Guía completa de inversión en ETF de petróleo: ¿cómo elegir y negociar ETF de petróleo?

¿Por qué los ETF de petróleo crudo se han convertido en la nueva opción preferida de los inversores?

El petróleo crudo, como uno de los productos básicos más activos en el comercio mundial, desempeña un papel importante en los mercados internacionales. Las formas tradicionales de inversión en petróleo incluyen futuros, fondos y acciones, entre otros canales, pero en los últimos años, los ETF de petróleo crudo han ido ganando popularidad por su flexibilidad y facilidad de operación, convirtiéndose en la herramienta preferida tanto para inversores minoristas como institucionales.

Los ETF de petróleo crudo no requieren que los inversores posean físicamente el petróleo, sino que mediante la asignación de contratos de futuros, contratos a plazo o productos de intercambio, siguen indirectamente los precios de los futuros del petróleo o el rendimiento de índices específicos. Este diseño permite que los inversores comunes participen de manera sencilla en el mercado del petróleo. Dado que los ETF cotizan en bolsa, las operaciones de compra y venta son iguales a las de acciones ordinarias, lo que reduce significativamente la barrera de entrada.

Es importante destacar que los ETF inversos y los ETF apalancados ofrecen estrategias de inversión más diversas, permitiendo realizar operaciones de compra o venta con un apalancamiento de 2-3 veces, siendo los productos con apalancamiento 2x los más comunes. El mercado estadounidense lidera en volumen en este tipo de productos innovadores.

Análisis profundo de los principales productos ETF de petróleo crudo

ETF de petróleo crudo en el mercado estadounidense

ETF global XMLP y de infraestructura energética (MLPX)

Emitido por Global X, sigue el índice Solactive MLP y de infraestructura energética, centrado en empresas de petróleo y gas en la fase intermedia. Las principales participaciones incluyen TC Energy Corp. (TRP), Enbridge Inc. (ENB) y Williams Companies (WMB). La tasa de gestión es del 0.45%, con un rendimiento por dividendo anual del 10.1%, gestionando activos por 506 millones de dólares, con la cotización más reciente en 62.55 dólares.

iShares Global Energy ETF (IXC)

Producto de iShares, enfocado en acciones de grandes empresas energéticas globales, con componentes principales como ExxonMobil (XOM), Chevron (CVX) y Total (TOT). Tasa de gestión del 0.46%, con un rendimiento por dividendo anual del 11.88%, gestionando activos por 690.8 millones de dólares, precio más reciente en 41.13 dólares.

Fondo sectorial de energía selecta SPDR (XLE)

Lanzado por State Street SPDR, compuesto únicamente por empresas energéticas estadounidenses, sigue a las grandes compañías integradas de petróleo y gas a nivel mundial. Las principales participaciones son Chevron, ExxonMobil y ConocoPhillips (COP). Destaca por su tasa de gestión muy baja del 0.13%, con un rendimiento por dividendo del 15.57%, gestionando activos por hasta 8,331.3 millones de dólares, con la cotización más reciente en 88.10 dólares.

ETF de petróleo crudo en la región de Asia-Pacífico

ETF de futuros de petróleo crudo de Samsung (03175.HK)

Herramienta de inversión especializada en petróleo en el mercado de Hong Kong, emitido por Samsung Asset Management, que sigue el índice de contratos de futuros de petróleo de múltiples meses de S&P Goldman Sachs. Obtiene beneficios mediante la asignación de futuros WTI, con una tasa de gestión del 0.65%, gastos de custodia del 0.10%-0.15%, y precio más reciente en 7.06 dólares de Hong Kong.

ETF de futuros de WTI de Southern East Asia (HK0000891355)

Lanzado por Southern East Asia Asset Management, sigue directamente la tendencia de los contratos de futuros de WTI, con una tasa de gestión del 0.99%, gastos de custodia del 0.10%, y cotización más reciente en 6.89 dólares de Hong Kong, siendo una forma conveniente de invertir en petróleo ligero de Texas.

ETF de petróleo S&P de Yuanta (00642U)

El único producto de inversión en petróleo en el mercado de Taiwán, emitido por Yuanta Investment Trust, que sigue el índice S&P Goldman Sachs Oil ER. Tiene una alta correlación con el precio spot del petróleo, de hasta 0.923, con una tasa de gestión del 1.00%, gastos de custodia del 0.15%, y precio más reciente en 17.68 dólares.

ETF iShares MSCI Taiwán (EWT)

Producto de BlackRock bajo la marca iShares, sigue el índice MSCI Taiwan, que cubre el 85% de las empresas cotizadas en Taiwán, con una tasa de gestión total del 0.62%, y cotización más reciente en 55.85 dólares.

Fondo de recursos ASX 200 (OZR)

Herramienta de inversión en recursos del mercado australiano, gestionada por State Street Global Advisors, que sigue el índice de recursos del ASX 200. Participa indirectamente en la volatilidad del petróleo mediante la asignación a empresas relacionadas con petróleo y minerales, con una tasa de gestión del 0.50%, y precio más reciente en 12.08 dólares australianos.

ETF de petróleo y gas ZEO del índice S&P/TSX CAPP

Fondo del sector de petróleo y gas en Canadá, emitido por BMO Global Asset Management, que sigue el rendimiento de las empresas de petróleo y gas canadienses. Incluye varias compañías de exploración y producción, con una tasa de gestión del 0.60%, y cotización más reciente en 76.79 dólares canadienses.

Comparación de formas de inversión distintas a los ETF de petróleo

Futuros de petróleo — Mayor liquidez pero mayor barrera de entrada

Los futuros de petróleo son los instrumentos de comercio de productos básicos con mayor volumen, siendo WTI y Brent los más activos, además de otros como petróleo de azufre alto y Dubai Sour (SGX). Debido a que los contratos de futuros son de gran tamaño (por ejemplo, 1000 barriles en el contrato estándar), requieren un capital elevado y no son adecuados para inversores pequeños o medianos.

Acciones de petróleo — Riesgos y análisis profundo de empresas individuales

Además de invertir mediante fondos, los inversores pueden comprar directamente acciones de empresas petroleras. Sin embargo, esto requiere seguir no solo los precios globales del petróleo, sino también analizar en profundidad el potencial de producción, la situación financiera y la posición competitiva de las empresas objetivo. Los principales actores incluyen Sinopec, ExxonMobil, Royal Dutch Shell, BP y Total, entre otros gigantes del sector.

Opciones de petróleo — Cobertura de riesgos tipo seguro

Las opciones funcionan de manera similar a los futuros, pero añaden una opción de elección. Cuando el movimiento del precio no es el esperado, el inversor puede optar por no ejercer el contrato, limitando la pérdida a la prima pagada. Por ejemplo, con una opción de compra a 40 dólares por barril y una prima de 0.1 dólares, si el precio en junio alcanza los 45 dólares, el ejercicio generaría una ganancia de 4900 dólares; si no, la pérdida sería la prima de 100 dólares.

CFD de petróleo — Flexibilidad en trading con apalancamiento

Los contratos por diferencia permiten a los traders usar margen para operar con apalancamiento, sin necesidad de comprar físicamente petróleo, obteniendo beneficios de las variaciones de precio. Con un margen del 5%, un inversor puede abrir una posición de 1000 dólares pagando solo 50 dólares. Los CFD generalmente no tienen comisiones, se ganan por el diferencial, y no hay límite en el tamaño del contrato, pudiendo comenzar desde 10 barriles.

¿Por qué invertir en ETF de petróleo? Cinco ventajas clave

Operación en bolsa, máxima conveniencia

Los ETF de petróleo se cotizan en bolsa, operan igual que las acciones, sin necesidad de abrir cuentas de futuros, simplificando el proceso.

Alta liquidez y oportunidades de trading intradía

Comparados con acciones individuales, los ETF de petróleo tienen mayor liquidez, permitiendo operaciones frecuentes en un mismo día, facilitando aprovechar movimientos a corto plazo y diversificar riesgos específicos.

Beneficios fiscales

Las ganancias de capital solo se gravan al vender, ofreciendo ventajas fiscales mayores en comparación con otros fondos.

Costos y gastos significativamente menores

La gestión de los ETF de petróleo suele estar entre 0.3%-0.4%, eliminando gastos de custodia, almacenamiento y seguros de petróleo físico, ahorrando en promedio un 2%-3% en costos frente a futuros y acciones.

Flexibilidad en operaciones bidireccionales

Los inversores pueden tanto comprar para aprovechar subidas como usar ETF inversos para cubrirse en bajadas, combinando con herramientas de stop-loss y take-profit para gestionar mejor las posiciones.

Riesgos ocultos en la inversión en ETF de petróleo

Volatilidad impredecible de los precios

Eventos políticos globales, conflictos geopolíticos y políticas medioambientales pueden impactar de forma súbita el mercado del petróleo. La aparición de precios negativos en el pasado es un ejemplo de la extrema volatilidad del mercado.

Mayor actividad en futuros que en ETF

Desde el punto de vista del volumen de operaciones, el mercado de futuros de petróleo tiene una participación y volumen mucho mayores que los ETF, siendo más atractivo para instituciones y empresas del sector que manejan grandes activos.

Alta exigencia de conocimientos para los inversores

Los inversores principiantes que no entiendan los conceptos básicos de los contratos de petróleo corren un riesgo elevado. Algunos ETF siguen pequeñas empresas de esquisto en EE. UU., que tienen menor competitividad y riesgo de quiebra en entornos de precios bajos.

Costos de rollover que erosionan beneficios a largo plazo

Los ETF que siguen futuros de petróleo deben afrontar costos de rollover al extender contratos, lo que puede hacer que mantener la inversión a largo plazo no sea rentable y reduzca el capital progresivamente.

Estrategias prácticas para invertir en ETF de petróleo

Construir carteras diversificadas para reducir riesgos

Aprovechando la flexibilidad de los ETF de petróleo, se puede crear una cartera en múltiples niveles. Para estabilizar la exposición al petróleo, se puede vender parte de los ETF para cubrir riesgos bajistas; si se poseen varias acciones del sector, vender ETF relacionados ayuda a evitar riesgos sistémicos.

Utilizar ETF inversos para cobertura en bajadas

Para inversores que no puedan hacer ventas en corto mediante margen, los ETF inversos ofrecen una vía sencilla para beneficiarse en caídas del precio del petróleo. Sin embargo, estos productos conllevan riesgos elevados: si el precio rebota, puede generar pérdidas significativas. Es fundamental evaluar la tolerancia al riesgo antes de invertir y actuar con cautela.

Al invertir en ETF de petróleo, se recomienda priorizar productos de gran tamaño y gestionados por instituciones sólidas, ya que sus equipos de investigación son más profesionales y tienen mayor precisión en la predicción de los movimientos del mercado petrolero, garantizando mayor seguridad para el capital del inversor.