Comprender el RR en el trading: de la teoría a la práctica

Cuando se trata de tomar decisiones de trading o inversión, la mayoría de los traders suelen centrarse en los retornos esperados. Pero en realidad, el riesgo potencial que puede ocurrir es igual de importante. Una forma que puede ayudar a los traders a tener una visión clara es usar RR (Risk Reward Ratio), que no es una fórmula complicada, sino una herramienta que puede cambiar significativamente la forma en que se toman decisiones.

¿Qué es el RR y por qué es importante?

Risk Reward Ratio o RR se puede describir como la comparación entre lo que arriesgamos de (riesgo) de perder y lo que esperamos obtener de (retorno). Este valor muestra si una operación de trading tiene valor en relación al riesgo asumido.

Un ejemplo claro: supongamos que tienes dos opciones de trading:

Opción 1: Entrar a comprar un activo que puede dar un 20% de ganancia pero puede perder un 50%.

Opción 2: Operar en un activo con posibilidad de ganar un 10% pero arriesgar solo un 5%.

A simple vista, la primera opción parece mejor, pero al calcular el RR, se descubre que la segunda opción tiene un RR de 2, mientras que la primera solo 0.4. Esto significa que si la segunda opción tiene éxito, obtendrás una ganancia mucho más valiosa en relación al riesgo asumido.

Cómo calcular correctamente el RR

La fórmula básica del RR no es complicada:

RR = (Precio objetivo – Precio de entrada) / (Precio de entrada – Precio Stop Loss)

Analicemos cada componente:

• Precio de entrada: precio en el que decides comprar
• Precio objetivo: punto al que esperas que llegue el precio
• Precio Stop Loss: punto en el que estás dispuesto a salir y aceptar la pérdida

Aplicación práctica

Veamos un ejemplo concreto: supón que quieres hacer trading en BTS (acciones de la compañía BTS Group Holdings Limited), cuyo precio actual es 7.45 THB

• Estableces un objetivo en 10.50 THB
• Y un Stop Loss en 4.50 THB

Sustituyendo en la fórmula:

RR = (10.50 – 7.45) / (7.45 – 4.50) RR = 3.05 / 2.95 RR ≈ 1.03

Este resultado indica que si la operación en BTS tiene éxito, obtendrás una ganancia de 1.03 veces el riesgo que asumiste, lo cual es una operación con valor.

Tipos de riesgo que los traders deben conocer

Antes de hacer trading, es importante entender que existen diferentes tipos de riesgo:

Liquidity Risk - Riesgo de liquidez: puede que no puedas comprar o vender en el momento deseado.

Correlation Risk - Riesgo de correlación: cuando varios activos suben y bajan juntos, lo que reduce la diversificación de la cartera.

Currency Risk - Riesgo de divisas: volatilidad en las tasas de cambio.

Interest Rate Risk - Riesgo de tasa de interés: cambios en las tasas que afectan el valor de los activos.

Inflation Risk - Riesgo de inflación: la inflación reduce el poder adquisitivo del dinero.

Political Risk - Riesgo político: eventos políticos que afectan negativamente al mercado.

¿Qué nivel de RR es adecuado?

La mayoría de los traders profesionales recomiendan que el RR sea de 2 o más, ya que indica una relación clara de valor.

• RR = 1:1 - Riesgo igual al retorno. Es adecuado para conservadores, pero no ideal para generar ganancias sostenidas.

• RR entre 1 y 2 - Balance razonable, apto para traders con tolerancia moderada al riesgo.

• RR superior a 2 - Señal de que la recompensa supera significativamente al riesgo, recomendable para traders confiados y con experiencia.

Sin embargo, un RR demasiado alto puede no ser siempre mejor, ya que puede indicar que las probabilidades de éxito son bajas.

Relación entre RR y Win Rate

Una gestión inteligente del trading considera tanto el RR como el (Porcentaje de acierto), que están inversamente relacionados:

Si quieres un RR alto (como 3:1), las probabilidades de ganar serán menores (alrededor del 25%), pero las ganancias serán mayores.

Si aceptas un RR bajo (como 1:1), las probabilidades de ganar aumentan (al 50%), pero las ganancias son menores.

Ejemplo de cálculo

Supón que usas un RR = 3:1 y un Win Rate = 25% en 100 operaciones:

• Ganar 25 veces × 3 (ganancia) = beneficio de 75
• Perder 75 veces × 1 (pérdida) = pérdida de 75

Resultado final = 0 (empate)

Esto significa que, para obtener beneficios reales, debes tener un Win Rate superior al 25%.

Tabla de referencia: Win Rate mínimo según RR

Tipos de RR y su uso en trading

RR = 1:1

Hace que el retorno y el riesgo sean iguales. Es adecuado para principiantes, pero no para generar ingresos sostenidos.

RR > 1 (como 1.5:1)

Mayor retorno que riesgo. Ideal para traders intermedios que confían en su sistema y habilidades.

RR > 2 (como 3:1 o más)

Retorno significativamente mayor que el riesgo, pero requiere una tasa de éxito más alta. Para usar este tipo de RR, se necesita un sistema probado y bien entendido.

Uso del RR en gestión del riesgo

El RR no es solo un número, sino una herramienta de gestión del riesgo. Por ejemplo:

Supón que tu riesgo aceptable es del 50% de tu capital y operas en un activo con un RR = 2.0. Puedes colocar un Stop Loss en ese 50%. Cuando el precio llegue a ese nivel, sales y conservas tu capital.

Este método te ayuda a:

• No perder todo tu dinero
• Mantener la confianza a largo plazo
• Seguir operando en futuras oportunidades

Resumen: por qué el RR es importante para los traders

El RR es un puente entre la esperanza y la realidad. Usar el RR ayuda a los traders a evitar operaciones impulsivas y a tomar decisiones calculadas.

La importancia del RR radica en que ayuda a:

• Evaluar el valor de cada oportunidad antes de invertir
• Gestionar la cartera de forma sistemática
• Mantener una relación necesaria entre Riesgo y Recompensa según tus objetivos

Los traders profesionales entienden esto bien: solo el RR no es suficiente; debe considerarse junto con otros factores como la estabilidad de la empresa, la volatilidad del mercado, el Win Rate del sistema y la estrategia personal. Combinando todo, podrás construir un RR que sea rentable y sostenible.