¿Aún hay altos intereses en las acciones estadounidenses en 2025? ¿Vale la pena comprar en estas 5 acciones de alto dividendo?

Si últimamente estás observando el mercado de acciones de EE. UU., quizás te des cuenta de una realidad impactante: el rendimiento medio de dividendos del S&P 500 es solo del 1.2%, alcanzando un mínimo de casi 20 años. Las acciones estadounidenses subieron mucho el año pasado, los precios subieron, pero la rentabilidad por dividendos se diluyó.

Pero aquí hay una oportunidad: todavía hay un grupo de acciones de alto dividendo subvaloradas en el mercado, con una rentabilidad anual por dividendos que puede alcanzar más del 5%. Para los inversores cansados de perseguir subidas y vender en bajadas, estas empresas con pagos estables de dividendos quizás valgan la pena de estudiar detenidamente.

Por qué las acciones de alto dividendo en EE. UU. en 2025 merecen atención

El entorno macroeconómico nos da una buena razón para invertir en acciones de alto dividendo en EE. UU.

El 2024 fue un año positivo para las acciones estadounidenses, pero detrás de ello están la ola de inteligencia artificial y el ciclo de bajada de tipos. ¿Y en 2025? La incertidumbre económica podría intensificarse, y en ese momento, los ingresos por dividendos estables serán especialmente atractivos.

Los datos lo muestran claramente: en 2024, las ganancias por acción del S&P 500 crecieron un 8%, mientras que el crecimiento de dividendos fue solo del 6. ¿Qué significa esto? Wall Street todavía ve potencial. Goldman Sachs estima que en 2025, las ganancias por acción del S&P 500 crecerán un 11%, y los dividendos podrían aumentar un 7%. Incluso Bank of America es más optimista, proyectando un crecimiento de dividendos del 12%.

En otras palabras, si ahora aseguras una cartera de empresas con pagos de dividendos sólidos, en el próximo año tus ingresos por dividendos podrían aumentar cada vez más.

Ranking de 5 acciones de alto dividendo en EE. UU., análisis uno por uno

Basándome en la rentabilidad anual por dividendos, seleccioné estas 5 acciones representativas de alto dividendo. Los datos son hasta el 23 de enero de 2025.

1. Verizon (VZ) — 6.99% de gigante de las telecomunicaciones

Verizon es la mayor operadora de telecomunicaciones en EE. UU. y uno de los componentes del Dow Jones 30. Sus principales negocios incluyen llamadas de voz, banda ancha fija y comunicaciones inalámbricas, siendo su división móvil la mayor del país.

Revisando los resultados financieros: en el cuarto trimestre de 2024, los ingresos fueron de 35.7 mil millones de dólares, un aumento del 1.7% respecto al trimestre anterior, superando los 35.3 mil millones previstos. La capitalización de mercado es de 166.969 millones de dólares, con una relación P/E de 17.17. Pero el precio de la acción ha caído un 35% en los últimos 5 años, lo que en realidad crea una oportunidad de compra.

Bank of America mantiene una recomendación de mantener para VZ, con un precio objetivo de 45 dólares. Desde la perspectiva de dividendos, VZ es atractivo por ser una empresa madura, con flujo de caja estable y una política de dividendos conservadora pero confiable.

2. Enbridge (ENB) — 6.03% de infraestructura energética y oleoductos

Enbridge es una compañía canadiense de infraestructura energética, con negocios en oleoductos de líquidos, transporte de gas natural y energías renovables. Su división de oleoductos gestiona el transporte de petróleo crudo y hidrocarburos líquidos en Norteamérica.

El dato más destacado: lleva 22 años consecutivos aumentando sus dividendos, algo bastante raro en EE. UU. Su capitalización es de 97.529 millones de dólares, con una relación P/E de 21.95. En los últimos 5 años, su precio ha subido un 9.85%, sin grandes volatilidades.

Royal Bank of Canada recientemente elevó su precio objetivo de 59 a 63 dólares, con una calificación por encima del mercado. Esto indica que los analistas ven buen potencial para 2025.

3. Realty Income (O) — 5.80% de fideicomiso de inversión en bienes raíces (REIT)

Realty Income es un REIT que posee más de 12,237 propiedades comerciales, con aproximadamente 236.8 millones de pies cuadrados de espacio arrendable. Obtiene ingresos de alquileres a largo plazo mediante contratos de arrendamiento neto con clientes comerciales.

En el tercer trimestre de 2024, sus ingresos operativos fueron de 3.931 mil millones de dólares, un 30.91% más que el año anterior; la utilidad neta fue de 666 millones, con un beneficio por acción de 0.75 dólares. La capitalización de mercado es de 47.253 millones de dólares, pero su relación P/E es de 51.45, bastante alta, lo que indica que el mercado valora mucho su estabilidad.

En los últimos 5 años, su precio ha bajado un 25.98%, pero esto no es raro en los REITs, ya que suelen distribuir la mayor parte de sus beneficios en dividendos, con un crecimiento de precio limitado, y lo importante es la rentabilidad por dividendos. Stifel mantiene una recomendación de compra con un precio objetivo de 66.5 dólares.

4. Vici Properties (VICI) — 5.89% de activos de casinos

VICI fue fundada en 2016, especializada en poseer y adquirir activos de entretenimiento como casinos y hoteles. Actualmente posee 93 propiedades, incluyendo Caesars Palace en Las Vegas y resorts en Venecia, entre otros.

El reporte del tercer trimestre de 2024 fue muy positivo: ingresos de 2.873 mil millones de dólares, un aumento del 7.2% respecto al año anterior; utilidad neta de 2.097 mil millones, con un beneficio por acción de 1.98 dólares. La capitalización es de 30.877 millones de dólares, con una relación P/E de solo 10.86, la más baja de estas 5 acciones.

En los últimos 5 años, su precio ha subido un 12.07%, con una gestión estable. Barclays acaba de dar una recomendación de compra, con un precio objetivo de 36 dólares. La ventaja de esta empresa radica en la estabilidad del flujo de caja de sus activos de casinos.

5. Brookfield Renewable (BEPC) — 5.60% de energías renovables

Brookfield Renewable posee la mayor cartera de energías renovables puras del mundo, con una capacidad instalada de aproximadamente 6707 MW. Incluye 204 instalaciones hidroeléctricas (72 centrales hidroeléctricas en ríos), 28 parques eólicos, cubriendo mercados en Canadá, EE. UU. y Brasil en 13 mercados eléctricos.

El reporte del tercer trimestre de 2024 muestra ingresos de 4.444 mil millones de dólares, un crecimiento del 19.62% respecto al año anterior; pero la utilidad neta fue de -197 millones, con un beneficio por acción de -0.83 dólares. Aunque parece negativo, las empresas de energías renovables suelen tener altas tasas de crecimiento y grandes inversiones iniciales, y distribuyen dividendos principalmente con el flujo de caja operativo, no con las ganancias netas.

Su capitalización es de 4.581 mil millones de dólares, sin relación P/E (por tener pérdidas). En los últimos 5 años, su precio ha bajado un 16.23%. JP Morgan mantiene una recomendación de aumentar posición, con un precio objetivo de 28 dólares. Es adecuada para inversores que apuestan a largo plazo por el desarrollo de energías limpias.

Cómo filtrar acciones de alto dividendo en EE. UU., cuatro pasos

No compres solo por seguir la lista, hay que seguir un método sistemático.

Paso 1: Elegir líderes en la industria
Dentro de 1-3 industrias de interés, selecciona las principales empresas. No solo mires el rendimiento por dividendo, investiga su situación financiera, rentabilidad y flujo de caja. Solo las líderes tienen la capacidad de mantener pagos de dividendos.

Paso 2: Revisar la estabilidad de beneficios en 5-10 años
Busca empresas que hayan mantenido ingresos relativamente estables tras ciclos económicos. En el caso de Enbridge, 22 años consecutivos aumentando dividendos es un ejemplo.

Paso 3: Revisar historial de pagos de dividendos
Analiza los pagos en los últimos años. Prefiere empresas que paguen dividendos de forma estable o en aumento, y evita aquellas con pagos poco frecuentes o ratios de pago poco razonables.

Paso 4: Calcular y comparar el rendimiento por dividendo
Compara en la misma industria. Si una empresa tiene un rendimiento muy alto, investiga la causa: ¿es por dificultades a corto plazo o por otros usos de fondos? No te dejes llevar solo por un alto rendimiento y compres sin análisis.

Finalmente, escucha las últimas recomendaciones y objetivos de los analistas de Wall Street para evitar comprar en máximos.

Ventajas reales de invertir en acciones de alto dividendo en EE. UU.

¿Por qué elegir acciones de alto dividendo en EE. UU. en lugar de perseguir solo subidas?

Rendimiento en efectivo estable
Pagos altos y sostenidos a largo plazo, con ingresos en efectivo constantes cada año. Es más tranquilo que perseguir subidas y bajadas.

Fundamentos sólidos
Muchas son empresas con historia, con rentabilidad y flujo de caja comprobados, menos riesgo de crisis de dividendos.

Potencial de apreciación del capital
Un dividendo estable no significa que la acción no pueda subir. Las empresas de calidad también crecen en valor con sus beneficios, permitiendo obtener tanto dividendos como plusvalías.

Mayor resistencia al riesgo
Comparadas con acciones de pequeña capitalización y alto crecimiento, estas empresas son más grandes, con posición de mercado sólida, menos vulnerables a la volatilidad.

Diversificación del riesgo
Al incluir en la cartera acciones de sectores tradicionales con alto dividendo, se puede equilibrar la exposición excesiva a tecnología y crecimiento, logrando una verdadera diversificación.

Advertencia de riesgos: también hay trampas en las acciones de alto dividendo

Pero hay que aclarar que las acciones de alto dividendo en EE. UU. no están exentas de riesgos.

Algunas parecen tener un rendimiento muy alto, pero en realidad tienen altos niveles de deuda, beneficios inestables o modelos de negocio problemáticos. Estas empresas pueden tener pagos de dividendos poco sostenibles, o incluso enfrentarse a recortes o suspensiones.

Antes de invertir, hay que hacer la tarea: revisar los estados financieros, analizar el flujo de caja y evaluar si su política de dividendos es sostenible. También ser honestos con nuestro perfil de riesgo, no dejarse seducir solo por altos rendimientos y terminar perdiendo capital.

Las oportunidades en acciones de alto dividendo en EE. UU. en 2025 existen, pero la clave está en escoger bien las empresas, hacer la tarea y gestionar los riesgos.