Roll Over en Trading: Tu Guía Práctica para Ganar Dinero Mientras Duermes

Si eres trader y aún no dominas el concepto de roll over, es hora de que entiendas cómo esta herramienta puede convertirse en tu aliada en el mercado forex. No se trata de jerga complicada, sino de algo bastante directo que todo operador debe conocer.

¿Qué es realmente el roll over?

En términos simples, el roll over es la acción de extender una posición de trading más allá de su sesión original. Cuando mantienes una operación abierta durante la noche, estás haciendo un roll over. Esto aplica en forex y también en otros mercados como CFD sobre acciones, materias primas e índices.

La razón detrás de esto es que ambas divisas tienen tasas de interés asociadas. Tu bróker te presta dinero en la divisa secundaria para que negocies la divisa base. Por eso, al prolongar tu operación, entran en juego estos costos de financiación nocturna, también conocidos como “swap”.

Lo interesante es que el roll over puede funcionarte a favor o en contra, dependiendo de cómo se alineen las tasas de interés.

Cómo funciona el roll over en el mercado forex

Aquí viene lo fundamental: cuando haces un roll over en un par de divisas, tienes derecho a cobrar interés sobre la divisa base y la obligación de pagar interés sobre la divisa secundaria.

Si operamos en largo:

• Ganamos si la tasa de la divisa base es mayor que la de la divisa secundaria
• Perdemos si ocurre lo contrario

Si operamos en corto:

• Ganamos si la tasa de la divisa base es menor que la de la divisa secundaria
• Perdemos en el escenario opuesto

La diferencia entre estas tasas determina si el roll over te beneficia o te cuesta dinero.

Calculando el roll over: Fórmula práctica

Aquí te mostramos cómo calcular exactamente cuánto pagarás o ganarás por mantener una posición abierta:

Rollover = [(Diferencial de tasas) / 360 días] × Tamaño de Posición × Precio de Apertura × Número de Días

Donde el diferencial de tasas = Tasa anual divisa base - Tasa anual divisa secundaria

Ejemplo real con GBP/USD

Imagina que esperas que la libra suba frente al dólar y abres una posición larga de 1 lote (100,000 £) a 1,13579 USD/£. Las tasas anuales son 0,75% para GBP y 1,00% para USD.

Rollover = (0,75% - 1,00%) / 360 × 100,000 × 1,13579 × 1 día = -0,78874 £

En este caso, tu operación ganadora de 20 pips tendría que reducirse por 0,78874 £ de costo de roll over. El diferencial negativo te costó dinero.

Estrategias para ganar con el roll over

La clave está en seleccionar pares de divisas donde el roll over juegue a tu favor. Observa estos escenarios:

Operaciones al alza (long): Busca pares donde la divisa base tenga tasas de interés más altas y además esté apreciándose. El USD/JPY desde marzo de 2022 fue un ejemplo perfecto, con el dólar ganando 22,7% hasta octubre. Aquí ganabas tanto por apreciación como por roll over positivo.

Operaciones a la baja (short): Encuentra pares donde la divisa base se deprecia y tiene tasas menores. El GBP/USD experimentó una depreciación de 13,8% desde marzo hasta octubre de 2022, permitiendo ganancias combinadas de precio y financiación.

Factores que mueven el roll over

El roll over no es fijo. Cambia según dos elementos principales:

Política monetaria de bancos centrales: Cuando el BCE o la FED ajustan tasas, el roll over cambia. Esto afecta directamente el diferencial que pagas o cobras.

Inflación: A medida que la inflación sube, los bancos centrales suben tasas para frenarla. Cuando la inflación baja, las tasas tienden a bajar también. Esto impacta directamente tu roll over.

Estar atento a estos cambios te permite anticipar cuándo el roll over te favorecerá más.

Roll over en CFD: Más allá del forex

El concepto de roll over no se limita a divisas. Los CFD sobre acciones, índices y materias primas también tienen costos de roll over cuando mantienes posiciones abiertas más allá de una sesión.

Los CFD son derivados que te permiten tradear la diferencia de precio sin comprar el activo real. Con apalancamiento, puedes operar con más capital del que tienes. Sin embargo, recuerda que el apalancamiento amplifica tanto ganancias como pérdidas.

Con CFD no-forex, siempre pagarás roll over por mantener posiciones abiertas. Es un costo a considerar en tu gestión de riesgo.

¿Para quién es útil el roll over?

Si haces trading intradia (minutos u horas), cierra todas tus operaciones antes de las 22:00 GMT, así que el roll over no te afecta.

Pero si practicas swing trading (días, semanas, meses), el roll over es una herramienta que debes dominar. Permite mantener operaciones más largas y, si la estrategia está bien diseñada, agrega un beneficio adicional a tus ganancias por movimiento de precio.

La conclusión práctica

Muchos traders ignoran el roll over y subestiman sus costos. Pero si lo usas correctamente, puede ser un factor que multiplique tus beneficios o, en el peor caso, reduzca tus pérdidas. La clave está en elegir pares donde el diferencial de tasas sea favorable, monitorear cambios en política monetaria e inflación, y calcular siempre el impacto total antes de abrir posiciones de largo plazo.

El roll over no es complicado. Es solo otra variable que los traders inteligentes aprenden a su favor.