MACD y Histograma: herramientas de análisis de tendencia y momentum poderosas

¿Qué es realmente el MACD?

MACD (Moving Average Convergence Divergence) surge de la comparación de dos medias móviles exponenciales (EMA): una de corto plazo (12 días) y otra de largo plazo (26 días). Este indicador fue inventado por Gerald Appeal a finales de los años 70 para seguir en tiempo real los cambios en la tendencia de los precios.

Este indicador es especial porque puede señalar dos cosas a la vez:

• Tendencia (Trend): dirección del movimiento del precio
• Momento (Momentum): fuerza de ese movimiento

La razón por la que se prefiere la EMA sobre la SMA es que la EMA da mayor peso a los cambios recientes en el precio, permitiendo responder más rápidamente a las señales de cambio.

¿Cuáles son las partes principales del MACD?

1. Línea MACD principal

La línea MACD se calcula con la fórmula: MACD = EMA(12) - EMA(26)

El resultado refleja la historia de la tendencia del precio:

• MACD > 0 (Por encima del cero): media a corto plazo por encima de la larga = tendencia alcista
• MACD < 0 (Por debajo del cero): media a corto plazo por debajo de la larga = tendencia bajista
• Pendiente de la línea: indica fuerza. Si sube rápidamente = momento fuerte

2. Línea de señal (Línea de señal)

La línea de señal se obtiene calculando la EMA(9) del MACD. Su función es confirmar cambios:

• MACD > 0 y Signal > MACD: confirmación de tendencia alcista (Bullish)
• MACD < 0 y Signal < MACD: confirmación de tendencia bajista (Bearish)

El valor de EMA(9) puede ajustarse según la prueba del trader (como EMA(5) o EMA(7)) para mayor sensibilidad y señales más rápidas.

3. Histograma MACD: un indicador que a menudo se pasa por alto

El histograma MACD es la diferencia entre MACD y la línea de señal: Histograma MACD = MACD – Línea de señal

Este histograma es un gráfico de barras que muestra convergencias y divergencias (como su nombre indica, Convergence-Divergence):

• Histograma > 0: MACD por encima de la línea de señal = tendencia alcista fuerte (Cuanto más positivo, más fuerte)
• Histograma < 0: MACD por debajo de la línea de señal = tendencia bajista fuerte
• Histograma = 0: punto de cruce (Crossover Point) = señal de cambio de tendencia

Cuando el histograma cambia de positivo a negativo, o viceversa, es cuando MACD cruza la línea de señal, una señal valiosa.

Ejemplo de cálculo real: datos USDCHF

Para calcular el MACD primero hay que calcular EMA(12) y EMA(26):

Fórmula EMA:

• EMA(12) = (P × k) + EMAₙ₋₁ × (1 - k)( donde k = 2 / (12 + 1)
• EMA(26) = )P × k( + EMAₙ₋₁ × (1 - k)) donde k = 2 / (26 + 1)

Luego se calcula la línea de señal:

• EMA(9) del MACD = MACD × k( + EMAₙ₋₁ × (1 - k))

Ejemplo con datos reales (USDCHF de junio a julio de 2023(:

De estos datos se puede seguir en qué puntos el histograma cambia de signo (0.0000 → 0.0001 → … → -0.0022) para identificar señales.

¿Qué señales indica el MACD?

( Lectura básica del MACD

Fuerte tendencia alcista:

• EMA)12( se separa más de EMA(26)
• MACD positivo y en aumento
• Línea por encima del centro con pendiente ascendente

Tendencia alcista débil:

• EMA)12( aún mayor que EMA)26( pero con la diferencia reduciéndose
• MACD positivo pero en descenso
• Pendiente decreciente o plana

Fuerte tendencia bajista:

• EMA)12( por debajo de EMA)26( y con diferencia creciente
• MACD negativo y en descenso )cada vez más negativo###
• Línea por debajo del centro con pendiente descendente

( Divergencias )en conflicto(

Divergencia bajista - advertencia:

• Precio crea nuevos picos
• MACD no alcanza nuevos picos y empieza a debilitarse
• Indica pérdida de momentum = posible cambio a bajista

Divergencia alcista - advertencia:

• Precio crea nuevos mínimos
• MACD no baja más y empieza a recuperarse
• Indica agotamiento del momentum bajista = posible cambio a alcista

Cómo usar el MACD en trading: 3 estrategias

) Estrategia 1: Cruce de cero (Crossover)

Es la forma más básica:

Señal de compra:

• MACD cruza desde abajo (negativo) y pasa por encima del cero (positivo)
• Significa que EMA(12) acaba de cruzar por encima de EMA(26)

Señal de venta:

• MACD cruza desde arriba ###positivo( y pasa por debajo del cero )negativo###
• Significa que EMA(12) acaba de cruzar por debajo de EMA(26)

Limitación: puede ser lento, ya que la tendencia ya puede estar en marcha.

( Estrategia 2: Cruce de MACD y señal )Crossover(

Más rápido que el cruce de cero:

Señal de compra:

• MACD cruza hacia arriba la línea de señal )aunque MACD aún sea negativo(
• Cuando el histograma cambia de negativo a positivo o se acerca a cero

Señal de venta:

• MACD cruza hacia abajo la línea de señal )aunque MACD aún sea positivo(

Ventaja: más sensible y rápido, pero puede generar más señales falsas.

) Estrategia 3: Divergencias para anticipar cambios

Más precisa pero menos frecuente:

Compra cuando:

• El precio hace un mínimo más bajo, pero el histograma MACD no
• MACD empieza a cruzar la línea central hacia arriba = cambio a alcista

Venta cuando:

• El precio hace un máximo más alto, pero el histograma MACD no
• MACD empieza a cruzar la línea central hacia abajo = cambio a bajista

Cómo combinar el MACD con otras herramientas

( MACD + RSI

El RSI indica sobrecompra/sobreventa, el MACD la tendencia.

Uso: esperar a que RSI entre en sobreventa )< 30( y MACD esté por debajo del centro, luego esperar que MACD cruce hacia arriba la línea central = señal fuerte de compra.

) MACD + Bandas de Bollinger

Las BB muestran rangos de precio, el MACD el momento.

Uso: cuando las BB se estrechan (baja volatilidad) y el MACD se acerca a cero, puede indicar una próxima ruptura importante.

MACD + patrones de acción del precio

Los patrones de precio marcan puntos clave, el MACD confirma.

Uso: cuando el precio forma un doble suelo y el MACD muestra divergencia alcista = señal clara de compra.

Limitaciones del MACD

1. Indicador rezagado: sus señales llegan con retraso respecto al precio, porque se basa en medias móviles que usan datos pasados.

2. Señales falsas en mercados laterales: en mercados con movimientos pequeños, MACD puede cruzar muchas veces sin tendencia clara.

3. Debe usarse con otras herramientas: no usar solo MACD, sino confirmarlo con niveles de soporte/resistencia, patrones de precio o RSI.

4. Sobre divergencias: estas pueden tardar mucho en materializarse en un cambio de tendencia.

Consejos para usar el MACD eficazmente

Configurar por defecto: MACD(12, 26, 9) es estándar, pero puede ajustarse a más rápido (8, 17, 9) o más lento (24, 52, 18).

Elegir el marco temporal adecuado: usar en gráficos de 1 hora o más para trading a corto plazo, en diario o semanal para tendencias largas.

Esperar confirmaciones: no precipitarse, una señal sola puede ser falsa. Mejor esperar varias confirmaciones, como divergencia + cruce de señal simultáneamente.

Llevar un registro: anotar cuándo MACD da señales falsas para aprender a ajustar condiciones.

Resumen

El histograma MACD es una herramienta versátil que puede medir tendencia, momento o cambios. Lo importante es entender qué significa cada componente ###línea MACD, línea de señal, histograma###.

Los traders exitosos no usan solo MACD, sino que lo combinan con una buena gestión del riesgo, tamaño de posición adecuado y confirmaciones con otras herramientas. Luego, prueban su sistema en modo demo hasta estar seguros para operar en real.