Aprovecha la tendencia nocturna de EE. UU.: Guía completa para operar en el mercado electrónico

¿Por qué prestar atención al trading nocturno en Estados Unidos?

Muchos inversores dicen que la verdadera batalla de trading es después del cierre, y esto no es una exageración. Cuando la Bolsa de Nueva York cierra, los mercados globales no dejan de operar. Los mercados electrónicos de futuros ofrecen un escenario de trading ininterrumpido, donde sea que te encuentres, puedes captar oportunidades de mercado. El trading nocturno en Estados Unidos rompe las cadenas del horario tradicional de apertura, permitiendo a los inversores minoristas ajustar rápidamente sus posiciones tras la publicación de noticias overnight.

Conoce los mercados electrónicos: una forma de trading que rompe las limitaciones de tiempo

Los mercados electrónicos son, en esencia, un mecanismo para extender el horario de trading. Fuera del horario normal de mercado en EE. UU. (de 9:30 a 16:00 hora del Este), el sistema electrónico continúa ofreciendo canales de trading a los inversores. Esta disposición no se limita a la bolsa de valores: los mercados de futuros electrónicos van aún más allá, permitiendo operaciones las 24 horas del día, sin interrupciones.

Los productos cubiertos por el trading nocturno en EE. UU. son muy variados. Desde futuros de energía (petróleo crudo), metales preciosos (oro, plata) hasta futuros de índices bursátiles, los inversores pueden operar fuera del horario de mercado tradicional. En comparación, la Bolsa de Futuros de Taiwán, desde que lanzó su sesión nocturna en 2017, también ofrece mecanismos de trading diferido para productos como el índice TAIEX, pero con horarios aún más cortos que los del mercado nocturno estadounidense.

Comparación de horarios de trading en EE. UU. y en los mercados de futuros

Horario de trading después del cierre en EE. UU.

Tras finalizar el horario normal de trading en EE. UU., continúa un período de 4 horas de trading después del cierre. Debido a la implementación del horario de verano y horario estándar en EE. UU., la hora en Taiwán varía en consecuencia:

Nota sobre el horario: El horario de verano va desde el segundo domingo de marzo hasta el primer domingo de noviembre; el horario estándar, desde el primer domingo de noviembre hasta el segundo domingo de marzo del año siguiente.

Horario del mercado de futuros en EE. UU.

El funcionamiento del mercado de futuros difiere, incluyendo dos formas: mercado manual (día) y mercado electrónico (noche). Por ejemplo, en futuros de índices:

Nota especial: El lunes, la apertura del mercado electrónico se retrasa 1 hora y media, por lo que los inversores deben ajustar sus planes de trading con anticipación.

Comparación con la sesión nocturna de futuros en Taiwán

El horario de trading en los mercados de futuros locales es relativamente ajustado. Por ejemplo, en futuros de índices, la sesión nocturna es de 15:00 a 05:00 del día siguiente, con un rango de tiempo más limitado que el del mercado nocturno en EE. UU. Los diferentes tipos de productos también tienen horarios distintos para la sesión nocturna:

Cómo obtener cotizaciones e información del mercado nocturno en EE. UU.

Fuentes para consultar cotizaciones después del cierre en EE. UU.

Las cotizaciones en los mercados electrónicos de EE. UU. se pueden consultar en varias plataformas. Los sitios oficiales de las bolsas, los sistemas de trading de los brokers y software de análisis profesional ofrecen datos en tiempo real. La página oficial de NASDAQ tiene una sección dedicada a las cotizaciones after-hours, donde los inversores pueden consultar directamente los precios, volumen y cambios de las acciones.

Para cotizaciones de futuros electrónicos, también hay varias opciones. La página de la Chicago Mercantile Exchange (CME) proporciona datos completos de futuros; plataformas de terceros como TradingView integran cotizaciones en tiempo real de futuros estadounidenses, facilitando comparaciones y análisis entre mercados.

Detalles importantes al usar cotizaciones

Las cotizaciones electrónicas varían entre diferentes bolsas y brokers, lo que puede causar pérdidas indirectas en las operaciones. Algunas instituciones solo permiten a sus clientes consultar cotizaciones en plataformas específicas, restringiendo el acceso a otros sistemas. Incluso si un inversor obtiene cotizaciones en otras plataformas, esto no garantiza que pueda ejecutar operaciones basadas en ellas; la ejecución real depende del sistema de trading que utilice.

Características clave y desafíos del trading nocturno en EE. UU.

Características del trading

Alta volatilidad de precios. Durante el período después del cierre, la liquidez suele ser menor, y una noticia importante puede provocar movimientos bruscos en el precio. Si un inversor abre una posición en el mercado electrónico, el riesgo overnight puede manifestarse en la apertura del día siguiente, causando pérdidas inesperadas.

Ampliación del spread. La menor actividad de trading reduce la cantidad de operaciones, lo que provoca que el diferencial entre el precio de compra (Bid) y el de venta (Ask) se ensanche. Los precios de ejecución habituales en horario normal pueden no ser alcanzados en el mercado nocturno, elevando los costos de transacción.

Limitaciones en los métodos de trading. En el mercado después del cierre en EE. UU., solo se aceptan órdenes limitadas; los inversores deben establecer sus precios de ejecución y niveles de stop-loss y take-profit. Si el mercado se desvía de los niveles establecidos, la orden no se ejecutará.

Participantes y ventajas/desventajas

Los principales participantes en el mercado electrónico son grandes instituciones y personas con información privilegiada. Ellos poseen recursos y datos abundantes, mientras que los inversores minoristas están en desventaja por la asimetría de información. La baja liquidez en horarios nocturnos puede hacer que algunos activos permanezcan largos períodos sin operaciones, dificultando abrir o cerrar posiciones.

Ventajas y desventajas de invertir en el mercado nocturno en EE. UU.

Ventajas

Flexibilidad horaria. El mercado electrónico rompe las cadenas del horario fijo, permitiendo a los inversores ajustar sus estrategias inmediatamente tras la publicación de noticias overnight, sin esperar la apertura del día siguiente.

Ampliación del mercado. Inversores globales, sin restricciones geográficas, pueden participar en el mismo mercado, aumentando la profundidad y transparencia, y haciendo el proceso de trading más justo y eficiente.

Oportunidades de adelantarse. Inversores inteligentes utilizan el horario nocturno para predecir tendencias basándose en información overnight, abriendo posiciones en activos con potencial, o capturando movimientos cortos.

Riesgos a tener en cuenta

Riesgo de liquidez. La baja actividad en el mercado nocturno puede limitar las contrapartes disponibles, dificultando salir de una posición a precios deseables, e incluso algunos activos pueden permanecer sin operaciones por largos períodos.

Riesgo sistémico. El trading nocturno en EE. UU. depende completamente de sistemas automáticos; fallos en el sistema o retrasos en la ejecución pueden afectar gravemente las operaciones, exponiendo a los inversores a no poder cerrar o abrir posiciones a tiempo.

Riesgo overnight. Los cambios en el mercado son rápidos y, si se abren posiciones en la noche, estas pueden verse afectadas por noticias negativas importantes, provocando saltos a la baja en la apertura del día siguiente.

Consejos para participar racionalmente en el trading nocturno en EE. UU.

Aunque el trading nocturno en EE. UU. ofrece ventajas de tiempo y espacio, no se recomienda un trading frecuente e irracional. Es fundamental entender bien el funcionamiento del mercado electrónico, reconocer los riesgos implicados, especialmente la alta volatilidad y la baja liquidez.

Antes de ingresar, los inversores deben consultar activamente con su plataforma de trading para entender las reglas específicas, la frecuencia de actualización de cotizaciones, la operación del sistema y otros detalles, sentando bases sólidas para sus decisiones. Solo con una preparación adecuada podrán aprovechar las oportunidades y evitar las trampas en el mercado nocturno estadounidense.