¿Aún vale la pena invertir en acciones de IA en 2025? Análisis completo de las acciones conceptuales de IA que debes leer antes de invertir

El auge de la IA generativa ya ha pasado su fase inicial de entusiasmo desenfrenado. Desde la aparición de ChatGPT hasta ahora, el rendimiento de las acciones relacionadas con el concepto de IA ha sido una montaña rusa: algunas se han duplicado, otras han caído desde niveles altos. Entonces, ¿las acciones de IA todavía tienen valor de inversión para 2025? ¿Cómo elegirlas? Estas son preguntas que vale la pena analizar detenidamente.

Por qué las acciones de IA aún merecen atención

Primero, la conclusión: las acciones de IA en el corto plazo todavía tienen oportunidades, pero es necesario seleccionar con precisión.

Según la última predicción de IDC, en 2025 el gasto global de las empresas en tecnologías y soluciones relacionadas con IA alcanzará los 307 mil millones de dólares. Lo más sorprendente es que para 2028 esta cifra se duplicará hasta 632 mil millones de dólares, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 29%. Esto no es un número ficticio, sino una demanda real de inversión empresarial.

El punto más importante: el gasto en servidores aceleradores superará el 75% en 2028. Esto significa que la infraestructura de hardware que soporta la operación de IA sigue siendo la mayor fuente de beneficios en la actualidad. Por ello, toda la cadena industrial, desde fabricantes de chips hasta proveedores de servidores y soluciones de refrigeración, está aprovechando esta ola de beneficios.

¿Cómo clasificar las acciones de IA? ¿Qué oportunidades ofrecen?

La cadena industrial de IA se divide aproximadamente en tres niveles: nivel de chips, nivel de aplicaciones y nivel de infraestructura.

El campo de chips y aceleradores es actualmente la pista más atractiva. NVIDIA domina este sector con su GPU, pero AMD, Qualcomm y otros también están atentos. Aquí, en Taiwán, TSMC, como la mayor fundición de obleas del mundo, produce casi todos los chips de IA de alta gama; MediaTek, por su parte, está activamente invirtiendo en IA en el edge y en computación en el borde.

Servidores e infraestructura es otra área en auge. Quanta Computer, a través de Quanta Cloud Technology (QCT), ya es uno de los mayores proveedores de servidores de IA a nivel mundial, con una participación de mercado en constante crecimiento. Al mismo tiempo, la demanda de refrigeración ha impulsado el auge de empresas como DFI, que ofrecen soluciones de enfriamiento líquido: a medida que el consumo de energía de los chips de IA supera el kilovatio, la refrigeración tradicional ya no es suficiente.

Las empresas de aplicaciones incluyen a Microsoft, Google y otros proveedores de plataformas en la nube, así como a empresas especializadas en diseño de chips de IA como Weebit-KY. Estas empresas tienen mayor potencial de crecimiento, pero también enfrentan una competencia más feroz y requieren una mayor capacidad de monetización comercial.

¿Qué acciones de IA en Taiwán son dignas de atención en 2025?

Quanta (2382): de fabricante de laptops a productor de servidores de IA, en 2024 sus ingresos alcanzaron 1.3 billones de dólares taiwaneses, con una participación creciente en IA. En 2025, en el segundo trimestre, sus ingresos superaron los 300 mil millones de TWD, con un crecimiento anual superior al 20%. Los analistas internacionales fijan su precio objetivo entre 350 y 370 TWD, con potencial de subida.

Weebit-KY (3661): especializada en chips personalizados, sus clientes son gigantes de la nube y líderes en IA. En 2024, sus ingresos superaron los 68.2 mil millones de TWD, con un crecimiento superior al 50%. En el segundo trimestre de 2025, sus ingresos se duplicaron a 20 mil millones de TWD, con una mejora continua en el margen bruto. Los analistas internacionales fijan su precio objetivo entre 2200 y 2400 TWD, con un potencial considerable.

Delta Electronics (2308): versátil en gestión de energía y refrigeración para servidores de IA. En 2024, sus ingresos totales alcanzaron los 420 mil millones de TWD, con una participación creciente en centros de datos y aplicaciones de IA. En el segundo trimestre de 2025, sus ingresos fueron de 110 mil millones de TWD, con un crecimiento superior al 15% anual, beneficiándose del auge en construcción de centros de datos globales.

MediaTek (2454): un gran jugador sin fundición propia, que trabaja en IA móvil y automotriz. En 2024, sus ingresos alcanzaron los 490 mil millones de TWD, y en el segundo trimestre de 2025, 120 mil millones, con un crecimiento del 20% anual. Su precio objetivo está entre 1300 y 1400 TWD.

TSMC (2330): la columna vertebral de la fabricación de chips a nivel mundial, casi todos los chips avanzados dependen de ella. Como la principal productora de chips de IA, sigue siendo la beneficiaria más estable a largo plazo.

¿Qué acciones de IA en EE. UU. merecen atención?

NVIDIA (NVDA): indiscutible líder en chips de IA. En 2024, sus ingresos fueron de 60.9 mil millones de dólares, con un crecimiento superior al 120%. En el segundo trimestre de 2025, sus ingresos alcanzaron los 28 mil millones de dólares, con un aumento neto superior al 200%. La introducción de la arquitectura Blackwell consolidó aún más su posición en el mercado de IA. Los analistas en general mantienen altas expectativas y varias firmas han elevado sus objetivos de precio.

AMD (NASDAQ: AMD): competidor en el mercado de chips de IA que desafía a NVIDIA. En 2024, sus ingresos fueron de 22.9 mil millones de dólares, con un crecimiento del 27% en centros de datos. En el segundo trimestre de 2025, creció un 18%, y su serie MI300 ya es adoptada por principales proveedores de la nube.

Broadcom (AVGO): proveedor de chips personalizados y soluciones de conectividad. En el año fiscal 2024, sus ingresos fueron de 31.9 mil millones de dólares, con un 25% de sus productos relacionados con IA. Para 2025, la demanda de sus chips y switches de IA por parte de los proveedores en la nube continúa en aumento.

Microsoft (MSFT): líder en monetización de IA empresarial. En el año fiscal 2024, sus ingresos alcanzaron los 211.2 mil millones de dólares, con un crecimiento del 28% en Azure. La colaboración exclusiva con OpenAI y la expansión de Copilot en empresas hacen de Microsoft el beneficiario más claro de la comercialización de IA. En el primer trimestre de 2025, sus ingresos en la unidad de nube inteligente superaron los 30 mil millones de dólares.

Google (GOOGL): aunque en los inicios de la IA generativa fue algo pasivo, con su tecnología y base de usuarios, está acelerando su avance. En general, es un activo con buen potencial a largo plazo.

Tres formas de invertir en acciones de IA

Forma 1: Comprar acciones directamente
Ventajas: facilidad de compra y venta, bajos costos de transacción, control total.
Desventajas: riesgo concentrado, requiere conocimiento para seleccionar las acciones correctas. Adecuado para inversores con cierta experiencia en IA.

Forma 2: Fondos de inversión en acciones
El gestor selecciona una cartera diversificada, reduce riesgos, pero los costos de gestión son mayores y las comisiones aumentan. Ejemplo: Fondo de IA y automatización global de First Financial.

Forma 3: ETF temático de IA
Costos de transacción bajos, gestión pasiva que sigue un índice, evita la selección individual. En Taiwán, existen productos como el ETF de IA global de Taishin (00851) y el ETF de IA global de Yuan Ta (00762).

Según datos, a finales del primer trimestre de 2025, el tamaño total de fondos globales de IA y Big Data superaba los 30 mil millones de dólares, indicando que tanto instituciones como inversores individuales están aumentando su exposición en este campo.

Pero cuidado con esta trampa de inversión

Aunque el panorama de las acciones de IA parece prometedor, la historia nos advierte. En la burbuja de Internet anterior, Cisco Systems (CSCO) llegó a 82 dólares, pero luego cayó más del 90%, y 20 años después no ha vuelto a esos niveles.

Este patrón también se repite en las empresas de la cadena de valor de Internet. Yahoo fue un líder, pero fue reemplazada y salió del mercado; las acciones de Microsoft y Google alcanzaron picos en los mercados alcistas, pero luego experimentaron largos periodos de baja.

Por ello, la lógica de inversión en acciones de IA es simple: las empresas de infraestructura y chips serán las primeras en beneficiarse, pero el crecimiento alto no será sostenible indefinidamente. A medio plazo, las empresas de aplicaciones que puedan monetizar realmente la IA tendrán valor a largo plazo. Pero incluso los líderes no están exentos de correcciones en su valoración.

Cómo invertir de manera racional en acciones de IA en 2025

Primero, no comprar en máximos. Como muestra la estrategia de Bridgewater, ellos aumentan en NVIDIA, Google y Microsoft, pero también gestionan riesgos y no invierten a ciegas.

Segundo, diversificar. Se puede usar una estrategia de inversión periódica (DCA), para reducir costos y evitar riesgos concentrados en una sola acción. Combinar acciones, fondos y ETFs ayuda a mitigar riesgos.

Tercero, seguir el crecimiento de resultados. Con el tiempo, la euforia disminuirá y el mercado será más racional. Es importante verificar si las ganancias reales de las empresas siguen acelerándose, en lugar de seguir solo la tendencia del mercado.

Cuarto, estar atento a cambios en políticas. Los países consideran la IA como una industria estratégica, y en el futuro podrían aumentar subsidios e inversiones en infraestructura, lo cual es positivo. Pero también hay riesgos por regulaciones en privacidad, sesgos algorítmicos y otras normativas que podrían afectar.

Perspectivas de las acciones de IA para 2025-2030

A corto plazo, los mayores beneficiados seguirán siendo los proveedores de infraestructura, chips y servidores aceleradores. A medio y largo plazo, la aplicación de IA en sectores como salud, finanzas, manufactura y conducción autónoma será la verdadera fuerza de crecimiento.

En general, el panorama de inversión en acciones de IA de 2025 a 2030 será de “optimismo a largo plazo con volatilidad a corto plazo”. Factores macroeconómicos (política de tasas), regulaciones y el interés del mercado influirán en la volatilidad. La estrategia más segura es priorizar empresas de infraestructura y aplicaciones concretas, con una inversión a largo plazo y en fases, en lugar de comprar en máximos.

Para inversores generales, diversificar mediante ETFs temáticos de IA también es una buena opción. En un campo tan dinámico, incluso las instituciones tienen dificultades para captar el mejor momento, por lo que diversificar el riesgo es más importante que apostar solo a la dirección correcta.