Mira las historias en el grupo de chat, un novato mete 10,000U y en un abrir y cerrar de ojos solo le queda un calzoncillo, se ha convertido en una trama habitual. Tengo montones de mensajes en mi bandeja de entrada, todos llorando con libros de cuentas llenos de sangre y lágrimas, pero al mirar más de cerca, la mayoría no ha sido víctima de la imprevisibilidad del mercado, simplemente se han cavado su propia tumba.

Como un veterano que ha estado en este círculo casi 5 años, habiendo pasado por 3 liquidaciones totales y finalmente entendiendo las cosas, he decidido sacar a la luz todas las minas terrestres que he pisado a lo largo de los años. Si caes en cualquiera de estas trampas, por muy famoso que sea un influencer que te dé señales todos los días, no podrá salvar tu cuenta.

**Trampa uno: Tomar el apalancamiento como un botón de enriquecimiento rápido, y terminar en cuenta liquidada**

A los novatos les encanta dejarse seducir por el multiplicador del apalancamiento. Piensan: cuanto mayor sea el multiplicador, más ganas, y pronto podrán conducir autos de lujo y vivir en mansiones. Empiezan con 50x, 100x, y siguen subiendo, como si en la próxima segunda el dinero volara directo a su bolsillo.

¿La realidad? Con un apalancamiento de 100x, solo un movimiento en contra del mercado de un punto porcentual hace que tu capital desaparezca en un instante, más rápido que la comida que se enfría en la entrega. Cuando era joven, también cometí esa tontería: apalancamiento 20x, metí todo en una moneda, tomé un té con leche mientras miraba las velas, y de repente, una pequeña oscilación en el mercado hizo que mi cuenta se pusiera en rojo. Esa pérdida me costó tres meses de salario.

Ahora tengo una regla: el apalancamiento nunca debe estar por encima de 3 a 5 veces. Aunque el mercado tenga un evento de cisne negro del 20%, todavía puedo tener suficiente margen para ajustar mi estrategia y no ser expulsado por una sola patada del mercado. Esto es clave: el apalancamiento es una herramienta de gestión de riesgos, no una ficha de apuesta.

**Trampa dos: Renunciar al stop-loss equivale a condenar tu cuenta a muerte**

"Voy a aguantar un poco más, seguro que rebota", "Ya perdí el 50%, ahora me da miedo cortar" — estas frases me las sé de memoria. Cada vez que las escucho, sé que otro cuenta de trading está a punto de decir adiós al mundo.

El año pasado, un amigo que me consultó no hizo caso y, tras hacer long en una moneda principal, quedó atrapado y se negó a poner stop-loss. Desde una posición con un 20% de ganancia, aguantó y aguantó, hasta que perdió toda su garantía. Cuando vino a buscarme, su mensaje temblaba, hasta los signos de puntuación parecían llorar.

Mi regla de hierro es: en el momento en que abres una posición, debes poner un stop-loss. Por mucho que duela, cuando llegues a esa línea, hay que cerrar, sin ninguna esperanza de suerte. No es cobardía, es usar matemáticas, probabilidades y gestión de riesgos para jugar este juego. Para decirlo claro, quien puede cortar en seco, vive más tiempo en este mercado.

La gestión de riesgos puede parecer aburrida, pero es la verdadera entrada para sobrevivir en este mercado. Aquellos que sueñan con enriquecerse de la noche a la mañana, terminan casi siempre enterrados bajo la combinación de "sueños de apalancamiento" y "rechazo al stop-loss". Los que realmente ganan a largo plazo, suelen ser los conservadores que parecen discretos.