En el vasto mundo de DeFi, las innovadoras formas de préstamo y endeudamiento están surgiendo constantemente. Entre ellas, una idea especialmente interesante: utilizar préstamos de bajo costo para apalancar la liquidez de activos blue-chip, y luego invertir en productos de alto rendimiento con stablecoins para obtener la diferencia de interés. Suena simple, pero las cifras hablan por sí mismas.

Por ejemplo, si tienes en tus manos activos de alta calidad como BTCB, ETH o BNB. Algunos protocolos DeFi actualmente ofrecen tasas de interés de préstamo muy bajas, generalmente en torno al 2% o incluso menos — esto depende de la oferta y demanda del mercado. Puedes poner estos activos como garantía, tomar prestado USD1 en stablecoin, sin necesidad de vender tus activos, y seguir beneficiándote de la apreciación de su precio.

La clave está en cuán atractivos son esos rendimientos. Supón que con USD1 en productos de gestión flexible puedes obtener un APY del 20% (estas promociones de booster suelen tener un plazo, por ejemplo, hasta el 23 de enero de 2026). Después de deducir un costo de préstamo del 2%, en realidad estarías ganando cerca del 18% de beneficio neto. Y eso no es todo.

Para potenciar aún más la estrategia, puedes usar tokens que tengan atributos de generación de ingresos como garantía, por ejemplo, PT-USDe y similares. Estos tokens ya incorporan un rendimiento base del 5-10%, y al sumarle el retorno del 20% de los productos USD1, el efecto de interés compuesto aparece. La rentabilidad total teórica puede superar el 24%. Una inversión, múltiples fuentes de ingreso — esa es la idea de "matar dos pájaros de un tiro".

Pero no hay almuerzo gratis. El éxito de esta estrategia depende en gran medida de la gestión del LTV (Loan-to-Value). Mantener un LTV razonable es imprescindible, y hay que estar atento a las variaciones en las tasas de interés para prevenir riesgos de liquidación. Comenzar con pequeñas cantidades y escalar progresivamente es una forma más inteligente de operar.

En resumen, la combinación de préstamos de bajo costo y gestión de activos de alto rendimiento está revolucionando la lógica de inversión en stablecoins. Para quienes poseen activos blue-chip y buscan incrementar su capital, esta es una vía de crecimiento nueva y relativamente sostenible. La clave está en entender y gestionar los riesgos para que los beneficios realmente se materialicen.