Swap vs Swop: ¿Por qué la comisión overnight reduce las ganancias de los traders?

Swap con Swop: ¿Cuál es la diferencia correcta?

Antes de profundizar en el tema del Swap, es necesario aclarar los términos que muchos traders confunden.

Swap (swaep) es la comisión por mantener una posición durante la noche, que se calcula a partir de la diferencia en las tasas de interés.

Swop (swoep) no es un término financiero utilizado en el mercado Forex/CFD, sino una mala ortografía o confusión con otros términos. Algunos también usan “Swop” en ciertos idiomas como la forma de escribir “Swap”, pero en el ámbito del trading se usa “Swap” como estándar.

Los traders a largo plazo deben entender claramente esta diferencia, ya que el Swap es un costo que reduce sus ganancias día a día.

¿Por qué existe el Swap? Mecanismo de préstamo para traders

Cuando abres una orden en Forex, como EUR/USD, estás “prestando” una moneda para “comprar” otra.

Ejemplo:

• Comprar EUR/USD: Prestas USD (pagando intereses) y compras EUR (recibiendo intereses)
• Vender EUR/USD: Prestas EUR (pagando intereses) y mantienes USD (recibiendo intereses)

El banco central de cada país establece su propia tasa de interés de referencia, por ejemplo:

• Dólar estadounidense (USD): la FED la fija
• Euro (EUR): el BCE la fija
• Yen japonés (JPY): el Banco de Japón la fija

El Swap es la diferencia neta de intereses en ambas direcciones, más las comisiones del broker.

Ejemplo de cálculo del Swap

Supongamos que EUR = 4.0% anual, USD = 5.0% anual.

• Comprar EUR/USD: Recibes EUR (4.0%) y pagas USD (5.0%) = -1.0% anual → Swap negativo
• Vender EUR/USD: Recibes USD (5.0%) y pagas EUR (4.0%) = +1.0% anual → Swap positivo

Pero el broker sumará sus comisiones, por lo que aunque el Swap “debería” ser positivo, el broker puede reducirlo hasta que sea negativo.

Tipos de Swap que los traders deben conocer

Swap positivo y Swap negativo

Swap negativo (en su mayoría) = debes pagar cada día Swap positivo (o) = recibes dinero cada día

Swap Long y Swap Short

• Swap Long: interés para órdenes de compra
• Swap Short: interés para órdenes de venta

Ambos no son iguales, ya que el broker tiene su propio spread (.

) 3-Day Swap: la debilidad de los traders

Este es uno de los errores más comunes de los traders novatos.

El mercado Forex cierra sábado y domingo, pero los intereses en el mundo financiero siguen activos todos los días, incluso en días festivos.

Por eso, los brokers acumulan el Swap de sábado y domingo en los días hábiles, generalmente el miércoles por la noche ###para mantener la posición desde miércoles a jueves(, debido al ciclo de liquidación T+2 del mercado Forex.

Resultado: te cobran el Swap 3 veces esa noche, haciendo que el costo aumente rápidamente.

Cómo ver el valor del Swap antes de operar

) En MT4/MT5

1. Market Watch → clic derecho en el activo
2. Selecciona Especificación
3. Busca “Swap Long” y “Swap Short”
4. Los números están en puntos ###que hay que convertir(

) En plataformas modernas Los brokers actuales muestran el Swap en % por noche, lo cual es más sencillo, por ejemplo: -0.008% por noche ###.

Cómo calcular el costo del Swap con precisión

( Método 1: desde unidades en puntos

Swap = )Tasa de Swap en Puntos### × (Valor de 1 Punto)

Ejemplo: Comprar 1 lote de EUR/USD:

• Swap Long = -8.5 puntos
• 1 pip (10 puntos) = (USD) → 1 punto = $10 - Swap por noche = -8.5 × $1 = -$8.50 USD
• Si el Swap de 3 días = -$8.50 × 3 = -$25.50 USD

$1 Método 2: desde porcentaje ###%(

Swap = )Valor total de la posición( × )Tasa de Swap %(

El valor total de la posición = lote × tamaño del contrato × precio de mercado

Ejemplo: Comprar 1 lote de EUR/USD a 1.0900:

• Valor = 1 × 100,000 × 1.0900 = 109,000 USD
• Swap Long = -0.008% por noche
• Swap por noche = 109,000 × )-0.008/100( = -$8.72 USD
• Si el Swap de 3 días = -$8.72 × 3 = -$26.16 USD

Punto clave: El Swap se calcula sobre el valor completo de la posición, no sobre el margen que tienes.

Si usas apalancamiento 1:100, solo necesitas un margen de 1,090 USD, pero pagarás un Swap de 8.72 USD cada noche, lo que representa el 0.8% del margen diario ¡una tasa muy alta!

Riesgos: el Swap puede comerse tus ganancias

) Problemas principales

1. Perder ganancias: ganancias de 30 USD se reducen por Swap -26 USD
2. Mercado lateral = pérdidas lentas: si el mercado se mueve en sideways y el Swap es negativo, pierdes dinero cada día
3. Riesgo de apalancamiento alto: bajo margen, pero alto Swap → riesgo de Margin Call

Oportunidades: Carry Trade y cuentas sin Swap

Carry Trade ###se basa en la diferencia de tasas de interés(

Prestando en monedas “bajas” )como JPY( para comprar monedas “altas” )como AUD(:

• Ejemplo: comprar AUD/JPY para recibir Swap positivo cada día
• Riesgo: la tasa de cambio AUD/JPY puede caer mucho → pérdidas mayores que el Swap acumulado

) Cuentas sin Swap ###o cuentas islámicas

Muchos brokers ofrecen cuentas sin Swap, ideales para:

• Traders musulmanes
• Swing/Position traders que mantienen por semanas o meses

Compensación: el spread puede ser mayor o tener comisiones fijas.

Resumen: planifica bien tu trading

El Swap no es solo una comisión; es un costo oculto que afecta directamente tu ROI.

Para:

• Scalpers/Day Traders: no preocuparse (si cierran en pocas horas)
• Swing Traders: calcular y quizás optar solo por el lado positivo del Swap
• Position Traders: considerar cuentas sin Swap o estrategias de Carry Trade

Elegir un broker transparente en los datos del Swap te ayudará a planificar correctamente, sin costos ocultos que distorsionen tus expectativas.

Nota: La inversión conlleva riesgos y puede no ser adecuada para todos. Estudia bien la información antes de decidir.