Demanda y oferta: conceptos básicos que los inversores deben entender para tomar decisiones inteligentes

En la inversión en acciones, muchas personas suelen escuchar los términos “fuerza de compra” y “fuerza de venta”, que reflejan conceptos de la economía conocidos como Demanda y Oferta. Ya sea en un mercado de bienes reales o en un mercado financiero, este principio juega un papel en la determinación del precio en casi todas las ocasiones.

Comprendiendo las fuerzas motrices del precio en el mercado financiero

El precio de las acciones que vemos hoy no es solo un número aleatorio sin sentido, sino el resultado de un enfrentamiento entre dos partes.

Fuerza de compra (Demanda) es la cantidad de dinero y la intención de los inversores de acumular esa acción. Cuando llegan buenas noticias, la empresa está en auge o sus resultados mejoran, los inversores están dispuestos a pagar precios más altos para obtener acciones. Por lo tanto, el precio sube.

Fuerza de venta (Oferta) es la cantidad de acciones que los inversores desean vender. Cuando llegan malas noticias o hay preocupaciones, estarán dispuestos a vender a precios más bajos. Por lo tanto, el precio cae.

Lo importante es que la Demanda y la Oferta no permanecen estáticas. Diversos factores las hacen cambiar constantemente. Entender esto ayudará a los inversores a leer mejor el mercado.

Estructura básica de la Demanda y la Oferta

Demanda: interés de compra

La demanda refleja la disposición y voluntad de los consumidores de comprar productos a diferentes precios. Si graficamos el precio en función de la cantidad que desean comprar, obtendremos una curva llamada Demand Curve - una línea que desciende de izquierda a derecha.

La ley de la demanda nos dice que la cantidad demandada tiene una relación inversa con el precio: cuando el precio sube, la cantidad que se desea comprar disminuye. Por el contrario, cuando el precio baja, la cantidad demandada aumenta.

¿Por qué sucede esto? Hay dos razones:

Efecto ingreso (Income Effect): cuando el precio baja, tu dinero “vale más”, te queda más dinero para gastar en otras cosas. Esto te permite comprar más productos.

Efecto sustitución (Substitution Effect): cuando el precio de un producto baja en comparación con otros, resulta más atractivo comprar ese producto. Por lo tanto, las personas cambian a comprar ese en lugar de otros.

Otros factores que afectan la demanda incluyen: ingresos de los compradores, gustos, cantidad de consumidores, expectativas sobre precios futuros e incluso factores psicológicos como la confianza.

Oferta: interés en vender

La oferta es la disposición y voluntad de los vendedores de vender productos a diferentes precios. Cuando graficamos los datos, obtenemos la Supply Curve - una línea que sube de izquierda a derecha.

La ley de la oferta es opuesta a la de la demanda: la cantidad ofrecida tiene una relación directa con el precio. Cuando el precio sube, los vendedores están dispuestos a vender más, ya que obtienen mayores beneficios. Cuando el precio baja, reducirán la cantidad ofrecida.

Los factores que afectan la oferta incluyen: costos de producción, precios de otros bienes que puedan sustituir, tecnología, número de competidores, políticas gubernamentales y condiciones climáticas (para productos agrícolas).

Equilibrio: punto donde se determina el precio

Tanto la demanda como la oferta por sí solas no pueden determinar el precio. Es en el punto donde ambas curvas se cruzan - llamado Equilibrio - donde el precio y la cantidad coinciden.

En ese punto de equilibrio, el precio y la cantidad tienden a mantenerse estables porque:

• Si el precio sube por encima del equilibrio, los vendedores querrán vender más, pero los compradores comprarán menos → exceso de inventario → el precio volverá a bajar.
• Si el precio baja por debajo del equilibrio, los compradores querrán comprar más, pero los vendedores venderán menos → escasez → el precio tenderá a subir.

Aplicación de la Demanda y la Oferta en el análisis de acciones

En análisis fundamental

Las acciones se consideran como bienes, por lo que las leyes de la demanda y la oferta también aplican.

Cuando una empresa anuncia buenas noticias, como mejores resultados o nuevos productos que conquistan el mercado, la demanda de sus acciones aumenta → mayor volumen de compra → precio sube.

Por el contrario, cuando hay malas noticias, como resultados decepcionantes o pérdidas, la demanda de venta aumenta → mayor volumen de venta → precio baja.

Factores fundamentales que influyen en la demanda en el mercado financiero:

• Factores macroeconómicos: crecimiento económico, tasas de interés, inflación → afectan la confianza en la inversión.
• Liquidez: cantidad de dinero en el sistema → afecta la fuerza de compra.
• Confianza: qué piensan los inversores sobre lo que sucederá → influye en las decisiones de compra y venta.

La oferta de acciones en el mercado está influenciada por:

• Políticas de la empresa (aumentar capital, por lo que hay más acciones, o recomprar acciones, reduciendo la cantidad).
• Nuevos IPOs que aumentan la cantidad de acciones en circulación.
• Regulaciones como el Periodo Silencioso que limitan la venta de acciones.

En análisis técnico

Los traders utilizan diversas herramientas para medir la Demanda y la Oferta de forma concreta.

Velas japonesas (Candle Stick):

• Velas verdes (precio de cierre > precio de apertura) = fuerza de compra gana = Demanda fuerte.
• Velas rojas (precio de cierre < precio de apertura) = fuerza de venta gana = Oferta fuerte.
• Doji (precio de apertura ≈ precio de cierre) = indecisión, aún no claro.

Tendencias (Trend):

• Nuevos máximos consecutivos = Demanda en aumento = tendencia alcista.
• Nuevos mínimos consecutivos = Oferta en aumento = tendencia bajista.
• Precio en rango = indecisión = aún no claro.

Soportes y resistencias (Support & Resistance):

• Soporte = nivel de precio donde los inversores están dispuestos a comprar = Demanda en espera.
• Resistencia = nivel de precio donde los inversores están dispuestos a vender = Oferta en espera.

Técnica de zonas de Demanda y Oferta para detectar oportunidades de trading

Un método popular es usar Zonas de Demanda y Oferta para identificar momentos de compra o venta en rangos de precios con desequilibrio en la demanda.

Reversión de tendencia (Reversal)

Caso 1: De tendencia bajista a alcista (DBR - Demand Zone Drop Base Rally)

• Paso 1: el precio cae fuerte, mostrando una oferta pesada.
• Paso 2: el precio se detiene y empieza a oscilar en un rango, indicando que la presión de venta se relaja y la compra vuelve.
• Paso 3: con nuevos impulso, la compra se fortalece, el precio rompe la parte superior del rango y sube. → Los traders entran en compra en la ruptura, colocando Stop Loss por debajo del rango.

Caso 2: De tendencia alcista a bajista (RBD - Supply Zone Rally Base Drop)

• Paso 1: el precio sube fuerte, mostrando una demanda pesada.
• Paso 2: el precio se detiene y oscila en un rango, indicando que la compra se relaja y entra la venta.
• Paso 3: con nuevos impulsos, la venta se fortalece, el precio rompe la parte inferior del rango y cae. → Los traders entran en venta en la ruptura, colocando Stop Loss por encima del rango.

Continuación de tendencia (Continuation)

Caso 1: Tendencia alcista continua (RBR - Demand Zone Rally Base Rally)

• El precio sube → se forma un rango (parrilla) → continúa subiendo.
• Indica que la demanda sigue fuerte, solo con una pausa para consolidar.
• Los traders pueden comprar en la ruptura del rango.

Caso 2: Tendencia bajista continúa (DBD - Supply Zone Drop Base Drop)

• El precio cae → se forma un rango (parrilla) → continúa bajando.
• Indica que la oferta sigue fuerte, solo con una pausa para consolidar.
• Los traders pueden vender en la ruptura del rango.

Cosas que los inversores deben recordar

La Demanda y la Oferta no son solo términos de economía; son el lenguaje del mercado. Si aprendes a entender este lenguaje, podrás comprender qué está sucediendo en el mercado.

Pero, como aprender cualquier idioma, leer solo una o dos veces no basta. Debes practicar realmente: observar precios reales, velas reales, analizar por qué el precio sube o baja.

Cuanto más practiques, mejor podrás detectar los momentos adecuados en el mercado.