Los veteranos del mundo cripto están evitando el "liquidación", la guía de autoayuda imprescindible para los principiantes

Cuando el mercado experimenta una volatilidad extrema, muchos traders con apalancamiento enfrentan una situación de pesadilla: liquidación forzosa. La garantía en la cuenta desaparece en un instante, e incluso pueden deber dinero a la plataforma. ¿Qué está pasando exactamente? ¿Y cómo evitarlo?

¿Qué significa liquidación forzosa? Explicado en una frase

La liquidación forzosa se refiere a la situación en la que un inversor, por haber tomado una posición equivocada, su patrimonio (garantía) cae por debajo del margen mínimo, y la plataforma cierra automáticamente la posición.

En términos sencillos, es que tu margen ya no es suficiente, y para limitar las pérdidas, la plataforma cierra tu posición de forma automática. Este proceso no te da opción, simplemente tienes que aceptarlo.

¿Por qué ocurre la liquidación forzosa? Diferente en cada categoría de activo

Liquidación forzosa en Forex y CFD

El mercado de divisas y los Contratos por Diferencia (CFD) utilizan apalancamiento para amplificar beneficios, pero también aumentan el riesgo. Aquí hay un concepto clave llamado tasa de margen inicial:

Tasa de margen inicial = Valor neto ÷ Margen requerido × 100%

Por ejemplo, si operas con un apalancamiento de 20 veces, comprando 0.1 lotes de un par de divisas, el cálculo del margen requerido sería:

100,000 × 0.1 ÷ 20 = 500 (unidad monetaria)

Cuando las pérdidas flotantes en tu cuenta aumentan y el valor neto disminuye, la tasa de margen también baja. Cuando cae por debajo del umbral de advertencia establecido por la plataforma (normalmente 30%), el sistema activa automáticamente la liquidación.

Se recomienda mantener la tasa de margen por encima del 1000% en las etapas iniciales, para dejar un margen de maniobra ante pérdidas flotantes.

Liquidación forzosa en criptomonedas

El mercado de criptomonedas es mucho más volátil que el de divisas. Históricamente, no faltan casos donde una variación del 15% en un solo día en Bitcoin ha provocado la liquidación de muchos inversores en toda la red.

Aquí hay que recordar especialmente: cuando se produce una liquidación en criptomonedas, no solo se pierde el fondo de garantía, sino que también las monedas en posición se convierten en efectivo de forma forzosa por parte de la plataforma.

Liquidación en futuros y acciones

Las condiciones para la liquidación en futuros son similares a las de criptomonedas: se activa cuando el patrimonio se vuelve negativo, pero debido a que el apalancamiento suele ser menor, el riesgo es algo menor.

Normalmente, en la negociación de acciones no se produce liquidación forzosa, solo en casos de financiamiento para comprar en margen o préstamo de acciones para vender en corto. Si el margen no es suficiente, la correduría puede cerrar la posición de forma forzosa.

¿Cómo evitar la trampa de la liquidación forzosa? La gestión del riesgo es clave

Tomar beneficios y poner stop-loss: la herramienta básica de autoprotección

Stop-loss (SL): establece un precio límite inferior, si el mercado cae por debajo, el sistema cierra automáticamente la posición para limitar pérdidas.

Take-profit (TP): establece un precio límite superior, si el mercado sube por encima, el sistema cierra automáticamente para asegurar beneficios.

Usar estas dos herramientas en conjunto te permite planificar de antemano la relación entre riesgo y beneficio:

Relación riesgo-recompensa = (Precio de entrada - Precio de stop-loss) ÷ (Precio de take-profit - Precio de entrada)

Cuanto menor sea el valor, mejor será la relación beneficio-riesgo.

¿Cómo establecer los niveles de stop-loss y take-profit?

• Análisis técnico: usando soportes, resistencias, medias móviles y otros indicadores
• Método porcentual: si el análisis técnico resulta complejo, simplemente coloca el stop-loss y take-profit en ±5% respecto al precio de compra

Protección contra saldo negativo: colchón para principiantes

Las plataformas reguladas y oficiales ofrecen este mecanismo: cuando las pérdidas superan el capital en la cuenta, la plataforma asume la diferencia y no te dejará deber dinero a la plataforma.

Esto es especialmente amigable para los nuevos, como una promesa de “no perderás más que tu inversión”. Pero hay que tener en cuenta que esto protege principalmente a los principiantes, y los traders con alto apalancamiento pueden no estar completamente cubiertos.

¿En qué se diferencian la liquidación forzosa, el cierre forzoso y el cierre normal?

Cierre forzoso: cuando el patrimonio cae hasta la línea de advertencia, la plataforma cierra automáticamente parte de la posición, generalmente para detener pérdidas.

Liquidación forzosa: en mercados con saltos de precio, si la plataforma no reacciona a tiempo, el margen se vacía por completo, incluso puede requerirte que pongas dinero adicional.

Cierre normal: lo decides tú mismo, cerrando en el nivel de beneficios o pérdidas que elijas, en el momento que prefieras.

En resumen: la liquidación forzosa es una versión más severa del cierre forzoso, con consecuencias más graves.

El último consejo

El trading con apalancamiento es como una espada de doble filo: si se usa bien, puede amplificar beneficios; si se usa mal, puede hacerte mucho daño. Antes de hacer cualquier operación con apalancamiento:

1. Estudia a fondo y comprende los riesgos de cada producto
2. Siempre establece stop-loss y take-profit, no confíes en la suerte
3. Mantén la tasa de margen en niveles seguros
4. Los principiantes deben empezar con posiciones pequeñas, y aumentar el apalancamiento solo cuando tengan experiencia

Recuerda: proteger el capital siempre es lo primero, ganar dinero es lo segundo. Muchos cuentas no vuelven a recuperarse tras una liquidación forzosa, y esto no es alarmismo, sino una realidad.