Demanda y oferta: la clave para leer los mercados financieros

Muchas personas han oído hablar de Demanda y Oferta cuando se habla de precios de acciones o activos volátiles en el mercado, pero quizás no tengan claro cómo funciona este concepto económico básico en el mundo real de las inversiones. En realidad, entender Demanda y Oferta no solo ayuda a los traders e inversores a leer el mercado con mayor precisión, sino que también es la base que explica por qué los precios suben y bajan según sus patrones.

Antes de hablar del mercado, entendamos los conceptos básicos

La demanda de compra y la oferta de venta son las fuerzas que impulsan los precios en el mercado. La relación entre ambas determina en qué nivel se sitúa el precio.

Lado de compra: Demanda (Demand)

Demanda (Demand) no significa solo las órdenes de compra de una persona, sino la demanda total de todos los compradores dispuestos a adquirir un bien o servicio a diferentes precios. Cuando el precio baja, los consumidores suelen querer comprar más, y cuando el precio sube, la demanda tiende a disminuir.

La ley de la demanda explica esta relación inversa: cuando el precio disminuye, la cantidad que los compradores desean adquirir aumenta, y viceversa. Los efectos principales son:

Efecto ingreso (Income Effect): Cuando el precio de una acción cae, tu dinero vale más, permitiéndote comprar más acciones con la misma cantidad de dinero.

Efecto sustitución (Substitution Effect): Cuando una acción se vuelve más barata en comparación con otras similares, los inversores cambian a comprar la más económica.

Otros factores que afectan la demanda incluyen los ingresos de los inversores, la liquidez del sistema financiero, la confianza en la economía y las expectativas sobre los movimientos de precios.

Lado de venta: Oferta (Supply)

Oferta (Supply) es la cantidad de bienes o servicios que los vendedores están dispuestos a poner en el mercado a diferentes precios. La oferta tiene una relación directa con el precio.

La ley de la oferta: cuando el precio aumenta, los vendedores están dispuestos a vender más, ya que obtienen mayores beneficios; cuando el precio baja, la cantidad que desean vender disminuye.

Factores que influyen en la oferta en los mercados financieros incluyen los costos de producción (), las políticas de emisión o recompra de acciones, la entrada de nuevas empresas al mercado y las regulaciones legales.

Punto de equilibrio: equilibrio (Equilibrium)

El precio de mercado real no está determinado solo por la demanda o la oferta, sino en el punto de equilibrio — donde las curvas de demanda y oferta se cruzan.

Cuando el precio sube por encima del equilibrio, hay exceso de stock, lo que obliga a los vendedores a reducir precios. Cuando el precio cae por debajo, los compradores quieren comprar más de lo que hay disponible, lo que hace que el precio suba de nuevo. Así, el precio tiende a volver al equilibrio.

Mercado financiero: cuando Demanda y Oferta determinan el precio de las acciones

Ya sea en acciones ordinarias u otros activos financieros, el precio surge de la presión entre compradores y vendedores. Pero en los mercados financieros, los factores que impulsan Demanda y Oferta son mucho más complejos.

Factores que aumentan la demanda en el mercado de acciones

• Bajas tasas de interés: Cuando los bancos ofrecen tasas bajas, el dinero en cuentas de ahorro genera menos rendimiento, por lo que los inversores prefieren invertir en acciones.
• Crecimiento económico: Las empresas obtienen mayores beneficios, y los inversores están dispuestos a pagar más por sus acciones.
• Confianza de los inversores: Cuando las noticias sobre empresas o la economía son positivas, la demanda de compra se fortalece.
• Alta liquidez: Hay más dinero circulando en el mercado, facilitando la entrada de inversores.

Factores que aumentan la oferta de acciones

• Emisión de nuevas acciones: Cuando las empresas aumentan capital, hay más acciones en el mercado.
• Nue IPOs: La entrada de nuevas empresas con acciones nuevas puede saturar el mercado y presionar a la baja los precios.
• Venta por grandes accionistas: Cuando recompran acciones, la oferta disminuye, pero si emiten más acciones en exceso, el precio puede caer.

Cómo leer las señales de compra y venta: cuando Demanda y Oferta aparecen en las velas

Los traders usan varias herramientas técnicas para identificar la fuerza de compra y venta en cada vela.

1. Velas verdes y velas rojas

Vela verde (Cierre por encima de la apertura) indica que la demanda es fuerte — la parte de compra gana ese día, y el precio tiende a subir.

Vela roja (Cierre por debajo de la apertura) indica que la oferta es fuerte — la parte de venta gana, y el precio tiende a bajar.

Doji (Apertura y cierre cercanos) muestra equilibrio entre ambas partes — no hay una tendencia clara para el próximo movimiento.

2. Tendencias de precio y fuerza de compra-venta

Tendencia alcista (Nuevos máximos consecutivos) = Demanda domina — fuerza de compra predominante.

Tendencia bajista (Nuevos mínimos consecutivos) = Oferta domina — fuerza de venta predominante.

Lateralidad (Precio en rango) = equilibrio — ambas partes con fuerza similar.

3. Soportes y resistencias: indicadores de Demanda y Oferta

Soporte (Support): nivel de precio donde los inversores están dispuestos a comprar. Si el precio llega aquí, la demanda puede impulsar una reversión al alza.

Resistencia (Resistance): nivel donde los inversores consideran que el precio es caro y están dispuestos a vender. Si el precio alcanza este nivel, la oferta puede hacer que el precio retroceda.

Técnica Demand Supply Zone: aprovechar los puntos de entrada y salida con Demanda y Oferta

Una técnica popular es la Zona de Demanda y Oferta — identificar puntos donde el mercado pierde equilibrio temporalmente, y en ese momento el precio se mueve rápidamente (hacia arriba o hacia abajo) para buscar un nuevo equilibrio.

Modelo 1: Reversión (Reversal)

DBR - Drop Base Rally (Oferta en exceso)

• El precio cae fuerte por exceso de oferta
• Luego se estabiliza en una base
• Cuando hay buenas noticias, la fuerza de compra vuelve fuerte, rompe la base y sube rápidamente
• Entrada: en el breakout superior de la base

RBD - Rally Base Drop (Demanda en exceso)

• El precio sube fuerte por exceso de demanda
• Luego se estabiliza en una base
• Cuando hay malas noticias, la fuerza de venta vuelve fuerte, rompe la base inferior y cae rápidamente
• Entrada: en el breakout inferior de la base

( Modelo 2: Movimiento continuado )Continuation###

RBR - Rally Base Rally (Demanda fuerte)

• El precio sube, se estabiliza en una base, y continúa subiendo
• La fuerza de compra sigue fuerte tras una breve pausa
• Entrada: cuando rompe la parte superior de la base

DBD - Drop Base Drop (Oferta fuerte)

• El precio cae, se estabiliza en una base, y continúa bajando
• La fuerza de venta sigue fuerte
• Entrada: cuando rompe la base inferior

Cómo aplicar Demanda y Oferta en el análisis

( En análisis fundamental )Fundamental Analysis###

Cuando las noticias de una empresa son positivas (mayor rentabilidad, expansión exitosa), la demanda por sus acciones aumenta, y los inversores están dispuestos a pagar más, elevando el precio.

Por el contrario, si hay noticias negativas, los accionistas quieren salir, la oferta aumenta, y el precio tiende a bajar.

( En análisis técnico )Technical Analysis###

Los traders observan niveles de precio, volumen y patrones de velas para evaluar si Demanda y Oferta están cambiando.

• Si volumen de compra alto + precio en alza = Demanda fuerte
• Si volumen de venta alto + precio en baja = Oferta fuerte
• Si volumen bajo + precio estable = equilibrio, sin tendencia clara

Ejemplo práctico de uso de Demanda y Oferta

Supongamos que la acción XYZ recibe buenas noticias hace poco.

1. Entrada inicial (Primer día): fuerza de compra entra, el precio sube un 10%, vela verde grande — Demanda domina

2. Consolidación (Días 2-3): algunos toman ganancias, la oferta aumenta, el precio se mueve en rango — Equilibrio

3. Nueva señal (Día 4): noticias continúan, la fuerza de compra vuelve, rompe la parte superior del rango, y el precio se impulsa hacia arriba — Oportunidad de entrada adicional

Resumen: por qué es importante entender Demanda y Oferta

Demanda y Oferta no son solo teorías económicas, sino fuerzas naturales que mueven los precios en los mercados reales.

Cuando comprendes que:

• Las buenas noticias aumentan la demanda y elevan el precio
• Las malas noticias aumentan la oferta y bajan el precio
• El precio en rango indica indecisión entre ambas fuerzas

Podrás leer mejor el mercado, aprovechar las oportunidades de entrada y salida, y evitar errores por análisis equivocado.

Dominar el trading requiere entender Demanda y Oferta, porque son los principios fundamentales del movimiento de precios.