La crisis energética impulsa la reevaluación del valor de las acciones de reserva de energía, con las tres principales: Gabby, Xingnenggao y Xisheng, alcanzando el límite de subida, las instituciones financieras reservan posiciones con anticipación.

Enfoque del mercado en los cuellos de botella de energía, las acciones conceptuales de BBU enfrentan oportunidades estructurales

El mercado hoy experimentó una fluctuación y ajuste, pero ante la explosión en la demanda de energía provocada por la expansión de centros de datos y cálculos de inteligencia artificial, el grupo relacionado con BBU se fortaleció en contra de la tendencia, convirtiéndose en el foco del mercado. El fabricante de módulos de baterías de litio 百裕 (3323) subió con fuerza y se bloqueó en el límite de subida, cerrando en 44.65 yuanes, mientras que 興能高 (6558) y 西勝 (3625) también alcanzaron el límite de subida con luces verdes, impulsando una subida general en todo el grupo, lo que refleja una reevaluación del mercado sobre la industria de respaldo eléctrico.

De la selección a la necesidad, la posición estratégica de BBU se eleva

BBU (Sistema de respaldo de baterías) en esencia es un sistema de emergencia con batería incorporada, cuya función principal es proporcionar energía de respaldo temporal en caso de interrupción eléctrica, asegurando que los equipos críticos puedan guardar datos o apagarse de manera estable, siendo la última línea de defensa en la operación de centros de datos. Su importancia ha aumentado rápidamente por dos principales impulsores:

Primero, la expansión de servidores de IA y centros de datos genera una demanda rígida. Actualmente, los centros de cálculo de IA en todo el mundo consumen mucha energía y requieren una continuidad en el suministro eléctrico extremadamente alta, ya que cualquier corte puede interrumpir cálculos y causar pérdidas significativas. Por ello, BBU ha evolucionado desde su uso tradicional en comunicaciones hacia convertirse en una infraestructura central en centros de datos, convirtiéndose en una inversión imprescindible para grandes empresas CSP y operadores de salas de servidores.

En segundo lugar, el aumento global en el consumo eléctrico y los desafíos estructurales en la estabilidad de la red eléctrica. La BBU, que combina funciones de respaldo y regulación de almacenamiento de energía, ha sido calificada como “el nuevo petróleo en la era de la IA”, impulsando un crecimiento estructural en la demanda. Expertos del sector predicen que, con la próxima cumbre de energía de IA de NVIDIA, que se centrará en soluciones para los “cuellos de botella de energía”, las BBU pasarán de ser una opción adicional a convertirse en una infraestructura esencial en la construcción de salas de servidores.

La realización de pedidos ya en marcha, las acciones del sector continúan obteniendo beneficios

La cooperación estratégica entre System Electric y GABY continúa profundizándose. System Electric ya posee más del 10% de GABY, y ambas empresas apuntan conjuntamente a los mercados de BBU y drones, con el desarrollo centrado en “BBU fabricado en EE. UU.”. En la conferencia de resultados, System Electric reveló que la verificación de sus productos BBU está casi completa, y se espera que el primer cliente de un gran proveedor de servicios en la nube inicie envíos en el primer trimestre del próximo año. Con la ventaja de la producción en masa en la nueva planta de Texas, las perspectivas operativas son optimistas, y se espera que GABY también se beneficie en paralelo.

興能高 invierte más recursos en productos de alto margen no dirigidos al consumo. La compañía está expandiendo activamente en nuevos campos como BBU, almacenamiento de energía, drones y aplicaciones médicas. Sus productos de almacenamiento de energía para equipos de telecomunicaciones ya han pasado la certificación, y se espera que el próximo año aporten crecimiento en ingresos y beneficios.

Además, empresas como Shunda y Xinshengli también planean ampliar su capacidad de producción para responder a la demanda del mercado, con una contribución significativa en los ingresos relacionados en el próximo año, atrayendo inversión anticipada.

El capital se dirige a temas de menor nivel, con buen aspecto técnico para un mercado alcista a corto plazo

Observando el flujo de fondos, en un contexto donde el mercado ha retrocedido desde su punto máximo y los inversores son más cautelosos con acciones sobrevaloradas, el capital claramente se ha desplazado hacia grupos con tendencias industriales claras y precios relativamente bajos. Las acciones conceptuales de BBU son un ejemplo, hoy lideradas por acciones con precios por debajo de 50 yuanes, que impulsaron al grupo en conjunto con un aumento en volumen y precio, mostrando una fuerte resistencia a la caída.

Tomando como ejemplo a GABY, su precio hoy rompió con volumen la resistencia de la media trimestral, y el indicador KD diario mostró un cruce dorado, indicando una estructura técnica claramente fortalecida a corto plazo, lo que favorece la continuación del impulso alcista.

La tendencia a medio y largo plazo está confirmada, centrada en la implementación de pedidos

Los analistas señalan que, bajo la tendencia de inversión en IA, la capacidad de cálculo continúa expandiéndose, y “un suministro de energía estable y suficiente” se ha convertido en un componente clave imprescindible, con una posición estratégica comparable a “el nuevo petróleo”. Por ello, los sistemas BBU, la gestión de energía y la infraestructura de computación de alto rendimiento tienen un potencial de crecimiento estructural a largo plazo. Se espera que estos temas sigan fermentando, con perspectivas claras a medio y largo plazo.

Los inversores deben seguir de cerca la implementación de pedidos y la contribución en ingresos de cada empresa, como indicadores importantes, además de mantener la atención en temas relacionados con satélites en órbita baja, energías renovables y otros temas beneficiados por el aumento en la demanda de energía.