Desde el significado de comprar en mínimos en acciones hasta obtener ganancias en la práctica｜El código secreto de reversión que todo inversor a corto plazo debe aprender

¿Qué es hacer bottom fishing? Por qué vale la pena aprender

Muchas personas entienden la inversión solo en términos de “comprar acciones de calidad para recibir dividendos” o “seguir las tendencias de las acciones en alza”, pero en el mercado hay un grupo que juega un juego completamente diferente: se enfocan en acciones que han sido severamente maltratadas, esperando que rebote. Esto es hacer bottom fishing.

En pocas palabras, hacer bottom fishing significa comprar cuando el precio de la acción ha llegado a su mínimo, con la expectativa de una recuperación a corto plazo para obtener beneficios. Pero esto no es simplemente “pescar gangas”, sino que implica un juicio preciso basado en datos, análisis técnico y el estado de ánimo del mercado, para determinar el momento de entrada con precisión.

La mayor diferencia entre hacer bottom fishing y la inversión en valor a largo plazo radica en el ciclo temporal. No estás apostando a cuánto valdrá la empresa en 5 años, sino que estás prediciendo el potencial de rebote en los próximos días o semanas. Por eso, hacer bottom fishing se centra en alta tasa de éxito, ciclos cortos y múltiples operaciones.

Los dos principales requisitos para hacer bottom fishing

No todos los activos subvalorados son adecuados para hacer bottom fishing; solo aquellos que cumplen con las siguientes condiciones valen la pena:

Condición 1: Tener volumen de negociación

El precio de la acción debe haber tenido una volatilidad significativa en un período reciente, especialmente caídas drásticas tipo “salto al vacío”. ¿Por qué? Porque para que una acción suba, necesita que participen fondos. Una acción que nadie sigue, por muy barata que esté, no podrá subir.

Condición 2: Tener potencial de rebote

La tendencia bajista ya ha llegado a su punto máximo y está a punto de entrar en un ciclo de recuperación. Este rebote puede originarse por:

• Los que hicieron cortos empiezan a cerrar sus posiciones con ganancias
• La baja atrapa a nuevos compradores
• Alguien intenta “hacer short squeeze” para impulsar el precio

Para juzgar el potencial de rebote, hay que analizar múltiples dimensiones: indicadores técnicos, estado de ánimo del mercado y datos fundamentales.

Cómo determinar con precisión el momento de hacer bottom fishing

La decisión de cuándo hacer bottom fishing se resume en dos puntos: el fin de la presión vendedora + la llegada de noticias positivas

Primer paso: identificar la posible zona de fondo

Observar las formaciones de velas, buscando señales típicas de reversión como fondo en V, doble suelo, cabeza y hombros invertido. Es importante fijarse en las sombras largas (que indican que alguien compró en los mínimos) y en las señales de cruce dorado.

También se deben consultar indicadores técnicos como MA, RSI, KDJ, para determinar si el precio está en zona de sobreventa. La sobreventa suele indicar que un rebote está próximo.

Segundo paso: identificar el estado de ánimo del mercado

Este paso es el más fácil de pasar por alto, pero también el más importante.

Cuando aparecen noticias negativas, hay que distinguir entre dos situaciones:

• “Lo negativo ya fue digerido”: las noticias ya fueron asimiladas por el mercado, la caída fue limitada e incluso puede estar empezando a rebotar
• “La oportunidad está en la crisis”: el mercado está excesivamente en pánico, lo que provoca una caída excesiva en el precio, y en ese momento sí es el momento real de hacer bottom fishing

Por ejemplo, en el S&P 500, en 2022, la subida de tasas de la FED provocó caídas. Pero cuando la inflación alcanzó su pico en octubre y empezó a bajar, el mercado anticipó que la FED se flexibilizaría, y en noviembre se convirtió en una excelente ventana de compra. De manera similar, en los primeros meses de 2020, la caída por la pandemia fue seguida por la FED anunciando una expansión cuantitativa ilimitada, y el mercado se recuperó rápidamente.

Diferencias entre hacer bottom fishing en índices y en acciones individuales

Bottom fishing en índices (alta probabilidad, pocas oportunidades)

Por ejemplo, en el S&P 500, lo clave es determinar si el mercado está en tendencia alcista o bajista.

Observar la pendiente de la media móvil de medio año:

• Si la media está en alza → tendencia alcista, las caídas son puntos de compra
• Si la media está plana o en bajada → tendencia bajista, no es recomendable esta estrategia

En un entorno alcista, cuando el precio cae hasta la banda inferior de las Bandas de Bollinger, se puede comprar, y vender cuando sube hasta la banda superior o con una ganancia del 2.5%. Se debe detener la pérdida si la caída supera el 1%. Con esta estrategia, en el último año, la tasa de éxito fue del 80%.

Pero si la media móvil se vuelve plana (como después de febrero de 2022), la efectividad de la estrategia cae drásticamente. Ese año, se realizaron 7 operaciones, pero se detuvo en pérdidas en 6, logrando solo 1 ganancia.

Bottom fishing en acciones individuales (alto riesgo, recompensas rápidas)

El mejor momento para hacer bottom fishing en acciones específicas es después de un anuncio de resultados negativos o un evento adverso.

El proceso típico es:

1. Anuncio negativo → pánico vendedor → salto a la baja del precio
2. Venta continua en días siguientes → el precio sigue bajando
3. Eliminación del exceso de venta → aparece una señal de rebote (generalmente una ruptura de máximos previos)

Por ejemplo, en 2022, tras la publicación de resultados, META cayó mucho. En ese momento, si entrabas, el objetivo era que el precio pudiera superar el precio del día del salto. Si lograba superar, se podía obtener un beneficio del 5~7%; si no, se cortaba la pérdida.

Cómo aumentar la tasa de éxito en bottom fishing

1. Confirmar si las causas del negativo son únicas o múltiples

Por ejemplo, en META, el mercado atribuyó la caída a resultados por debajo de lo esperado. Pero hay que profundizar:

• ¿Es un problema del negocio principal o de la división metaverso?
• ¿Realmente las ventas por publicidad y los usuarios están por debajo de las expectativas?
• ¿Existen otros factores negativos ocultos?

Si confirmas que no hay nuevas malas noticias, la probabilidad de que el precio toque fondo aumenta.

2. Buscar soportes fuertes mediante análisis técnico

Cuando no hay noticias relevantes, los inversores confían en el análisis técnico. Si el precio cae justo en la media de la temporada, en la media anual, o incluso en la media de 5 o 10 años, el soporte será muy fuerte.

O si el precio rompe la banda inferior de Bollinger y vuelve dentro del canal, la fuerza de rebote suele ser rápida.

Cuantos más de estos criterios se cumplan, menor será el riesgo de un quiebre y mayor la probabilidad de éxito.

3. Establecer puntos claros de toma de ganancias y stop-loss

Este es el elemento vital de la estrategia de bottom fishing.

Coloca stops ajustados: si la pérdida supera el 2%, sal del mercado. Porque hacer bottom fishing implica que ya se espera que el precio haya llegado a su mínimo; si hay pérdida, significa que la predicción fue incorrecta y hay que aceptar la pérdida rápidamente.

Toma de ganancias flexible: si la ganancia supera el 7%, cierra la posición; o si el precio no logra romper el máximo previo, también cierra inmediatamente. Cualquier condición activa la salida.

La lógica es: cada operación busca ganar entre 5 y 7%, y aceptar pérdidas del 1 al 2%. Con una tasa de éxito superior al 30%, el rendimiento a largo plazo será muy bueno. Además, se recomienda acortar los ciclos de operación, entrar en cuanto aparezca la señal, sin preocuparse por los ciclos del mercado alcista o bajista.

Cómo amplificar las ganancias en bottom fishing con apalancamiento

Con una tasa de éxito alta y márgenes de ganancia relativamente pequeños, la forma de aumentar los beneficios es usar apalancamiento de forma moderada.

Para acciones, se recomienda un apalancamiento de 3 a 5 veces; para índices, de 10 a 20 veces. Esto permite:

• Obtener ganancias cercanas al 20%
• Limitar las pérdidas a alrededor del 10%

Por ejemplo, con un capital de 100,000 yuanes, invirtiendo 50,000 en cada operación, con un éxito del 80% y 5 operaciones al año:

Ganancia por operación = 4 × 10,000 yuanes = 40,000 yuanes anuales Pérdida por operación = 1 × 5,000 yuanes Ganancia total anual = 40,000 - 5,000 = 35,000 yuanes

Rendimiento = 35%

Esto supera ampliamente el rendimiento anual del 8~10% de invertir en ETFs o fondos indexados a largo plazo.

Atención: el nivel de apalancamiento no es fijo. A medida que el capital crece, ajusta la cantidad por operación. Por ejemplo, si el capital pasa a 135,000 yuanes, puedes invertir 60~70 mil en cada operación.

Elegir la plataforma de trading adecuada

El trading de alta frecuencia + apalancamiento requiere que la plataforma tenga:

• Permitir niveles altos de apalancamiento
• Comisiones bajas o nulas (una comisión del 1% por operación reduce las ganancias)
• Interfaz sencilla y fácil de usar
• Herramientas de gestión de riesgo completas (como establecer stops y límites con un clic)

Este tipo de plataformas te permite concentrarte en ejecutar tu estrategia sin distraerte con operaciones complicadas.

La lógica definitiva del bottom fishing

Hacer bottom fishing no es apostar, sino seguir un método sistemático que consiste en identificar el momento adecuado → confirmar las señales → ejecutar con disciplina → ajustar dinámicamente para obtener beneficios.

Lo clave es no ser codicioso ni sentimental, tener claros los puntos de stop y toma de ganancias. Si logras:

• Encontrar el momento correcto para entrar
• Mantener una alta frecuencia de operaciones
• Seguir estrictamente las reglas
• Usar apalancamiento de forma racional

El bottom fishing a corto plazo puede convertirse en una forma estable de obtener beneficios. Lo importante no es cuánto ganas en una sola operación, sino que, mediante muchas repeticiones, puedas convertir la probabilidad en rentabilidad real.