimiento estable: interés sostenido en el ecosistema de criptomonedas
• Picos repentinos: posibles señales de sobreespeculación o burbuja
• Comparación con otros activos: entender su importancia relativa y adopción

Muchos inversores monitorean la proporción entre la capitalización de Bitcoin y la de Altcoins para detectar movimientos de capital. La entrada de fondos desde Bitcoin hacia Altcoins suele traducirse en aumentos de precios en todo el mercado de Altcoins.

Ventajas y riesgos de invertir en Altcoins

Ventajas de inversión

Potencial de alto crecimiento: las Altcoins pequeñas tienen menor capitalización y, en caso de éxito, pueden ofrecer retornos mucho mayores. Con la misma inversión, pueden generar beneficios superiores a Bitcoin.

Diversificación: existen miles de Altcoins, permitiendo seleccionar proyectos con tecnologías, industrias o soluciones sociales específicas.

Más allá de la simple moneda: muchas Altcoins ofrecen funciones que van más allá de mantener valor, apoyando aplicaciones descentralizadas y otorgando derechos de gobernanza.

Riesgos de inversión

Alto nivel de riesgo: las Altcoins son más riesgosas que Bitcoin, y muchos proyectos fracasan, provocando pérdidas. Cuanto menor sea el proyecto, mayor será el riesgo.

Alta volatilidad: los precios de las Altcoins fluctúan mucho, con cambios del 20-30% en un solo día, dificultando el timing de inversión.

Falta de liquidez: la mayoría de las Altcoins tienen menor volumen de comercio que Bitcoin, lo que puede impactar significativamente en el precio con ventas o compras grandes.

Incertidumbre regulatoria: el entorno regulatorio de las criptomonedas aún está en desarrollo, y futuras regulaciones pueden afectar significativamente a las Altcoins, especialmente aquellas que puedan ser clasificadas como valores.

Fraudes y proyectos fallidos: en el mercado de Altcoins abundan esquemas fraudulentos, proyectos engañosos y startups fallidas. La investigación insuficiente aumenta el riesgo de ser víctima de esquemas Ponzi o promesas incumplidas.

Marco de investigación previo a invertir en Altcoins

Dado el riesgo, es imprescindible realizar una investigación exhaustiva antes de invertir.

Capacidad de resolución de problemas del proyecto

• ¿Qué problemas reales aborda la Altcoin?
• ¿Existe una necesidad real para su solución o trata problemas ficticios?
• ¿Tiene ventajas comparativas frente a soluciones existentes?

Evaluación del equipo

• Verificar antecedentes y experiencia del equipo de desarrollo
• Confirmar transparencia en la identidad y cualificaciones
• Éxitos previos en proyectos
• Número de desarrolladores activos

Análisis del whitepaper

Documento clave que explica la tecnología, objetivos y estrategia de implementación:

• Descripciones técnicas claras y específicas
• Hoja de ruta con cronogramas realistas
• Economía del token transparente (distribución y uso)
• Señales de advertencia: explicaciones vagas, promesas poco realistas, calidad de redacción deficiente

Verificación de la tokenómica

• Composición del suministro total
• Métodos y cronogramas de distribución
• Mecanismos de control de inflación
• Periodo de bloqueo de tokens del equipo

Evaluación de indicadores de mercado

• Capitalización de mercado: valor total de los tokens en circulación
• Liquidez: facilidad para comprar o vender sin afectar el precio
• Volumen de transacciones: tamaño diario del mercado
• Tendencias de precios: movimientos en el tiempo

Comunidad y utilidad práctica

• Tamaño y actividad de la comunidad en redes sociales
• Alianzas con empresas u organizaciones existentes
• Estadísticas de uso y adopción en el mundo real
• Calidad de comunicación del equipo de desarrollo

Auditoría de seguridad

• Auditorías de código por empresas confiables
• Historial de vulnerabilidades o brechas de seguridad
• Nivel de descentralización de la red

Timing de mercado y estrategias prácticas

Utilizar índices de temporada de Altcoins y la dominancia del mercado ayuda a entender mejor las tendencias. Estos indicadores son guías clave para decisiones de inversión y permiten una asignación de fondos más efectiva.

Con conocimientos adecuados y preparación, puedes participar en la innovación tecnológica de la economía digital y obtener retornos potenciales. Mantener una actitud de aprendizaje continuo y aprovechar entornos de trading confiables será clave para el éxito en este mercado en rápida evolución.

Conclusión

El mercado de Altcoins ha evolucionado notablemente desde la creación de Litecoin en 2011. Hoy en día, con más de 16,500 activos digitales, se ha convertido en un ecosistema gigante, donde las Altcoins ya no son solo alternativas a Bitcoin, sino que se consolidan como objetos de inversión con innovación tecnológica y utilidad propia.

La clave del éxito radica en una investigación exhaustiva. Evaluar cuidadosamente la base tecnológica, el historial del equipo, la tokenómica y la contribución a la resolución de problemas reales es fundamental.

El mercado de Altcoins está lleno de posibilidades infinitas. Con el conocimiento adecuado y una preparación cuidadosa, puedes contribuir al desarrollo de la economía digital y, al mismo tiempo, obtener retornos atractivos en este campo.